Tajna profita najvećih akcija u istoriji leži u prepoznavanju obrazaca

U životu, kao i na tržištima, ključ uspeha često leži u proučavanju prošlih uspeha i traženju obrazaca koji se ponavljaju. Postoji dobro poznata izreka da uspeh ostavlja tragove. Srećom, na berzi imamo priliku da proučavamo istorijski najjače kompanije, prave lidere na tržištu, i da identifikujemo zajedničke osobine koje su delili pre velikog buma.

Najmoćnija istina je da se tržišta i akcije kreću u trendovima, što je jednostavan, ali izuzetno moćan koncept.

Pet bezvremenskih lekcija

Analiza najjačih akcija i tržišnih ciklusa u istoriji otkriva pet bezvremenskih lekcija. Najuspešnije kompanije su obično imale:

Iskustvo u investiranju od devedesetih godina pokazuje da mnogi ljudi propuštaju ključnu istinu: akcije ne rastu pravolinijski. Najveći dobitnici u istoriji tržišta, poput Tesle, Applea, Amazona ili Nvidije, nisu eksplodirali preko noći. Pratili su ritam, suptilni obrazac koji se ponavlja decenijama, bez obzira na industriju ili tržišne cikluse. Prepoznavanje tog obrasca je razlika između pasivnog praćenja prilika i aktivnog pozicioniranja radi profita.

Dobitne akcije prate sličan put

Ako pogledamo priče o najvećim akcijama u istoriji, videćemo da zajednički imenilac nije bila sreća, već jasan niz faza (zvanih baze) koje signaliziraju kada je tržište spremno za kretanje. Tržište nagrađuje one koji razumeju njegov ritam.

Ovaj niz se odvija u tri faze:

Faza 1: Odmor i formiranje baze

Nakon perioda rasta, akcija ne nastavlja odmah svoj rast. Ulazi u fazu pauze i konsolidacije, trgujući bočno. Ovo je faza formiranja baze, period mirovanja tržišta. Tokom ovog naizgled mirnog perioda, veliki investitori akumuliraju akcije ne privlačeći pažnju, pritisak prodaje slabi, a kretanja cena postaju uža, stvarajući zatišje pred buru. Prosečnom investitoru, ova faza deluje nezanimljivo, ali za one koji razumeju tržište, tu počinju da se pojavljuju mogućnosti.

 

Faza 2: Proboj (Breakout)

Baza se u jednom trenutku završava probojem – odlučnim pomeranjem cene iznad gornjeg nivoa otpora formirane baze. Proboji se dešavaju kada potražnja premaši ponudu. Tada se nagomilavanje pretvara u zamah. Idealno, cena i obim trgovanja rastu kako veliki investitori povećavaju kupovinu, a rani učesnici su nagrađeni za ulazak pre nego što novi trend postane očigledan široj javnosti.

Važno je napomenuti da nisu svi proboji uspešni i da ne vode svi do novog, održivog uzlaznog trenda. Međutim, svaki veliki uzlazni trend počinje probojem do novog maksimuma. Luis Casas, suosnivač stranice BreakoutsAndSetups.com, ističe: "Pobeda na tržištima svodi se na fokus. Proboji režu buku i otkrivaju gde je prava potražnja."

Faza 3: Rast (The Run)

Kada se proboj potvrdi, akcija ulazi u bikovsku fazu. Ovde trend postaje samoodrživ: momentum hrani momentum, snaga rađa snagu, a cena akcije raste. Ovo je faza koju većina ljudi primećuje, ali obično prekasno. Investitori koji su razumeli prve dve faze već su pozicionirani i ubiraju plodove ispred gomile. Ovaj obrazac se ponavlja vekovima jer je zasnovan na ljudskoj prirodi, strahu i pohlepi, koji su večni pokretači tržišta.

Zašto većina ulagača kasni

Većina investitora primećuje akciju tek kada postane očigledna. Kupuju kada se vesti pojave, paniče tokom manjih korekcija i propuštaju prave prilike koje se kriju u glavnim trendovima. Problem nije nedostatak inteligencije, već gledanje na pogrešnom mestu. Tržišni signali se pojavljuju tokom faza mirne konsolidacije i u trenutku proboja. Većina vidi akciju tek nakon što je ostvarila značajan napredak, a onda se na putu pojavi strah od propuštanja (FOMO), često neposredno pre korekcije.

Wall Street | Bloomberg

Kako prepoznati priliku i izbeći lažne signale

Proboj nije buka na tržištu, to je jasan signal. To je način na koji vam tržište kaže tačno gde se nalazi prilika. Prepoznavanje pripreme za proboj vam omogućava da delujete u skladu sa prirodnim ritmom tržišta, umesto da reagujete na njegovu buku.

Naravno, ne vodi svaki proboj do velikog dobitka. Mnogi ne uspevaju. Ključ je razumeti ovu činjenicu i primeniti pravilno upravljanje rizikom. Slabe proboje sa malim obimom treba izbegavati. Ako se cena vrati na bazu nakon proboja, to je signal za izlazak. Rizik je u ovom slučaju mali, jer se zaštitni nalog (stop-los) može postaviti odmah ispod tačke proboja. Kada proboj uspe, dobitak je značajan, kada ne uspe, gubitak je minimalan.

Uočavanje proboja nije predviđanje čuda, već usklađivanje sa prirodnim tržišnim ciklusom. To je kao jahanje talasa: kada talas dođe, vi ga jašete. Ako se talas slomi, čekate sledeći.

Bloomberg

Najmoćnija lekcija je jednostavna: put do uspeha na tržištu nije stvar sreće, već razumevanja trendova, prepoznavanja ponavljajućih obrazaca i upravljanja rizikom disciplinovano. Put je jasan: odmor, proboj, a zatim rast.

Razumevanjem ovih faza i psihologije koja stoji iza njih, počinjete da vidite prilike pre nego što postanu očigledne svima ostalima.