Rekordan profit NLB-a u 2023, dividenda veća 100 odsto

NLB Grupa je prošle godine ispunila svoje projekcije i premašila milijardu evra neto prihoda. Oni su iznosili 1.093,3 miliona evra i veći su za 37 odsto u odnosu na 2022. Rastu prihoda najviše su doprineli neto prihodi od kamata, koji su u prošloj godini iznosili 833,3 miliona evra i zabeležili rast od 65 odsto u odnosu na prethodnu godinu. Istovremeno su ostvarili dobit od 550,7 miliona evra nakon oporezivanja, što je skoro za četvrtinu više. Ovo je razlog značajnog povećanja isplata dividendi.

Kroz isplatu dividendi u 2024. godini banka planira da ponovo podeli 40 odsto dobiti iz prethodne godine u dve tranše. To znači 220 miliona evra, što je ukupno 11 evra po akciji, odnosno povećanje od 100 odsto u odnosu na prethodnu godinu. "Kao najvećem akcionaru, Republici Sloveniji će se u budžet sliti 55 miliona evra", rekli su iz banke.

Prema njihovim rečima, ovakva isplata akcionarima neće preterano umanjiti sposobnost banke za planirani organski rast ili rast kroz dalje akvizicije i spajanja, a istovremeno će banka izbeći i prekomernu akumulaciju kapitala.

"Najavljena dividenda prevazilazi konsenzus i naša očekivanja – znači prinos od dividende od 10,6 odsto, cena akcija će verovatno nastaviti da raste", ocenjuje analitičar Vladan Pavlović iz Ipopema Securities. Prema njegovim rečima, rezultati su uglavnom u skladu sa opštim tržišnim očekivanjima, osim u slučaju neto dobiti, koja je mnogo veća zbog poreskog tretmana.

Bloomberg

Dobre rezultate očekivali su i akcionari, samo u današnjem trgovanju vrednost akcije je porasla za 2,5 odsto i trenutno je oko 105 evra. „Uprkos nedavnom rastu cena akcija, one ostaju atraktivne u svetlu očekivanog poslovanja u 2024. i 2025. godini“, ocenjuje Lojze Kozole, analitičar brokerske kuće Ilirika.

Na godišnjem nivou, rezultat pre obezvređenja i rezervisanja iznosio je 591,4 miliona evra, što je 75 odsto više u odnosu na prethodnu godinu.

Pored toga, NLB Grupa je priznala odloženu poresku obavezu za porez po odbitku od dividendi u iznosu od 9,6 miliona evra. Efektivna poreska stopa NLB-a, bez uzimanja u obzir revalorizacije odloženih poreskih sredstava, neoporezivih dividendi i neoporezivih oslobađanja od obezvređenja kapitalnih ulaganja, iznosi 12 odsto na nivou grupe.

Dominiraju stambeni krediti i fiksne kamate

Kreditna aktivnost u 2023. bila je umerena, ali stabilna“, kažu u NLB. Prošle godine, u odnosu na prethodnu, banka je zabeležila rast bruto kredita u iznosu od materijalnih 666,2 miliona evra, odnosno pet odsto. Rastu su u većoj meri doprineli krediti stanovništvu (491,9 miliona evra ili sedam odsto), skromnih 92,1 milion evra (procenta) iz segmenta privrede i 82,3 miliona evra od kredita državi.

„Kreditni portfolio je ostao dobro diverzifikovan i nije bilo visoke koncentracije ni u jednoj industriji ili segmentu klijenata“, naglašavaju. Stambeni krediti i dalje dominiraju u portfoliju stanovništva i ostaju u fokusu. Sa stanovišta kamatnih stopa, fiksna kamatna stopa je korišćena za skoro 66 odsto kreditnog portfolija, a za ostatak portfolija uglavnom euribor kao referentna stopa. Najveći deo kreditnog portfelja (82 odsto) denominovan je u evrima, dok je ostatak izveden iz lokalnih valuta banaka članica grupe.

U strukturi finansiranja i dalje dominiraju depoziti klijenata, koji predstavljaju 80 odsto bilansa stanja. „Dominirali su depoziti po viđenju, ali je zbog viših kamata i atraktivne ponude oročenih depozita u 2023. godini udeo oročenih depozita povećan za tri procentna poena i na kraju godine dostigao 16 odsto, dok je na kraju iznosio 13 odsto 2022“, navode. Najveći deo depozita klijenata doprinelo je stanovništvo (70 odsto, kao i na kraju 2022. godine).

Kamatna marža je skočila na 3,5 odsto

Troškovi finansiranja rasli su sporije od kamatnih stopa na sredstva i kao rezultat toga, godišnja neto kamatna marža grupe poboljšana je za 1,21 procentni poen na 3,5 procenata u 2023. Godišnja operativna marža je dostigla 4,75 procenata, što je povećanje za 1,19 procentnih poena u poređenju sa istim periodom prošle godine, uglavnom zbog rasta neto prihoda od kamata.

Poboljšani finansijski učinak rezultirao je ROE nakon oporezivanja od 21 procenat, što je povećanje od 8,8 procentnih poena u odnosu na prethodnu godinu (u poređenju sa 12,2 procenta u 2022. bez negativnog gudvila).

 

 

Troškovi i dalje rastu

Ukupni troškovi prošle godine iznosili su 501,9 miliona evra, što je za devet odsto više nego godinu ranije. Prema njihovim rečima, na to je uticalo više faktora, a to su opšta kretanja inflacije u regionu, ulaganja u tehnološka unapređenja u grupi, proširenje lizing aktivnosti i aktivnosti upravljanja imovinom, intenzivan proces integracije u Sloveniji (9,2 miliona evra troškova integracije u 2023) i troškovi vezani za akviziciju.

Povećanje troškova osetilo se u svim bankama grupe, na šta je najviše uticalo povećanje troškova zaposlenih za 24,5 miliona evra i povećanje ostalih opštih i administrativnih troškova za 15,2 miliona evra.

Veća ukupna adekvatnost kapitala rezultat je većeg obima kapitala (302,8 miliona evra na godišnjem nivou), što je nadomestilo povećanje rizične aktive (684,1 milion evra na godišnjem nivou). Grupa je povećala kapital tako što je delimično uključila i dobit iz 2023. godine (327,4 miliona evra).

Prognoza za 2024. pripremljena pod pretpostavkom nižih kamatnih stopa

"Prognoza za 2024. uključuje razuman stepen opreza, što je najuočljivije po još uvek preovlađujućem mišljenju na tržištu da će kamate do kraja 2024. godine biti niže za oko 150 baznih poena", naglašavaju u NLB. Uprkos ovoj pretpostavci, očekuju da će redovni prihodi premašiti 1.100 miliona evra.

Očekuje se da će odnos troškova i neto prihoda (CIR) ostati ispod 50 procenata, što je, kako kažu, jasan pokazatelj očekivanja da će inflacija troškova biti razumno obuzdana. Očekuje se da će rast kredita biti na srednjem nivou jednocifrenog raspona.

Prognoze za 2025. godinu biće predstavljene devetog maja 2024. na predstojećem NLB Danu investitora. Očekivana stopa isplate dobiti u 2025. godini iz dobiti za 2024. premašuje 40 odsto, dok NLB Grupa i dalje zadržava mogućnost akvizicija i spajanja u iznosu do četiri milijarde sredstava rizične aktive.

Trenutno nema komentara za vest. Ostavite prvi komentar...

Ostavi komentar