Analiza BBA: Regionalni pivari moraće da ulažu u širenje asortimana

Globalno tržište piva jedno je od najkonsolidovanijih, a slično je stanje i u regionu, gde konce već 25 godina vuku veliki svetski igrači poput Carlsberga, Heinekena i Molson Coorsa.

Nakon usporavanja tokom pandemije, prvenstveno u HoReCa sektoru, počeo je period oporavka sa visokim stopama rasta prihoda od prodaje, a prosečni skok kompanija iz branše od 16 odsto u 2022. to i pokazuje.

Dok je tržište Srbije raslo nešto malo ispod proseka, po stopi od 15 odsto, hrvatsko tržište zabeležilo je vanprosečan rast od 28 odsto u 2022. godini. Lane se taj rast ujednačio i iznosio je oko 15 odsto u obe zemlje.

Celu analizu možete pročitati OVDE.

Većina analiziranih firmi u regionu fokusirana je na domaću potražnju, ipak, Carlsberg Croatia značajan prihod ostvaruje i od izvoza. Evropska tržišta su, zapravo, od vitalne važnosti za Carlsbergovu proizvodnju Somersbyja u fabrici u Koprivnici.

Pivarima je marketing ključni alat za privlačenje kupaca i jačanje prodaje, pa uprkos strogim propisima o oglašavanju - nastoje da maksimalno povećaju ulaganja u reklame.

Sarajevska pivara ostvaruje najveći prihod po jedinici marketinškog ulaganja među analiziranim firmama (26,3 odsto u 2022, a 21,5 odsto u 2021. godini). Carlsberg Srbija među konkurentima na lokalnom tržištu ima najmanja marketinška ulaganja, što rezultira najvećim odnosom ostvarenog prihoda i ostvarene prodaje.

 

 

Regionalni tržišni lideri - Heineken u Srbiji i Hrvatskoj, Carlsberg Srbija i Zagrebačka pivovara - velikim marketinškim ulaganjima održavaju vodeće pozicije.

Finansijski pokazatelji

Rast cena ulaznih sirovina obeležio je poslovanje u 2022, jer su troškovi materijala u prodaji prosečno iznosili 50,4 odsto.

"Troškovi materijala kao postotak prodaje porasli su za 5,3 procentnih bodova zbog poskupljenja hmelja, ječma i aluminijumske ambalaže, što je pogodilo gotovo sve firme. Iako je stabilizacija lanca snabdevanja smanjila troškove aluminijuma i žitarica, rastuće cene energije su pojele te uštede. Proizvođači piva suočili su se sa blagim povećanjem materijalnih troškova u 2023, dosegnuvši ponderisani prosečni udeo od 51,8 odsto", ističu analitičari BBA i dodaju kako, nakon izdvajanja potkategorije materijalnih troškova, Heineken Srbija, Zagrebačka pivovara i Sarajevska pivara nisu uspele da nadoknade rast direktnih materijalnih troškova povećanjem prodaje.

Proizvođači piva širenjem asortimana moraju privlačiti nove kupce | Izvor: Depositphotos

Stoga su morali da kompenzuju ukupnu kategoriju materijalnih troškova smanjenjem ostalih kategorija troškova koje su bile direktno pod njihovom kontrolom, fokusirajući se na optimizaciju poslovnih procesa – kao što su troškovi marketinga i transporta.

Troškovi zaposlenih, zajedno sa materijalnim troškovima, čine više od dve trećine prihoda od prodaje u 2023. godini, a osim Pivovarne Laško, svi ostali konkurenti su tokom prošle godine uspeli da smanje taj udeo.

Prosečna ponderisana EBITDA marža od 17 odsto neznatno se oporavila tokom 2023, povećavši se na 18,7 odsto.

"Uprkos dvocifrenim vrednostima EBITDA marže, troškovi deprecijacije rezultirali su negativnim EBIT maržama u 2022. i 2023. Zagrebačka pivovara osetila je uticaj troškovnih komponenti kroz pad EBITDA u 2022. Međutim, njihove stope prodaje, koje su iz godine u godinu dvocifrene i među najvišima od svih konkurentskih kompanija, uspevaju da zadrže četvrtinu prodaje u EBITDA u 2023. godini", naglašava analitički tim BBA.

 

Šta nosi budućnost

Proizvođači se suočavaju s izazovom uspostavljanja optimalnog modela proizvodnog procesa i optimizovanja zadržavanja zaliha, stoji u BBA analizi.

"Ključni faktori koji će uticati na poslovanje branše biće povlačenje od PET ambalaže, što će smanjiti troškove transporta, a nadolazeći veliki sportski događaji privući će nove potrošače. Proizvođači piva trebalo bi da prošire svoj asortiman, prvenstveno kraft piva, ali i bezalkoholnih proizvoda u limenkama - kojima mogu da ciljaju na kupce okrenute zdravijem načinu života. To će zahtevati osetna ulaganja, ali niska zaduženost velikih pivara pokazuje da im to neće biti preveliki finansijski teret", zaključuju analitičari.

Trenutno nema komentara za vest. Ostavite prvi komentar...

Ostavi komentar