S&P 500 beleži najveći rast od novembra 2022. godine

Akcije su se snažno oporavile, a obveznice pale nakon što je najnoviji izveštaj o tržištu rada u SAD ublažio strahove od izraženijeg usporavanja najveće svetske ekonomije.

Sve glavne grupe u indeksu S&P 500 porasle su, što je dovelo do najvećeg skoka od februara, jer su podaci pokazali da je broj novih zahteva za naknadu za nezaposlene u SAD pao najviše u skoro godinu dana. Kako su ekonomske brige splasnule, obveznice su pale, najviše kratkoročne. Gubici su se zadržali nakon slabe prodaje tridesetogodišnjih državnih obveznica u iznosu od 25 milijardi dolara.

Tržišta su bila u haosu od prošlonedeljnih ekonomskih podataka koji su podstakli zabrinutost da Fed predugo čeka sa smanjenjem kamatnih stopa, ugrožavajući izglede za meko sletanje. Ovi strahovi uz razvučene pozicije, slabe rezultate tehnoloških kompanija i loše sezonske tendencije uzrokovali su veliku finansijsku nestabilnost.

"Imamo dobre vesti jer je broj zahteva za naknadu za nezaposlene manji od očekivanog", rekao je Chris Zaccarelli iz Independent Advisor Alliancea. "Teško je verovati da je recesija već počela. Pazimo, ali mislimo da je panika koja je započela ranije ovog meseca bila preterana."

S&P 500 porastao je oko dva odsto. Nasdaq 100, bogat tehnološkim kompanijama, skočio je 2,5 odsto. Russell 2000, koji obuhvata manje kompanije, dodao je dva odsto. Nvidia je predvodila rast među velikim tehnološkim kompanijama. Eli Lilly & Co. skočio je zahvaljujući optimističnim prognozama prodaje lekova za mršavljenje.

Prinosi na desetogodišnje hartije od vrednosti porasli su za pet baznih poena na četiri odsto. Trgovci su dodatno smanjili opklade na agresivno ublažavanje Federalnih rezervi u 2024. godini.

Bloomberg

Kriptovalute su porasle jer su se investitori vratili rizičnijoj imovini na finansijskim tržištima.

"Akcije se oporavljaju od naglog pada jer se strahovi od recesije smanjuju nakon izveštaja o solidnim podacima o nezaposlenosti", rekao je Jose Torres iz Interactive Brokersa.

Početni zahtevi za naknadu za nezaposlene smanjeni su sa 250 za 17 na 233 hiljade do 3. avgusta, prema podacima američkog ministarstva rada objavljenim u četvrtak.

Svaki podatak koji sugeriše da Fed nije u zaostatku u vezi s mogućim smanjenjem kamatnih stopa u septembru dobra je vest za investitore, kaže Bret Kenwell iz eTora.

Iako su trgovci na tržištu svopova smanjili očekivanja za velika smanjenja kamatnih stopa u SAD ove godine, i dalje predviđaju ublažavanje u septembru od oko 38 baznih poena. Ipak, očekuju ukupno oko 103 bazna poena smanjenja u 2024. godini, u poređenju sa oko 65 baznih poena pre nešto više od nedelju dana.

Bloomberg

Neilu Dutti iz Renaissance Macro Researcha kaže da je pitanje da li bi Fed trebalo uskoro da počne sa ublažavanjem ili ne i hoće li taj potez biti veliki ili ne.

"Tržište raste zbog podataka o zahtevima za naknadu za nezaposlene", rekao je Dutta. "To je neobično. Ako sledeće nedelje dobijemo lošije podatke, šta mislite da će se dogoditi? Samo će podstaći priče da Fed kasni sa reakcijom."

Iako je nedavni pad na berzi ispraznio deo naduvanih cena, američke akcije i dalje su u opasnosti od većih padova ako rast nastavi da usporava i Fed "ne pokaže hitnost" u ublažavanju monetarne politike, kaže Dubravko Lakos-Bujas iz JPMorgana.

Obveznice su protekle dva nedelje doživele niz problema, a investitori će verovatno i dalje biti usmereni na likvidiranje "carry tradea",  na podatke o tržištu rada i rastu, kao i na inflaciju i geopolitičke rizike u narednim nedeljama, kaže Gennadiy Goldberg iz TD Securitiesa.

"Tržišta će i dalje biti zabrinuta zbog rizika od smanjenja kamatnih stopa za 50 baznih poena u septembru i smanjenja između sastanaka, iako su očekivanja za oba znatno pala u odnosu na nedavne maksimume", rekao je i dodao: "Brže smanjenje kamatnih stopa Feda takođe ostaje briga i očekujemo da će Fed smanjivati stope za 25 baznih poena na svakom sastanku počevši od septembra, dok stope ne dođu do neutralnih tri odsto do kraja 2025. godine."