ECB pojačava kontrolu likvidnosti banaka

Evropska centralna banka (ECB) pojačava kontrolu rezervi likvidnosti zajmodavaca i mogla bi da saopšti strože zahteve pojedinačnim firmama kasnije ove godine, rekli su ljudi koji su upoznati sa ovim pitanjem.

Godišnja revizija rizika sa kojima se banke suočavaju od strane ECB verovatno će posvetiti više pažnje upravljanju likvidnim sredstvima, uključujući potencijal za višu granicu za ključne metrike kao što je koeficijent pokrića likvidnosti, rekli su ljudi, tražeći da ostanu anonimni zbog poverljivosti informacija. Ova vest dolazi dok vidimo povećane interakcije između banaka i ECB o toj temi, kažu ljudi.

Kolaps Credit Suisse Group AG u martu i američkih zajmodavaca, uključujući Silicon Valley Bank, doveo je u pitanje koliko su banke zaista spremne da izdrže pritisak na depozite i efikasnost metrika koje investitori i regulatori koriste za merenje njihove sposobnosti da izdrže krizu.

Iako je likvidnost ključni deo nadzora banaka, nadzorni organi su u poslednje vreme, u eri niskih stopa, bili fokusirani na hitnija pitanja u vezi sa bankarskim kapitalom i kreditnim rizikom. ECB je krajem 2021. počela da gura banke da obrate pažnju na likvidnost, pošto je viša inflacija ukazala na rastuće troškove finansiranja. Nedavni kolaps američkih zajmodavaca pojačao je kontrolu.

Portparol ECB je odbio da komentariše.

Bloomberg

ECB će verovatno tokom leta dobiti početne rezultate svoje godišnje revizije rizika sa kojima se banke suočavaju, kažu ljudi upoznati sa tim. Kasnije ove godine, zvaničnici će podeliti banke u različite grupe u zavisnosti od toga koliko su njihovi poslovni modeli ranjivi na odliv sredstava, rekle su dve osobe.

Depoziti bogatih klijenata će verovatno biti u fokusu jer pojedinačna povlačenja mogu brzo da iscrpe rezerve likvidnosti banke, kažu izvori. To je bio jedan element krize u Credit Suisseu. Tržišno finansiranje i percepcija klijenata o sigurnosti njihove ušteđevine će verovatno takođe biti relevantni, kažu ljudi upoznati sa tim.

Švajcarski regulatori su proglasili da je likvidnost Credit Suissea u redu samo nekoliko dana pre nego što ga je hitno preko vikenda spasao konkurentski UBS Group AG. Do tada je bio na ivici kolapsa, čak i uz pomoć centralne banke.

Evropski bankari i regulatori već neko vreme žele da ukažu da je Credit Suisse bio poseban slučaj i da ne postoji direktan strah od prelivanja nedavnih previranja u SAD u Evropu. Evrozona nije doživela takvo masovno povlačenje sredstava iz banaka, posebno zato što svi zajmodavci u bloku podležu regulaciji likvidnosti. Oni takođe pokazuju nižu prosečnu izloženost riziku kamatnih stopa u svojim bankarskim knjigama od američkih firmi, smatraju iz ECB.

Evropske banke su u obavezi da drže više visokokvalitetnih likvidnih sredstava od očekivanog odliva tokom 30 dana stresa. ECB ima moć da poveća taj zahtev, poznat kao koeficijent pokrića likvidnosti, iako zvaničnici javno priznaju da je to retko čine.

Ponderisani prosek za evropske banke iznosio je 165 odsto u četvrtom tromesečju, što je znatno iznad minimuma od 100 odsto, prema podacima Evropskog bankarskog autoriteta (EBA). Pojedinačni zajmodavci objavljuju sopstvene brojke, ali generalno ne otkrivaju nikakve dodatne zahteve koji su iznad minimuma.

Bloomberg

Kao alternativa podizanju praga pokrića likvidnom aktivom (LCR pokazatelj), ECB bi mogla da kritikuje pojedine banke zbog kvaliteta njihovih rezervi ili sposobnosti da njima upravljaju, kažu ljudi upoznati sa tim. Zajmodavci koji imaju manje rezerve od konkurencija mogu biti obavešteni da zaostaju, što povećava pritisak da se poboljšaju rezerve ili se potencijalno suočavaju sa nižim rezultatom u pogledu svoje sposobnosti upravljanja rizicima, kažu ljudi.

Nedavna dešavanja, a posebno brzina informacija i odluka koje su doneli deponenti i drugi učesnici na tržištu potvrđuju da „treba posvetiti povećanu pažnju“ likvidnosti i finansiranju banaka, kaže Andrea Enria, najviši zvaničnik ECB za nadzor.

Sa pooštravanjem monetarne politike, "utvrdili smo potrebu da se fokusiramo na održivost planova finansiranja banaka", rekao je Enria evropskim ministrima finansija u ponedeljak. "Kao rezultat toga, veća važnost je data rizicima likvidnosti i finansiranja u prioritetima nadzora."

- U pisanju pomogao Jan Bratanic and Steven Arons.