Telekom Srbija ponovo izlazi na međunarodno tržište obveznica i u Dablinu je utvrđena cena za njegove dolarske dužničke hartije od vrednosti u iznosu od 900 miliona dolara sa kamatom od sedam odsto. Prema prvobitnim smernicama, na početku trgovanja kamata je iznosila 7,5 odsto.
Obveznica dospeva za pet godina, sa "call" opcijom koja se može iskoristiti nakon druge, treće i četvrte godine, a razlika u odnosu na referentne državne obveznice iznosi manje dva procentna poena, pokazuju podaci sa Bloomberg Terminala.
Tražnja je više nego petostruko premašila ponudu i iznosila je 5,5 milijardi dolara.
Opširnije
Ovo je top 5 najprofitabilnijih preduzeća u Srbiji u 2023.
Najuspešnija firma u Srbiji u 2023. godini bila je Elektroprivreda Srbije (EPS), pokazao je izveštaj APR-a objavljen u četvrtak.
17.10.2024
Posle zabrane iz Prištine MTS i još nekoliko firmi najavljuju žalbe
Kompanije će podnositi žalbe na odluku ministarstva.
18.08.2023
Telekom predložio dividendu od 8,4 dinara po akciji
Kompanija je (kao i prethodne godine) predložila isplatu dividende od 8,4 dinara po akciji.
01.06.2023
Zainteresovani kupci BNP Paribas, Bank of America, Deutsche Bank, Erste Group, MUFG, Raiffeisen banka i UniCredit već neko vreme rade na postizanju dogovora. Predstavnici Telekoma Srbija održali su virtuelni sastanak sa investitorima prošle srede, nakon čega su usledili i sastanci uživo u četvrtak i petak.
Pre emisije, agencija S&P Global, koja je nedavno Srbiju unapredila u investicioni rang kreditnog rejtinga, ovim hartijama je dala preliminarnu ocenu 'BB-' uz stabilne izglede.
Bloomberg Adria
Iz agencije navode da Telekom Srbija ima dobro integrisanu mobilnu i fiksnu mrežu uz dobar nivo ulaganja i solidan procenat pokrivenosti optičkim internetom. Uz to, kompaniji naruku ide dobra reputacija brenda među klijentima u svim segmentima poslovanja, veliku količinu premijum TV sadržaja i prava prenosa na sportska takmičenja. Regulatorno okruženje i stanje u telekomunikacijama joj takođe idu u prilog, rekli su iz agencije.
"Profitabilnost Telekoma Srbija je, s druge strane, ograničena zbog ekstenzivne strategije rasta", dodaju iz agencije u obrazloženju ocene.
Telekom se zadužuje kako bi refinansirao neka dugovanja koja dospevaju od 2024. do 2026. godine, a S&P očekuje da racio leveridža (zaduženost u odnosu na kapital) dostigne 5,2 ove godine, i misle da će pasti na 4,2 u 2025.
Na slične pokazatelje pozivaju se iz kreditne rejting agencije Fitch, koja je ovim hartijama prvi put dala ocenu B+(EXP) uz pozitivne izglede.
Depositphotos
"Naša ocena zasniva se na vodećoj poziciji Telekoma Srbija na domaćem tržištu i na racionalnoj strukturi tržišta na svakom od tržišta na kojim učestvuju", kažu iz Fitcha.
Dodaju da je ocena bila ograničena negativnim profilom slobodnog toka novca, najviše zbog ulaganja u sadržaj i relativno niske pokrivenosti kamate.
Većinski akcionar Telekoma Srbija, sa udelom od 58,11 odsto, jeste Republika Srbija.
Telekom Srbija je 25. septembra 2020. emitovao svoje prve korporativne obveznice u vrednosti od 23,5 milijardi dinara, što je bilo oko 200 miliona evra.
Bloomberg Adria
Reč je bilo o ukupno 2.350.000 komada korporativnih dinarskih obveznica nominalne vrednosti od 10.000 dinara.
Kamatna stopa bila je tromesečni belibor plus 2,95 procentnih poena, što je u trenutku prodaje na primarnom tržištu iznosilo nešto manje od četiri odsto.
Bloomberg Adria je nastala kao regionalna saradnja Bloomberg Media i Mtel Swiss. Mtel Swiss je deo grupe Telekoma Srbije.
(Ažurirano podacima o berzi gde je održana aukcija.)
.webp){kind=icon}
