Šest kripto-katastrofa koje će investitori dobro zapamtiti

Posle rekordne vrednosti kriptovaluta u novembru 2021, tržišna kapitalizacija kripta godinu kasnije lakša je za čak dva biliona dolara. Kako su cene kripto-novčića posle euforije kolabirale, tako su počeli da se nižu problemi, jer su se firme u ovom sektoru suočile sa krizom likvidnosti. Projekti koji su obrtali milijarde dolara su se urušavali jedan za drugim.

CoinGecko

 

Posledično, cena izvornog kripto-novčića, bitcoina, pala je sa skoro 69.000 u novembru 2021. na oko 16.500 dolara krajem 2022. Tržišna kapitalizacija tokom tog perioda srozala se sa gotovo 1,27 biliona na približno 320 milijardi dolara.

 

Najsnažniji potres izazvao je bankrot FTX-a Sama Bankman-Frieda krajem godine, doskora druge najveće kripto-berze na svetu. Iako su mnogi to okarakterisali kao najveći ovakav pad u sektoru, savetnik za kriptovalute Novak Svrkota rekao je ranije za naš portal da tako nešto mogu reći samo oni koji su odskora u kriptu. On je podsetio na pad Mt. Goxa 2014. godine - berze koja je, prema njegovim rečima, nosila 80 odsto kripto-prometa. "Bitcoin je tada pao sa 1.300 na 100 dolara."

Širenje krize na tržištu kriptovaluta dovelo je do inicijative za stvaranje fonda za oporavak industrije, vrednog do dve milijarde dolara. Predlog je potekao od izvršnog direktora najveće kripto-berze Binance Changpenga CZ Zhaoa, ali čini se da njegov zavet zasad nije uspeo da odagna strahove investitora. A trebalo bi da su oni u proteklom periodu naučili makar dve stvari: držanje svojih sredstava na centralizovanoj kripto-berzi nije preporučljivo i nema mnogo smisla oslanjati se na pomoć države kada izgubite novac na kriptu.

Prilika za učenje važnih lekcija ulagači su imali napretek. U nastavku dajemo pregled najupečatljivijih kripto-slomova u 2022.

• Terraform Labs

Među prvima je u maju poklekao Terraform Labs - kompanija južnokorejca Doa Kwona, čiji se život ubrzo pretvorio u filmsku priču kriminalističkog žanra. Njegov algoritamski model baziran na dva novčića - terraUSD-u, koji je bio stejblkoin, i luni, koja je bila volatilna - postao je neodrživ i sistem je doživeo krah u kom je zbrisano 60 milijardi dolara.

Bloomberg

 

Kwonova lokacija postala je nejasna nakon što je južnokorejska vlast sredinom septembra izdala nalog za njegovo hapšenje zbog optužbi koje uključuju kršenje zakona o tržištu kapitala. Tužioci su u oktobru naveli da je Kwon odleteo za Dubai, koji mu je verovatno bio usputna stanica nakon što je napustio Singapur, gde je Terraform Labs imao sedište. U međuvremenu, za njim je raspisana i Interpolova crvena poternica, a u decembru je Južna Koreja saopštila da se begunac nalazi u Srbiji. Naši organi zasad se nisu oglašavali o tom pitanju.

• Three Arrows Capital

Kolaps je delimično uzrokovao pad sledeće domine - kripto-hedž fonda Three Arrows Capital (3AC), koji je, između ostalog, ulagao i u lunu. Osnivači Kyle Davies i Su Zhu drastično su ojačali fond služeći se leveridžom, što znači da su se zaduživali kako bi onda trgovali pozajmljenim sredstvima. Primali su kredite od firmi širom industrije i bili ulagač u neke od najpoznatijih startapova u svom sektoru. U svom zenitu, 3AC je imao nekoliko milijardi dolara pod upravljanjem, što ga je činilo jednim od glavnih igrača u kripto-svetu.

Povećanje kupovne moći na taj način - i posledično uvećanje povrata od ulaganja - funkcionisalo je tokom rasta tržišta. A onda je kripto počeo da gubi vrednost - padu tržišta je samo dodatno doprinela široka rasprodaja digitalne imovine posle sloma Terraform Labsa. 3AC nije mogao da odgovori na pozive za maržu svojih zajmodavaca i početkom jula je podneo zahtev za bankrot.

