Pregled berze: bitcoin iznad 100.000, nemački rekord i nesigurnost na naftnim tržištima

Prošle nedelje na berzama se najviše istakla vest o rastu bitcoina iznad granice od 100.000 dolara po tokenu. Nemački indeks DAX prvi put u istoriji premašio je 20.000 bodova, dok se politička kriza u Francuskoj preliva i na finansijska tržišta. Gde se nalaze prilike za ulagače?

U mesec dana trajanja rasta, podstaknutog uglavnom izborom Donalda Trumpa za predsednika SAD, najveća i najstarija kriptovaluta bitcoin napokon je premašila okruglu vrednost od 100.000 dolara.

 

Od Trumpove pobede, na kripto-tržištima vlada pravo slavlje. Industrija optimistično očekuje mere nove američke administracije, naklonjene kriptu, koja će stupiti na dužnost 20. januara 2025. Očekuje se ukidanje strogog državnog nadzora nad kriptovalutama, koji je bio prisutan za vreme administracije Joea Bidena. Dodatni optimizam donelo je imenovanje Paula Atkinsa, sklonog kriptovalutama, za predsednika Komisije za hartije od vrednosti (SEC).

Bloomberg

Francuska politička kriza potresla tržišta

Francusku potresa politička kriza nakon što su zastupnici donjeg doma parlamenta izglasali nepoverenje vladi premijera Michela Barniera. Glasanje je usledilo nakon što je premijer u ponedeljak nametnuo donošenje budžetskog zakona.

Finansijska tržišta su očekivala smenu vlade, što je rezultiralo rastom cena desetogodišnjih francuskih obveznica, čime je prinos pao na 2,88 odsto. Premija na francuski dug, u poređenju s nemačkim, smanjila se na 81 bazni bod, izvestio je Bloomberg. Troškovi zaduživanja Francuske, druge najveće privrede Evropske unije, i dalje su viši od onih manje robustnih ekonomija poput Španije i Grčke.

 

 

 

Pogled na indeks CAC40, koji prati 40 najkvalitetnijih akcija u Francuskoj, jasno pokazuje da se prilično dinamičnoj godini bliži kraj, ne samo na političkom, već i na berzanskom planu. U poređenju sa referentnim indeksom nemačkih akcija, francuske deonice zaostaju najviše za poslednju 31 godinu, a politička previranja u Parizu ukazuju na dalji pad vrednosti.

Lojze Kozole iz brokerske kuće Ilirika izjavio je kako "politička nesigurnost u Francuskoj stvara određeni, premda ograničeni, pritisak na tržište kapitala, što je posebno vidljivo u francuskom bankarskom sektoru". Primera radi, u proteklih mesec dana najviše su pale cene akcija BNP Paribasa (11,52 odsto), Crédit Agricolea (11,46 odsto) i Société Généralea (11 odsto).

 

 

 

Među francuskim akcija, ove godine najviše je oduševila akcija Safrana, proizvođača avionskih i raketnih motora, svemirske tehnologije i sigurnosnih sistema, koja je porasla za čak 43 odsto. Akcija Schneider Electrica, specijalizovanog za digitalnu automatizaciju i upravljanje energijom, ostvarila je rast od 37 odsto. Prinos veći od 30 odsto ostvarila je i akcija Saint-Gobaina, specijaliste za proizvodnju, preradu i distribuciju materijala.

Nemačka s rekordnim dostignućem

Iz Francuske prelazimo u njenog istočnog suseda, Nemačku, koju takođe potresa politička kriza. Dok se nemačke političke stranke pripremaju za prevremene izbore, glavni nemački indeks DAX prvi put u istoriji popeo se iznad 20 hiljada bodova. S rastom od gotovo 20 odsto ove godine, DAX je vodeći indeks u Evropi. Njegov rast poduprle su opklade na globalno ekonomsko zdravlje i oporavak Kine, uprkos izazovima s kojima se Nemačka suočava, poput duboke krize u automobilskoj industriji.

Svetski indeksi u zelenom

Svi glavni svetski indeksi prole nedelje su završili u zelenom. Najveći dobitnik bio je nemački indeks DAX, s rastom od 4,8 odsto. Američki industrijski indeks Dow Jones ostao je gotovo nepromenjen, nakon što je nedelju ranije ostvario najveći rast. Bolji rezultati zabeleženi su kod indeksa S&P (rast od 1,3 odsto) i tehnološkog indeksa NASDAQ (rast od 3,4 odsto). Japanski indeks Nikkei beleži solidan rast od 2,7 odsto u sedam dana.

