Credit Suisse se izborio za 54 milijarde dolara, ali šta će biti sa klijentima

Spas vredan 54 milijarde dolara koji je Credit Suisse Group AG osvojila u četvrtak daje joj šansu da obnovi svoje poslovanje. Međutim, neki klijenti neće sačekati da vide kako to napreduje.

U Aziji, nekoliko izuzetno bogatih klijenata nastavilo je da smanjuje svoju izloženost banci usred meteža koji je nastao ove nedelje. Na Bliskom istoku, neki klijenti su tražili od banke da pretvori gotovinske depozite u balagajničke zapise i obveznice. U Nemačkoj, menadžer koji se bavi savetovanjem o upravljanju bogatstvom primio je upite klijenata banke  Credit Suisse koji žele da prebace depozite u njegovu firmu.

Takav gubitak, ako bude široko rasprostranjen, znatno će otežati remont koji izvršni direktor Ulrich Koerner i njegov tim pokušavaju da sprovedu. Sprečavanje višemesečnog odlaska klijenata ključno je za ispravljanje pogođene švajcarske banke, iz koje je neto odliv dostigao 110,5 milijardi franaka (119 milijardi dolara) u četvrtom kvartalu.

"Želimo da vratimo sve ono što smo izgubili", rekao je Koerner na konferenciji za investitore u utorak. "I kada budemo bili tamo, ići ćemo dalje i ponovo ćemo razviti posao."

Banka je dosledno govorila da je dovoljno likvidna, što će uzimanje kredita samo ojačati. Ipak, još uvek nije jasno kakvi su ukupni finansijski tokovi ili da li zaštitni mehanizam pomaže da se klijenati privuku nazad.

Pozivi bankara

Bankari zovu klijente da bi ih uverili, istrenirani rečenicama koje su naglasili rukovodioci ili koje se čuju po gradskim većnicama. Zajmodavac nudi kamatne stope na depozite koje su znatno veće od konkurentskih da bi povratio sredstva, izvestio je Bloomberg ranije ovog meseca.

"U našim razgovorima sa klijentima tokom poslednjih nedelja, osetili smo snažnu podršku banci i našim zaposlenima", navodi se u saopštenju banke. "Potpuno smo fokusirani na pružanje saveta i rešenja našim klijentima."

Ali neke vrlo bogate porodice iz Azije ubrzale su povlačenje iz švajcarske banke ove nedelje, prema tri velika privatna preduzeća koja zajedno upravljaju milijardama, kao i prema više privatnih bankara sa sedištem u Hongkongu i Singapuru.

Jedna privatna kancelarija u tom regionu planira da smanji čak 30 odsto svog novca koji drži u problematičnoj banci nakon što menadžer za upravljanje bogatstvom nije mogao da je uveri da će klijenti koji nisu iz Švajcarske biti zaštićeni u slučaju kolapsa, rekao je jedan sagovornik.

Oni koji su govorili o različitim kretanjima klijenata obuhvataju i osoblje banke i spoljne savetnike, ali su svi oni tražili da budu anonimni kako bi zaštitili svoj poslovni status.

Neki klijenti na Bliskom istoku tražili su od banke da prebaci njihove gotovinske depozite u hartije od vrednosti, što im daje veću sigurnost da drže novac u firmi, kaže drugi izvor upoznat sa tim. Menadžeri koji upravljaju bogatstvom u Evropi takođe su govorili o odlivima u četvrtak.

Drugi deluju manje zabrinuti, a jedan savetnik nekoliko povereničkih fondova kaže da im preporučuje da svoje depozite drže u banci iako oni daleko premašuju iznose pokrivene osiguranjem depozita u zemlji. Rekao je da je uveren da nema rizika jer švajcarska vlada nikada neće dozvoliti da Credit Suisse propadne.

Bolni meseci

Povlačenje klijenata rizikuje da produži tendenciju koja se proteže nekoliko meseci unazad. U novembru je banka objavila da je neto odliv imovine bio oko 84 milijarde švajcarskih franaka u prvih nekoliko nedelja kvartala nakon bure na društvenim mrežama o finansijskom zdravlju banke koja je prestrašila klijente. Postoji zabrinutost da bi dalji odlivi mogli trajno da ometaju jedinicu koja upravlja bogatstvom, koja je prošle godine već upala u gubitak pre oporezivanja.

Odlivi su zabeleženi i ovog meseca, iako su se stabilizovali na mnogo nižim nivoima, navodi se u godišnjem izveštaju banke objavljenom u utorak, istog dana kada je Koerner na Bloomberg TV rekao da je banka zabeležila priliv u ponedeljak. Dan kasnije, akcije njegove banke su pale nakon što je njen najveći akcionar isključio mogućnost da poveća udeo, što je uznemirilo investitore koji su već bili na ivici nakon što su tri regionalne američke banke propale u nekoliko dana.

Podrška partnera Credit Suissea će takođe biti ključna. Najveće banke u SAD mesecima su smanjivale svoju direktnu izloženost kompaniji Credit Suisse, koji je upadao iz jedne krize u drugu. Firme, uključujući JPMorgan Chase & Co, Bank of America Corp. i Citigroup Inc. saopštili su regulatorima da je njihova izloženost sada minimalna, rekli su Bloombergovi izvori upoznati sa ovim pitanjem.

Ove nedelje, BNP Paribas SA sa sedištem u Parizu takođe je smanjio svoju izloženost, rekavši klijentima da više neće prihvatati takozvane novacije gde se od nje traži da uđe u ugovore o finansijskim derivatima u kojima je Credit Suisse druga strana, rekli su sagovornici upoznati sa ovim pitanjem.

Ovakav razvoj događaja je delimično razlog zašto saopštenje od četvrtka, iako ublažava zabrinutost oko pozicije likvidnosti zajmodavca, nije uklonilo pitanja o tome kako Credit Suisse može uspešno da se restrukturira. 

Nakon početnog rasta od 40 odsto, akcije su od tada umanjile neke od tih dobitaka. Zaštitni mehanizam "treba da posluži za stabilizaciju trenutnog izazova sa kojim se Credit Suisse suočava", rekao je Jerry del Missier, glavni investicioni direktor u Copper Street Capital i bivši glavni operativni direktor u Barclais Plc. "Ali njihovi strukturni problemi neće nestati."