Rumunija spremna za skok trgovanja posle najvećeg IPO-a u Evropi

Rumunska berza se priprema za roj novih investitora i rekordnu likvidnost, jer akcijama najvećeg proizvođača električne energije u zemlji počinje da se trguje u Bukureštu.

Hidroelectrica SA započinje svoju karijeru na berzi 12. jula sa tržišnom vrednošću od oko 10 milijardi dolara. To je nakon što je investiciona kompanija Fondul Proprietatea SA prošle nedelje prikupila 8,1 milijardu leja (1,8 milijardi dolara) od prodaje 17,3 odsto udela u ovom preduzeću. Maloprodajni investitori preuzeli su petinu ponuđenih akcija.

Inicijalna javna ponuda (engl. initial public offering - IPO) beleži veliko interesovanje ulagača. Reč je o najvećoj ponudi u Evropi ove godine, koja predstavlja test za Bukureštansku berzu, budući da ona ima jedan od najnižih fondova likvidnosti među tržištima na istočnom delu kontinenta. Proizvođač obnovljivih izvora Hidroelectrica je u većinskom (80 odsto) vlasništvu rumunske države, koja mora da se zadrži na poziciji vlasnika najmanje godinu dana.

FESE

 

Ranije je najavljeno da će Bukureštanska berza u sredu produžiti period pretprodaje sa 15 minuta na jedan sat kako bi osigurala da debi Hidroelectrice prođe glatko, dok će se uobičajeno trgovanje otvoriti kao i inače, u 10 sati po lokalnom vremenu. Akcijama Hidroelectrice će se trgovati pod oznakom H20 i imaće četvrti najveći ponder u rumunskom indeksu BET. Na tom mestu u okviru referentnog indeksa dosad je bila topionica aluminijuma Alro SA.

U prošlonedeljnom intervjuu, izvršni direktor Bukureštanske berze Adrian Tanase rekao je da očekuje rast likvidnosti od najvećeg listiranja u zemlji, predviđajući rekordne narudžbine i obim trgovanja.

Erste Group Bank AG deluje kao agent za stabilizaciju u ime menadžera za stabilizaciju Citigroup Inc. Može da koristi ostatak Fondulovog udela - koji je bio oko 20 odsto - u Hidroelectrici da podrži cenu trgovanja ako je potrebno, navodi se u dokumentaciji. Bukureštanska berza saopštila je da će se trgovanje Hidroelectricom odvijati u skladu sa njenim mehanizmom za prekide zbog volatilnosti.

Bloomberg

 

Neki menadžeri fondova predviđaju dobitke na referentnoj ceni Hidroelectrice od 104 leja po akciji. "Očekujem da će cene akcija porasti prvog dana ako ne dođe do ogromnog pada raspoloženja, posebno imajući u vidu prekomernu pretplatu kod maloprodajnih investitora", rekla je Eszter Lokietek, menadžerka fondova u OTP Fund Managementu.

Attila Gyurcsik, izvršni direktor Accorde Fund Managementa sa sedištem u Mađarskoj, koji je kupio akcije u okviru inicijalne ponude, rekao je prošle nedelje da očekuje da će "isplatiti kupovina više akcija" Hidroelectrice, pošto su cene bile atraktivne.

Prihod od prodaje Fondulovog udela u Hidroelektrici biće raspodeljen njenim akcionarima, među kojima su i penzijski fondovi, u narednim mesecima. Fondulova neto vrednost imovine će se smanjiti nakon poteza Hidroelectrice, te planiraju da traže od akcionara fleksibilnost da počnu sa novim investicijama kako bi povećali svoju neto vrednost imovine, preneo je ranije Bloomberg.