• Voyager Digital

Koji dan kasnije, u bankrot je skliznuo kripto-broker Voyager Digital, koji je prethodno odobrio zajam 3AC-ju vredan otprilike 675 miliona dolara. Jasno, posle pada 3AC-ja, Voyager je izdao obaveštenje o neizvršavanju obaveza.

Bloomberg

 

Zanimljivo je da je do toga došlo samo nekoliko nedelja pošto ga je podržala trgovačka kuća Alameda Research Bankman-Frieda, čoveka čije ime se nedeljama provlači po medijima, ali detaljnije o njemu malo kasnije. Voyager je, podsetimo, sredinom juna obezbedio kreditnu liniju od oko 485 miliona dolara od Alamede, koja je potom u podnesku za bankrot bila navedena kao najveći pojedinačni kreditor.

Bankman-Fried kasnije je preuzeo imovinu ove bankrotirane kripto-brokerske kuće u sporazumu vrednom oko 1,4 milijarde dolara. Međutim, budući da je njegovo carstvo nedavno palo, za imovinu je počela da se raspituje kripto-berza Binance.US. Ona je nedavno pristala da kupi Voyager u stečaju za 1,02 milijarde dolara.

• Celsius

Nije prošlo mnogo i kripto-zajmodavac Celsius je tog meseca krenuo istim putem. Podnošenju zahteva za bankrot prethodio je niz rizičnih i - kako će se ubrzo ispostaviti - loših investicija koje je kompanija napravila tokom ovogodišnjeg tržišta medveda. Firma je otišla u minus, a kako je nedavno za naš portal rekao izvršni direktor MVP Workshopa Ivan Bjelajac, sporno je što korisnici nisu znali da se promenio kompanijski apetit za rizik.

"Celsius je svoje uslove korišćenja promenio nakon što je već izgubio novac, i to na način da više štiti sebe nego korisnike. Zbog toga što korisnici, dakle, nisu znali da je već izgubljen novac - a i dalje su pozivani da u platformu ulažu - dosta ljudi ih optužuje za zloupotrebu i prevaru. To može da postane poseban sudski slučaj koji neće biti deo stečajnog postupka, već prekršajne ili krivične parnice", kazao je on tada.

Bloomberg

 

Imovinu bankrotiranog Celsiusa razmatrao je Bankman-Fried, ali je - usled sloma sopstvenog poslovanja - od toga odustao. U decembru se kao potencijalni kupac jednog dela Celsiusove infrastrukture pojavio Galaxy Digital Mikea Novogratza. Preliminarni dogovor za kupoprodajnu cenu od 44,1 milion dolara, američki stečajni sudija odbio je odmah da odobri, zahtevajući više detalja o strukturi prodaje.

U drugoj polovini meseca, dokumentacija dostavljena sudu pokazala je da je kripto-zajmodavac dobio više ponuda za svoju platformu i rudarske operacije, a savetnici kompanije još nisu definitivno odlučili da li će prodati firmu u celini, u delovima ili će sprovesti drugačiji plan restrukturiranja. Kako je tada saopšteno, u narednom periodu će raditi poboljšanju postojeće ponude, a da li će na kraju doći do prodaje, trebalo bi da bude poznato sredinom januara.

• FTX

Stvari su kulminirale kada je u novembru propala imperija građena oko kripto-berze FTX i trgovačke kuće Alameda Research - obe je osnovao Bankman-Fried. FTX je bankrotirao u novembru pošto je šef rivalske berze Binance Changpeng Zhao najavio da će prodati veliku količinu FTX-ovog tokena FTT. U podnescima sudu navedeno je više od 130 firmi povezanih s berzom i trgovačkom kućom. Bogatstvo Bankman-Frida koje se merilo milijardama - zbrisano je.

Bloomberg

 

Novi izvršni direktor FTX-a John J. Ray III predočio je javnosti haos koji je zatekao u dokumentaciji firme. "Nikada u svojoj karijeri nisam video takav potpuni neuspeh korporativnih kontrola i takvo potpuno odsustvo pouzdanih finansijskih informacija", poručio je. "Od kompromitovanog integriteta sistema i pogrešnog regulatornog nadzora u inostranstvu, do koncentracije kontrole u ​​rukama veoma male grupe neiskusnih, nesofisticiranih i potencijalno kompromitovanih pojedinaca, ova situacija je bez presedana."

