Pikaso za mase: Artex otvara berzu umetničkih dela

Jedan princ iz Lihtenštajna i tim investicionih bankara otvaraju tržište za trgovinu akcijama umetničkih dela, kladeći se da će investitori prihvatiti slike kao klasu imovine čak i ako nikada neće moći da okače remek delo u svojoj dnevnoj sobi.

Njihov biznis, Artex MTF AG, ima za cilj da objavi svoj prvi listing slike u prvoj polovini ove godine, rekao je izvršni direktor Yassir Benjelloun-Touimi, koji je suosnivač kompanije zajedno sa princom Wenceslasom od Lihtenštajna. Benelloun-Touimi je odbio da identifikuje delo, ali je rekao da će biti od jednog od najpoznatijih umetnika u istoriji čija su dela nedostupna svima osim izuzetno bogatima.

"Postoji samo mali broj srećnih, pametnih ljudi koji su imali pristup tržištu umetnosti u poslednjih 500 godina i ono što mi pokušavamo da uradimo je da ga premestimo na regulisanu, pristupačnu i bezbednu platformu", rekao je Benelloun-Touimi, bivši bankar u UBS Group AG i BNP Paribas SA.

Artex se pridružuje polju tržišta sa delimičnim vlasništvom, koja dele imovinu poput dijamanata i starih automobila na pristupačne akcije. Masterworks, na primer, deli udeo u slikama umetnika kao što su zvezda ulične umetnosti Banksy ili ikona pop kulture Andy Warhol.

Benjelloun-Touimi kaže da će Artex biti drugačiji jer će biti strukturiran kao berza: dela će biti listirana u procesu sličnom inicijalnoj javnoj ponudi, a banke će ponuditi sliku svojim klijentima. Zatim će postojati sekundarno tržište sa cenama u realnom vremenu i brokerima koji su spremni da kupuju ili prodaju, rekao je on.

Masterworks, nasuprot tome, ima za cilj da zadrži umetničko delo tri do 10 godina pre nego što ga proda i podeli prihod akcionarima, navodi se na veb-stranici kompanije. Investitori imaju mogućnost da pokušaju da prodaju svoje akcije na sekundarnom tržištu, ali Masterworks ne daje garanciju da će biti voljnih kupaca, navodi se na sajtu.

Jedan od rizika za Artex je da čak i kod market mejkera ​​likvidnost može biti slaba, što znači da bi teško došlo do kupovine ili prodaje bez oštrog pomeranja cene.

Bloomberg

 

Za razliku od akcija kompanija, koje obično objavljuju kvartalnu zaradu, moguće je da će biti malo toka vesti koje bi navele investitore da promene svoj pogled na vrednost dela i tako generišu prilike za trgovanje.

Artex će testirati da li umetnost pripada portfeljima investitora pored akcija i obveznica. Neki stručnjaci za lične finansije su skeptični i kažu da renesansna slika nema novčane tokove ili dividende, što znači da je vlasništvo čista spekulacija.

Ali za Benjelloun-Touimija, pojava klase imovine će verovatno dovesti do toga da brokeri razviju i promovišu istraživanja. Kao i kod robe kao što je zlato, kretanje cena može biti izazvano faktorima kao što su promene kamatnih stopa, podaci o inflaciji ili nove prodaje u aukcijskim kućama.

Skepticizam u pogledu Artexovih ambicija takođe podstiče duga istorija promotera koji su gurali tajanstvena ulaganja, od vrhunskih vina do retkih rukopisa i nedavno NFT-eva, za koje se ispostavilo da su promašaji. I samo zato što su indeksi cena umetnosti rasli tokom decenija, nema garancije da će investitori moći da izaberu konkretna dela koja će dobiti na vrednosti.

Bloomberg

 

"Ova netipična ulaganja zahtevaju pravu stručnost investitora", rekla je Pascale Micoleau-Marcel, šef francuskog udruženja "La Finance Pour Tous" (Finansije za sve), čiji cilj je da edukuje investitore o finansijama i bankarstvu.

Jedan od načina na koji Artex nastoji da se pozabavi zabrinutošću u vezi sa vrednošću slike je tako što će ih izabrati iz grupe najpoznatijih umetnika poslednjih pet vekova, od Da Vincija u renesansi do Pabla Picassa iz 20. veka. Ciljana vrednost od 50 miliona evra i brokeri koji deluju kao market mejkeri trebalo bi da obezbede dovoljnu likvidnost, rekao je Benelloun-Touimi.

Partnerstvo sa poznatim finansijskim firmama i regulacija kroz pravila Evropske unije takođe bi trebalo da uvere investitore, rekao je on. Berza želi da listira najmanje jednu sliku mesečno, rekao je on.

Investiciona banka Rothschild & Co. biće savetnik Artexu kada slike budu listirane na berzi, dok će SIX Swiss Exchange pružati usluge kliringa. Artekxe licenciran od strane finansijskih regulatora Lihtenštajna.