Novi kineski državni gorostas u trgovini gvožđem kreće u kupovinu

Kina se sprema da preokrene situaciju u trgovini rudom gvožđa vrednoj 160 milijardi dolara. Godinama se ta grana nije susrela sa tako velikom promenom, a sada će Kina konsolidovati kupovinu sirovina pod jednim državnim kupcem, pošto Peking ide ka tome da poveća kontrolu nad prirodnim resursima potrebnim za svoju ekonomiju.

Nova državna kompanija pod nazivom China Mineral Resources Group (CMRG) sprema se da postane najveći svetski kupac rude gvožđa već sledeće godine, kada će početi da kupuje u ime oko 20 najvećih kineskih proizvođača čelika, uključujući i u ime tržišnog lidera, kompanije China Baowu Steel Group Corp, kažu upućeni u situaciju.

Iz CMRG su već počeli da razgovaraju o ugovorima o snabdevanju sa najvećim proizvođačima Rio Tintom, Valeom i BHP-om, rekli su ljudi koji su tražili da ne budu identifikovani pošto su razgovarali o privatnim informacijama.

Konsolidacijom kupovine za ogromnu kinesku industriju čelika daće CMRG-u neviđenu pregovaračku moć u pogledu rude gvožđa, a nova kompanija planira da traži popuste na preovlađujuće tržišne cene. To je najnoviji među brojnim pokušajima Kine, kupca broj jedan skoro svake od najzastupljenijih sirovina, kako bi povećala svoj uticaj na globalna tržišta i cene.

Kineski zvaničnici su na nedavnim sastancima obavestili predstavnike velikih kompanija koje se bave iskopavanjem rude gvožđa o promenama. Očekuje se da će se sadašnja struktura za ugovore o nabavci „na rok“ – u kojima proizvođači čelika daju narudžbine na kvartalnoj osnovi i koriste spot indeks za određivanje cena – da se nastavi, pri čemu će CMRG za početak preuzeti odgovornost za određene ugovore, kažu ljudi.

Fjučersi na rudu gvožđa su u petak u Singapuru oslabili čak 3,9 odsto, što je najveći pad ovog meseca.

Višestruki pokušaji traženja komentara od CMRG-a bili su neuspešni. Baoshan Iron & Steel Co., jedinica Baowua koja je listirana na berzi, nije odgovorila na upit poslat imejlom. BHP i Rio su odbili da komentarišu. Vale blisko sarađuje sa CMRG-om i vidi priliku da ojača svoj odnos sa Kinom u ovom novom kontekstu, napisala je kompanija u odgovoru na imejl na Bloombergov upit. "Mi sebe vidimo kao dugogodišnjeg partnera Kine i pouzdanog dobavljača kineske industrije čelika budućnosti."

Bloomberg

 

Kina, koja uvozi tri četvrtine svetskog uvoza rude gvožđa, dugo se žalila da rudarski giganti imaju previše moći jer je snabdevanje tako koncentrisano - tri najveća proizvođača kontrolišu više od polovine svetskog izvoza.

CMRG je osnovan u julu da kupuje sirovine za gigantsku domaću industriju čelika, ali je nejasno koliko će brzo početi da radi ili koliko će kupovina industrije na kraju biti centralizovana.

Ako se primeni, prelazak na kupovinu preko CMRG-a biće najveća promena na tržištu rude gvožđa od 2010. godine, kada su proizvođači predvođeni BHP-om iskoristili borbu za snabdevanje kako bi prekinuli 40-godišnji sistem prodaje rude gvožđa po utvrđenoj godišnjoj ceni, tvrdeći da cene treba da budu vođene osnovama tržišta.

Sada se balans snage promenio. Potražnja stagnira, slabi poziciju rudara, a najveći svetski proizvođač čelika pokazuje svoju snagu. Kineska potražnja za rudom gvožđa pala je sa vrhunca 2020. godine, a Macquarie Group Ltd. predviđa da se neće vratiti na taj nivo u narednih pet godina.

Bloomberg

 

Nedavne rasprave uplašile su više rukovodioce najvećih rudara, koji su zabrinuti zbog potencijala Kine da poveća svoju kontrolu nad cenama njihove najprofitabilnije robe.

Trenutni plan Kine je da sve ugovore o nabavci za vodeće proizvođače čelika tokom vremena prebaci na CMRG, rekli su ljudi, iako su pregovori još u toku i situacija bi se mogla promeniti. Kompanija će delovati kao agent za proizvođače čelika i angažovala je lidere i ključne trgovce iz kineskih firmi u industriji metala.

Tenzije između najvećih proizvođača rude gvožđa i njihovog najvećeg kupca nisu ništa novo.

Tokom većeg dela novije istorije industrije, gvozdena ruda se prodavala na osnovu godišnje „referentne“ cene, utvrđene dugim pregovorima između australijskih rudara i japanske Nippon Steel Corp. i kineske Baoshan Iron & Steel Co., koju bi onda ostatak industrije koristio kao referencu.

U 2010. godini, pod agresivnim izvršnim direktorom Mariusom Kloppersom, BHP je odlučio da razbije sistem. Pregovori su postajali sve teži i ružniji, a najveća rudarska kompanija bila je ubeđena da ostavlja previše novca na stolu.

Pošto je kineska potražnja u to vreme bila sve veća, a ponuda sve manja, rudari su uspeli da prebace formiranje cena na spot tržište, gde su cene skočile sa oko 60 dolara po toni na 150 dolara po toni za nešto više od godinu dana. Snažne cene rude gvožđa od tada - sa izuzetkom kolapsa na tržištu sirovina 2015 -  pomogle su najvećim rudarskim kompanijama da zabeleže zapanjujuće marže profita.

Bloomberg

 

Peking već dugo ukazuje na neravnotežu moći između globalnih rudarskih gorostasa s jedne strane i kineske ogromne ali fragmentirane industrije čelika s druge strane. Zemlja uvozi 1,1 milijardu tona rude gvožđa godišnje kako bi pomogla u snabdevanju oko 500 čeličana, od kojih prvih 10 kompanija doprinosi samo 40 odsto nacionalne proizvodnje.

Nije bilo pompe kada je CMRG osnovan u julu, ali su ljudi koji su upoznati sa tim rekli za Bloomberg u to vreme da su njegovo stvaranje ohrabrivali i pomno pratili najviši zvaničnici u Pekingu. Oni vide konsolidovanu platformu za kupovinu resursa kao način za jačanje pregovaračke pozicije zemlje u neprijateljskom međunarodnom okruženju.

Uprkos tome, CMRG je do sada dobio malo pažnje na svetskom nivou. Rukovodioci BHP-a, Valea i Rio Tinta dali su malo javnih komentara o kompaniji, i uglavnom su se ograničili na nedavne objave na kineskim društvenim mrežama u kojima obećavaju da će raditi sa novom kompanijom. Činilo se da ni analitičari i investitori nisu preterano zainteresovani – to pitanje uopšte nije postavljeno tokom dana investitora Rio Tinta prošlog meseca.

(Ažurirano sa kretanjem cene u šestom paragrafu)

- U pisanju pomogla Mariane Durao.