Analiza BBA: Veliki izazovi pred industrijom nameštaja, očekujemo zahlađenje

Tržište nameštaja je bilo među retkim sektorima u kojim nije došlo do pada potražnje u prvoj godini pandemije, međutim, u naredne dve godine suočavalo se s raznim problemima. U predstojećem periodu, analitičari Bloomberg Adrije ne vide prostor za neko veće povećanje u ovom sektoru, već vide stagnaciju ili čak sporadično smanjenje prodajnih podataka i EBITDA marže.

Analiza se fokusirala na pokretače, izazove i karakteristike firmi na tržištu, kao i merenje i poređenje njihovih efekata sa globalnim igračima. 

"Negativan element koji sprečava dalje povećanje profitabilnosti proizlazi uglavnom iz raspoloživog dohotka pogođenog inflacijom, zabrinutosti za recesiju i rastućih kamatnih stopa", navode analitičari.

Industrija proizvodnje nameštaja u Adria regionu je prilično fragmentisana i pretežno se sastoji od malih i srednjih preduzeća. Tržište nameštaja pokazalo je otpornost tokom pandemije virusa korona. Prema analitičarima, najveći podsegment je nameštaj za dnevne sobe, koji se može pohvaliti udelom od 40 odsto ukupne tržišne vrednosti u 2021.

"Potražnja je stimulisana uglavnom stambenim segmentom. Naime, potrošači su sve više vremena provodili kod kuće i na taj način naglašavali potrebu, ali i želju da poboljšaju životni prostor ili ga prilagode za rad na daljinu", navode oni.

Prema podacima Eurostata, 12,3 odsto ljudi u dobi između 15 i 64 godine radilo je na daljinu do maja 2021. To pokazuje povećanje od 140 odsto u odnosu na brojeve pre pandemije, što je povećalo zarade proizvođača nameštaja u 2021. godini.

Glavne prepreke za rast u ovom sektoru ogledaju se u oštroj konkurenciji, prekidima u lancu snabdevanja, strukturalnim problemima, ali i pogoršanju raspoloženja potrošača.

Depositphotos

Proizvođači i trgovci

Analiza je podeljena na proizvođače i trgovce. Proizvođači pružaju uvid u ponudu regionalne industrije, dok trgovci pričaju priču o potražnji i odražavaju navike krajnjih potrošača.

Proizvođači nameštaja zabeležili su dvocifren prosečni rast prodaje u 2021. godini, u proseku od 14,8 odsto. Nivoi prodaje pokazali su skroman rast od 3,4 odsto čak i u 2020. godini, kada je većina sektora zabeležila pad prodaje.

Ipak, postoje i igrači koji su beležili pad u prodaji u 2020. godini, a kao dva glavna razloga za pad koji se dogodio analitičari navode značajnu izloženost komercijalnom i ugostiteljskom sektoru i prirodu proizvoda – luksuzni i ručno izrađeni proizvodi bili su osetljivi na opadanje raspoloženja potrošača.

Maloprodaja je prošla kroz težak period u 2020. godini i doživela prosečan pad od 3,3 odsto. Ovaj period je obeležen i zatvaranjem prodavnica. Ipak, u 2021. godini, došlo je do oporavka prodaje predvođene ponovnim otvaranjem prodavnica i rastom cena nameštaja – u proseku od 8,7 odsto.

Depositphotos 

Uprkos preprekama, regionalni trgovci su uspeli da povećaju profitabilnost u 2021. i koristili su pregovaračku moć i podršku globalnih konglomerata kako bi nastavili put rasta.

Analiza je obuhvatila pozicioniranje različitih zemalja na globalnom tržištu nameštaja, ocrtavajući njihove prednosti, naglašavajući komparativne prednosti regiona u ovoj industriji.

Adria region pogodan je za proizvodnju nameštaja zbog obdarenosti prirodnim resursima koji se ogledaju u bogatoj zalihi drvne građe. Slovenija ima najveću pokrivenost šumama u regiji, koja iznosi 58 odsto ukupne površine zemljišta, dok Srbija ima najnižu, sa 30,7 odsto. Hrvatska i Bosna i Hercegovina takođe imaju veliki broj šuma.

 

Kao prednost, analitičari dodatno navode razvijenu drvnoprerađivačku industriju i niske troškove rada u poređenju sa zemljama Evropske unije, i povoljnu lokaciju.

 

"Velike istočne proizvođače kao što su Rusija ili Kina ulaganje u region bi moglo približiti tržištu EU, nudeći prilike za prodor. Za EU vidimo niske operativne troškove blizu njihovog domaćeg tržišta kao glavni potencijalni razlog za ulaganje. Operativni troškovi u EU su veći zbog visokih ekoloških i tehničkih standarda", navedeno je u analizi.

Jedna od ključnih pretnji za proizvođače su globalni trgovinski lanci koji mogu uzimati prodaju od regionalnih igrača. Ipak, postoji mogućnost da regionalni proizvođači proizvode za velike maloprodajne lance nameštaja.

Previđanja

Prema očekivanjima analitičara, doći će do hlađenja na tržištu zbog raspoloživog dohotka pogođenog inflacijom, zabrinutosti za recesiju i rastućih kamatnih stopa.

Prodaja putem prodajnih kanala/Bloomberg Adria

S druge strane, vidi se rast u poslovnom i kancelarijskom segmentu koji dobija na snazi kako se ljudi vraćaju u kancelarije, kao i rast u ugostiteljskom sektoru. Luksuzni nameštaj progresivno se zamenjuje pristupačnijim nameštajem.

Što se tiče maloprodaje, industrija se sve više digitalizuje, a onlajn prodaja dobija sve veći prioritet. Firme koje su brzo reagovale i prilagodile se ovom trendu imaju prednost. Kroz svoje onlajn platforme uspele su zadržati i čak povećati prodaju.

"U narednom periodu ne vidimo prostor za neko veće povećanje, već za stagnaciju ili čak sporadično smanjenje prodajnih podataka i EBITDA marže. Negativan element koji sprečava dalje povećanje profitabilnosti proizlazi uglavnom iz raspoloživog dohotka pogođenog inflacijom, zabrinutosti za recesiju i rastućih kamatnih stopa", navode oni.

Dugoročni ekološki i demografski faktori mogli bi narušiti komparativnu prednost regije u proizvodnji nameštaja. Krčenje šuma može negativno uticati na ponudu drvne građe, dok bi radnici koji napuštaju region mogli uticati na ponudu radne snage, na tržištu koje već ima problema sa sve starijom radnom snagom.