Bloomberg Adria

Američki indeks S&P 500 ove godine je porastao za 27 odsto. Ako ne dođe do većih korekcija u decembru, biće to druga uzastopna godina s rastom od najmanje 20 odsto, što se u istoriji dogodilo samo četiri puta, izvestila je RTV Slovenija. Dalji rast (i novi rekordi) takođe će uticati na odluke Feda, koji će o smanjenju kamata odlučivati 17. i 18. decembra.

Bloomberg Adria

Šta se dogodilo na regionalnim berzama? Najveći rast prošle nedelje ostvario je makedonski indeks MBI, i to za šest odsto. Ostali regionalni berzanski indeksi ostali su manje-više nepromenjeni.

Depositphotos

Naftna tržišta

Bloomberg Adria

Protekla nedelja bila je burna i na tržištima nafte. Naftna organizacija OPEC+ u četvrtak je produžila ograničenje proizvodnje nafte do aprila. Planirano povećanje proizvodnje fosilnih goriva, predviđeno za januar 2025, odloženo je do proleća. OPEK+ trenutno aktivno ograničava oko šest odsto globalne ponude nafte, suočavajući se s usporavanjem potražnje i povećanom proizvodnjom iz zemalja izvan ove organizacije, što cene drži niskim, izveštava Semafor.

 

 

 

 

Ni učestale eskalacije na Bliskom istoku, regionu koji proizvodi više od 40 odsto svetske nafte, već mesecima ne uzrokuju značajnije poskupljenje tog ključnog resursa. "Eskalacija je već bila očekivana na finansijskim tržištima, pa je rizik uglavnom uračunat u cene, a tržišta su se prilagodila", izjavio je Tilen Šarlah, analitičar Acexa.

 

 

 

Kretanje evra prema dolaru do 2025.

Analitičari Bloomberga Adrije su prošle nedelje objavili prognoze valutnih kretanja za 2025. godinu. Indeks američkog dolara (DXY) u protekla tri meseca pokazao je rast od 6,5 odsto u odnosu na glavne valute, čime je premašio petogodišnji prosek za isti postotak. Najava novih carina za Kanadu i Meksiko, te dodatnih za Kinu, dodatno je povećala pritisak na dolar.

 

Razlika u stvarnim kamatnim stopama između Feda i Evropske centralne banke (ECB) podržava očekivanja dalje, umerene aprecijacije dolara u odnosu na druge valute. Nestabilnost dolara znatno je smanjena, trenutno je 30 odsto ispod tridesetogodišnjeg proseka, što ukazuje na veću stabilnost u poslednjim mesecima.

Ako SAD izbegnu uvođenje carina na proizvode iz EU ili ih uvedu po nižim stopama od očekivanih, evro bi mogao da se vrati na nivo od 1,08 dolara, smatraju analitičari Bloomberg Adrije.

Bloomberg

Akcije u drugom Trumpovom mandatu

Mesec dana nakon izbora starog-novog predsednika, analizirali smo kretanje akcija preduzeća naklonjenih republikancima. Proučili smo kretanje vrednosti kompanija poput Trump Media & Technology, Tesle i nekoliko naftaša.

U analizu smo uvrstili šestomesečno kretanje akcija odabranih firmi.

Događanja ove nedelje

Ponedeljak, 9. decembar

• Slovenački državni zavod za statistiku objavljuje poslovanje preduzeća po delatnostima u trećem kvartalu 2024.

• U Japanu će biti objavljeni podaci o BDP-u za treće tromesečje.

• Kina će objaviti podatke o inflaciji.

• Ministri finansija EU sastaju se u Briselu, gde će im se pridružiti britanska ministarka spoljnih poslova.

 

Utorak, 10. decembar

• Indeks industrijske proizvodnje za oktobar u Sloveniji.

• Podaci o trgovinskom bilansu u Kini.

• Inflacija u Nemačkoj.

 

Sreda, 11. decembar

• Početak Centralne privredne radne konferencije u Kini (zatvorena za javnost).

• Inflacija u Rusiji.

 

Četvrtak, 12. decembar

• BDP u Ujedinjenom Kraljevstvu.

• Odluka ECB o kamatnim stopama.

• Indeks cena proizvođača u SAD.

 

Petak, 13. decembar

• Spoljni dug, međunarodne rezerve i stanje međunarodnih ulaganja u Sloveniji.

• Industrijska proizvodnja u Japanu.

• Vrednost završenih građevinskih radova u Sloveniji.

• Industrijska proizvodnja u evrozoni.

• Inflacija u Francuskoj.