Od Mete do Samsunga: Tehnološki divovi posežu dublje u džepove za AI

Najveće svetske tehnološke kompanije ne pokazuju znakove usporavanja ulaganja u veštačku inteligenciju (AI). Svedočimo rekordnom talasu ulaganja koji pogoduje dobavljačima hardvera poput Samsunga i SK Hynixa, i to uprkos dugotrajnim sumnjama da li će potražnja za AI-jem opravdati sav taj kapital.

Meta je otkrila ambicije da će ove godine potrošiti čak 135 milijardi dolara, jedan od najvećih planova potrošnje u industriji. Njeni dobavljači odgovorili su istom merom: SK Hynix je u četvrtak izjavio da planira da "značajno poveća" kapitalna ulaganja, dok je Samsung izjavio da povećava ulaganja u svoje proizvodne kapacitete memorije.

To se događa jer investitori i dalje nagrađuju ambicije, sve dok kompanije mogu pokazati rast. Akcije Microsofta pale su za 6,1 odsto nakon što je otkriveno usporavanje rasta usluga u oblaku, dok je Meta porasla za 6,6 odsto. Brojni lideri u industriji objavili su ove nedelje rezultate koji ističu koliki je interes za AI hardver i kako će se to verovatno nastaviti ove godine.

Samsung i SK Hynix, dva proizvođača memorijskih čipova koji su deo ključnih AI akceleratora kompanije Nvidia i
servera centara podataka, saopštili su o višegodišnjoj dobiti, dok je ASML, jedini dobavljač najsavremenijih litografskih mašina potrebnih za napredne poluprovodnike, takođe nadmašio očekivanja.

"Prava vest je neumoljiva eskalacija" kapitalnih izdataka, rekao je Matt Britzman, analitičar u kompaniji Hargreaves Lansdown. "Ne bi bilo iznenađujuće ako se reakcija berze ohladi dok investitori prihvataju ove agresivne investicione planove", rekao je, misleći na Metu.

Istovremeno, ova ogromna potražnja pogoršava globalnu neravnotežu ponude i potražnje za čipovima koja preti da poremeti sektore od pametnih telefona i potrošačke elektronike do automobilske industrije. Dok je apetit za akceleratorima Nvidije i AMD-ja potrebnim za razvoj i pogon veštačke inteligencije odavno premašio ponudu, investitori su sve više zabrinuti zbog sličnog nedostatka osnovnijih memorija.

Dostupnost poluprovodnika biće glavna prepreka rastu za kompanije poput Tesle i mogla bi zahtevati izgradnju Tesla TeraFaba, fabrike koja može proizvoditi logičke i memorijske čipove te sklapati ih, rekao je Elon Musk u nedavnom podkastu s Peterom Diamandisom, osnivačem Fondacije X Prize. "Ako ne izgradimo fabriku, udarićemo u zid čipova", rekao je Musk. "Imamo dva izbora: udariti u zid čipova ili izgraditi fabriku."

Proizvođači memorije preusmeravaju proizvodne linije na profitabilnu memoriju visoke propusnosti (HBM) kako bi zadovoljili potrebe centara podataka. Budući da HBM zahteva otprilike tri puta veći kapacitet pločice od standardnog DRAM-a za istu količinu memorije, taj je prelazak smanjio ponudu za industriju potrošačke elektronike. To preti dvocifrenom povećanju cena za proizvođače personalnih računara i male elektronike.

Međutim, zabrinutost oko konačne potražnje za veštačkom inteligencijom i dalje postoji. Microsoftova kapitalna ulaganja porasla su za više od očekivanih 66 odsto u ovom tromesečju, ali je njegova jedinica za računarstvo u oblaku Azure zabeležila rast prihoda od 38 odsto, jedan procentni poen sporije nego u prethodna tri meseca.

Bloomberg

S druge strane, izvršni direktor Facebooka Mark Zuckerberg govorio je o "velikom pospešivanju veštačke inteligencije" koji se u tehnološkoj industriji kuva već više od godinu dana. "Očekujem da će naši prvi modeli biti dobri, ali što je još važnije, pokazaćemo našu brzu putanju", rekao je.

Akcije Samsunga pale su za oko 0,4 odsto na trgovanju u Seulu u četvrtak, uprkos najavi da planiraju da započnu isporuke svoje memorije sledeće generacije, HBM4, u februaru, što je ključni korak u nastojanju te kompanije da sustigne SK Hynix. Akcije kompanije SK Hynix porasle su za oko dva odsto.

 

Samsungova jedinica za čipove saopštila je o petostrukom povećanju dobiti, što je znatno iznad proseka procena analitičara. Takođe je izjavila da će otkupiti 3,57 biliona vona sopstvenih akcija i najavila posebnu isplatu dividendi koja će povećati njenu isplatu u poslednjem tromesečju na 3,75 biliona vona.

U Aziji je pažnja usmerena na trku za vođstvo u sledećoj generaciji memorija HBM4, koja će biti integrisana u Nvidijine nadolazeće vodeće Rubin procesore. Samsung je blizu dobijanja sertifikacije od Nvidije za najnoviju verziju svog AI memorijskog čipa.

Napori za izgradnju veštačke inteligencije takođe pomažu jačanju Samsungovog poslovanja s livnicama, koje se takmiče s vodećom kompanijom u industriji TSMC-jem. Samsungovo odeljenje za ugovaranje proizvodnje čipova očekuje da će se porudžbine za dvonanometarske čipove povećati za oko 130 odsto u 2026. godini, a kompanija aktivno pregovara s kupcima u Sjedinjenim Državama i Kini, izjavili su direktori.

– U pisanju pomogli Sohee Kim, Debby Wu, Vlad Savov i Denny Thomas.