Bankman-Fried je uhapšen na Bahamima sredinom decembra, optužen je po osam tačaka, a na kraju je pušten uz kauciju od 250 miliona dolara. Uz kauciju su pušteni i njegovi bliski saradnici Caroline Ellison i Gary Wang.

• BlockFi

Krajem novembra pao je kripto-zajmodavac BlockFi. Njega je upravo pomenuti FTX letos spasao od propasti, obezbedivši mu kredit od 400 miliona dolara, koji je došao sa opcijom kupovine same kompanije. A BlockFi je dao kredite sada bankrotiranom Alameda Researchu, preneo je Bloomberg.

Kompanija je saopštila da će preko stečajnog postupka pokušati da povrati sva potraživanja koja joj duguju klijenti, uključujući i FTX i ostale kompanije. Očekivano, poručili su da će povrat sredstava od FTX-a ići sporije. Proglašavanje bankrota u skladu sa poglavljem 11 zakona o bankrotu, BlockFiju omogućava da posluje dok traži način da otplati svoja dugovanja kreditorima.

Bloomberg

 

U zahtevu podnetom u Nju Džerziju, navedeno je da su potraživanja i imovina BlockFija vredna između jedne i 10 milijardi dolara. Iz kompanije su dodali da imaju oko 257 miliona dolara u gotovom novcu, te da počinju da znatno smanjuju troškove, uključujući i radnu snagu.

Spisku se ne vidi kraj

Navedeni primeri samo su najglasnije odjeknuli kripto-sferom, ali daleko od toga da su jedini koji su se u negatvnom svetlu istakli na trenuntom tržištu medveda. Core Scientific - jedan od najvećih rudara bitcoina, takođe je podneo zahtev za bankrot pošto se industrija susreće sa padom cena digitalne imovine. Greenidge Generation Holdings (još jedan rudar bitcoina) najavio je da bi mogao da uradi isto. Mazars Group, računovodstvena firma koju koriste kripto-gigant Binance i drugi veliki igrači u sektoru da garantuju za svoju imovinu koja se drži u rezervi, zaustavila je sav rad za kripto-klijente. I tako dalje, i tako dalje.

U međuvremenu, u Srbiji...

Osim što se naša zemlja proslavila u kripto-zajednici kao utočište odbeglog Kwona, bilo je i pozitivnih primera na polju digitalne imovine. Dva se naročito ističu.

Srbija je dobila prve digitalne tokene - Finspot faktoring tokene (FIN), čije izdavanje bi moglo da otvori vrata novom modelu ulaganja u kompanije kod nas. Izdala ih je beogradska firma Finspot, a inicijalnu ponudu činilo je 35.250 ovih investicionih tokena, pojedinačne vrednosti od 1.000 dinara. Svi su rasprodati.

Drugi značajni događaj usledio je u finišu godine, kada smo dobili prve dve dozvole za kripto-menjačnice. To znači da Srbija sada ima dve zvanično licencirane takve menjačnice: ECD i Crypto12. Prva postoji već 10 godina i predstavlja prvu srpsku kripto-menjačnicu, dok bi druga trebalo da počne da radi u februaru.

Bloomberg

 

Ono što je dodatno zanimljivo jeste da se na sajtu Narodne banke Srbije (koja je i izdala rešenja o dozvolama) za obe ove kompanije navodi da imaju mogućnost da pružaju usluge zamene virtuelnih valuta za virtuelne valute ili drugu digitalnu imovinu ako dobiju dozvolu Komisije za hartije od vrednosti (KHoV) za pružanje usluga povezanih s drugom vrstom digitalne imovine. Firme su, kako su rekle za naš portal, zainteresovane i već su aplicirale i za ovu licencu.

U ECD-u su poručili da su zahtev za tu dozvolu podneli u isto vreme kad i zahtev kod centralne banke. "Nadam se veoma skorom dobijanju dozvole i od KHoV", rekao je osnivač i izvršni direktor Aleksandar Matanović.

Slično je naveo i predstavnik Crypto12. "Očekujemo da ćemo uskoro dobiti i dozvolu KHoV, budući da smo blagovremeno ispunili sve njihove zahteve, a da nam dodatne zahteve nisu ispostavili", zaključio je njihov izvršni direktor David Veselinović.

Trenutno nema komentara za vest. Ostavite prvi komentar...

Ostavi komentar