Šta uprava Addiko banke misli o poboljšanoj ponudi NLB?

Na poboljšanu ponudu za preuzimanje Nove Ljubljanske banke (NLB) za otkup akcija radi preuzimanja austrijske Addiko banke, koja je objavljena sredinom jula, reagovali su i uprava i Nadzorni odbor Addiko banke.

"Uzimajući u obzir privlačnost cene povećane ponude, Nadzorni odbor utvrđuje da poboljšana ponuda održava odgovarajuće interese akcionara Addiko banke", navodi se u saopštenju objavljenom na internet stranici Addiko banke.

Nadzorni odbor mora, u skladu sa austrijskim zakonodavstvom, da se izjasni o ponudi za preuzimanje. Umesto 20 evra, nova ponuda uprave NLB akcionarima Addiko banke je 22 evra po akciji, umanjeno za eventualne buduće isplate dividendi.

"Svoje šanse za uspeh želimo da povećamo ponudom koja bi bila privlačnija za sve akcionare Addiko banke u odnosu na alternativne opcije", naveli su iz NLB za Bloomberg Adriju, prilikom objave ponude.

Kako pojašnjavaju, odlučili su da deluju sada, gotovo mesec dana pre isteka ponude, zbog sezone odmora. Za donošenje odluke akcionari Addiko banke imaju vremena da se odluče do 16. avgusta.

Poboljšana ponuda i dopunska izjava uprave Addiko banke razmatrani su na sednici Nadzornog odbora 24. jula.

"Nadzorni odbor, nakon detaljnog pregleda poboljšane ponude i na osnovu informacija dostupnih na dan dopunske izjave, preporučuje akcionarima Addiko banke da prihvate poboljšanu ponudu", naveli su u izjavi. Ipak, upozoravaju da je po mišljenju Nadzornog odbora neizvesno da li će poboljšana ponuda biti uspešna na osnovu prethodnih uslova koje je postavio ponuđač, posebno uslova u vezi sa minimalnim pragom za preuzimanje.

Kao što smo pisali, NLB je navela da je uslov za validnost ponude za preuzimanje, kupovina 75 odsto udela u kapitalu Addiko Group, što odgovara 14.625.000 akcija Addiko banke.

Po mišljenju Nadzornog odbora, svaki akcionar Addiko banke mora uzeti u obzir sve relevantne okolnosti, kao i verovatnoću da će poboljšana ponuda biti uspešna.

"Na osnovu ovih faktora, akcionari Addiko banke moraju pojedinačno odlučiti da li će i u kojoj meri prihvatiti poboljšanu ponudu", naveli su.

Kao što je navedeno, Nadzorni odbor mora se izjasniti o ponudi za preuzimanje. "I po slovenačkom zakonu, uprava društva je dužna da objavi svoje mišljenje o ponudi za preuzimanje. Istina, u Sloveniji nije uobičajeno da uprava preporučuje ili odvraća od prihvatanja ponude", smatra Pavle Pensa, advokat u firmi Jadek & Pensa. 

'Uprava Addika ne može proceniti namere Alta Pay i Diplomat Pay'

Za kupovinu akcija Addiko banke takmiče se još dva srpska biznismena: Miodrag Kostić preko Agri Europe Cyprus i Davor Macura, koji vodi Alta Pay Group. Agri Europe je želeo da stekne 17 odsto, dok je Alta Pay planirala kupovinu 29,59 odsto austrijske banke. Krajem prošlog meseca Addiko je objavio da Alta Pay već poseduje trećinu glasačkih prava. Nedugo zatim je stigla informacija da je srpski Diplomat Pay takođe postao akcionar austrijske banke.

Grupa Alta Pay je početkom jula povukla zahtev za regulatorno odobrenje za sticanje (kvalifikovanog) 10 odsto udela u kapitalu grupe Addiko banke, što bi moglo značiti da se povlače iz trke za sticanje udela u austrijskoj banci.

"Uprava ne može pouzdano proceniti namere društava Alta Pay i Diplomat Pay u vezi sa njihovim akcijama Addiko, posebno u vezi sa poboljšanom ponudom NLB", naveo je nadzorni odbor Addika.

Na internet stranici Addika je navedeno i saopštenje da je 1. februara Alta Pay Group sklopila uslovni ugovor o kupovini akcija za sticanje 6,87 odsto u Addiku. Zaključivanje ovog ugovora o kupovini akcija obavljeno je 22. jula 2024. Istog dana je Alta Pay Group prenela 1.340.207 akcija Addiko banke na treću osobu u skladu sa ugovornim obavezama. U trenutno objavljenoj vlasničkoj strukturi Addika vidljivo je da srpski vlasnici preko tri društva imaju 30 odsto vlasništva.

Da li je postavljeni prag (pre)visok?

Postavljeni prag od minimalno 75 odsto za validnost ponude za preuzimanje NLB brine i male austrijske akcionare. U Udruženju austrijskih akcionara (IVA) naveli su da je ponuda za preuzimanje NLB zaista poboljšana, ali upozoravaju da uspeh ponude zavisi isključivo od srpskog akcionara Alta Pay, koji sa 29,59 odsto udela ima odlučujuću moć da spreči preuzimanje. Ovaj je kasnije povukao ponudu za preuzimanje.

"Uz ovakve konkurente za preuzimanje i okolnosti, procena stanja i odluka na strani malih akcionara je još teža, te stoga teško razumemo insistiranje NLB na teško dostižnom uslovu za uspeh njihove ponude za preuzimanje", naveli su u IVA, a njihovo mišljenje prenosi udruženje malih akcionara (VZMD).

Izvesnu zabrinutost u IVA izražavaju i zbog činjenice da NLB ne daje izričita uverenja o zadržavanju kotiranja Addika na Bečkoj berzi, ali NLB u odgovoru navodi da će za sada zadržati, ali će i redovno preispitivati njenu svrsishodnost. U IVA zaključuju da ponude za preuzimanje često sadrže različite odložne uslove, čije je ispunjenje teško predvideti.

U NLB izražavaju uverenje da će dobiti sva potrebna odobrenja - uključujući i ona od hrvatskih regulatornih organa - ali istovremeno iz IVA upozoravaju da stvarno preuzimanje može ostati dugo neizvesno - u krajnjem slučaju čak do 30. juna 2025.

Trenutno nema komentara za vest. Ostavite prvi komentar...

Ostavi komentar