Odbrambeni teškaš CSG planira IPO već naredne nedelje

Proizvođač oklopnih vozila i municije Czechoslovak Group AS planira da pokrene inicijalnu javnu ponudu (engl. initial public offering - IPO) u Amsterdamu već naredne nedelje, prema navodima osoba upoznatih sa tim pitanjem.

Češki biznismen je nedavno, kako je Bloomberg Adria prenela, preuzeo većinsko vlasništvo u beogradskoj firmi Mechatronics Unmanned Systems & Technology Solutions (MUST Solutions), proizvođaču pogonskih sistema za dronove.

Odbrambena kompanija, koja je ključni dobavljač ukrajinske vojske, zajedno sa svojim kontrolnim akcionarom mogla bi da prikupi između tri i četiri milijarde evra u ovoj ponudi, rekli su izvori, koji su zatražili anonimnost jer je reč o poverljivim informacijama.

Neki investitori su u ranim sastancima sa bankama koje vode emisiju ukazali na spremnost da kupe akcije po proceni vrednosti kompanije od oko 25 do 28 milijardi evra, iako milijarder i vlasnik Mihal Štrnad nastoji da vrednuje CSG i do 30 milijardi evra, navode izvori.

Kompanija i 33-godišnji Štrnad planiraju da u ponudi prodaju oko 15 odsto udela, rekli su izvori. Namera o izlasku na berzu mogla bi da bude objavljena oko sledećeg utorka, prema rečima nekih od njih.

IPO CSG-a bio bi još jedan pokazatelj kako su obaveze evropskih vlada da povećaju izdvajanja za bezbednost, nakon ruske invazije na Ukrajinu, promenile dinamiku odbrambene industrije. Akcije odbrambenih kompanija u regionu snažno su porasle prošle godine zahvaljujući tim obavezama o potrošnji, što je podstaklo i druge kompanije u privatnom vlasništvu da razmotre izlazak na berzu.

Tačno vreme i veličina transakcije mogli bi da se promene, navode izvori. Predstavnik CSG-a odbio je da komentariše. Bloomberg je u oktobru izvestio da bi CSG mogao da započne formalno plasiranje IPO-a u Amsterdamu već u januaru. Reuters je juče izvestio o skorom trenutku ponude.

Verovatno je da će Štrnad prodati deo svojih akcija u okviru transakcije, dok bi CSG takođe mogao da proda deo akcija kako bi finansirao buduće akvizicije i investicije, rekli su neki od izvora.

CSG se kladi na to da će potražnja za ponovnim naoružavanjem Evrope i obnavljanjem zaliha municije i opreme nadmašiti eventualni uticaj okončanja sukoba u Ukrajini, navode izvori. Kompanija je zabeležila snažan rast prihoda kako je Evropa povećavala vojnu potrošnju i slala oružje Ukrajini. Štrnad je u intervjuu u decembru rekao da želi da firmu pretvori u najveću odbrambenu kompaniju na kontinentu.

Ova kotacija bi ujedno bila i prvi IPO u Evropi ove godine, nagoveštavajući oporavak nakon relativno mirne godine kada su u pitanju listiranja. Francusko-nemački proizvođač tenkova KNDS NV saopštio je u decembru da će se takođe pripremati za IPO u Frankfurtu i Parizu ove godine, u zavisnosti od tržišnih uslova, što ukazuje da bi evropska tržišta kapitala mogla da budu obeležena IPO-ima iz sektora odbrane.

Na primer, Star Capital razmatra IPO nemačkog dobavljača odbrambene opreme Vincorion u Frankfurtu već u prvom kvartalu ove godine, prema izjavama osoba upoznatih sa tim pitanjem. Listiranje proizvođača generatora i opreme moglo bi da prikupi do 300 miliona evra i vrednuje kompaniju na oko 1,5 milijardi evra, rekli su izvori.

(Ažurirano navodima o planu za IPO kompanije Vincorion u poslednjem pasusu.)