'Triple witching' dan - prilika za zaradu na berzi

Ako volite dinamično trgovanje na berzama, onda u svojim kalendarima posebno označite treći petak marta, juna, septembra i decembra. Naime, tada se događa "triple witching", odnosno tada istovremeno ističu tri vrste ugovora finansijskih derivata na tržištu: opcije na akcije, fjučersi berzanskih indeksa i opcije na berzanske indekse akcija.

Jedna od primarnih odlika "triple witchinga" je porast obima trgovanja i volatilnost tržišta jer trgovci i institucionalni investitori pokušavaju da kompenzuju, zatvore ili promene svoje pozicije. To dovodi do mahnite aktivnosti i naglih promena cena.

Zanima vas kako to da iskoristite? Tea Muratović iz Seasonaxa donosi savete kako da skočite na talas trgovačke aktivnosti.

"Istovremeno dospeće više derivata može stvoriti privremenu diskrepanciju u cenama. Pametni trgovci često traže prilike koje proizlaze iz razlika u cenama između osnovne imovine i njenih izvedenica. Međutim, istek derivata nije jedina stvar koja se događa trećeg petka svakog poslednjeg meseca u kvartalu. Indeksi poput S&P i FTSE takođe prilagođavaju svoje vrednosti, uz izuzetak Nasdaqa 100, koji svoju godišnju vrednost rebalansira samo trećeg petka u decembru", pojašnjava Muratović.

Triple witching dani u ovoj i sledećoj godini | Seasonax

Naglašava da su, istorijski gledano, neke studije sugerisale da "triple witching" obično donosi uzlazni trend na berze, naročito u decembru. Međutim, to bi jednostavno mogao da bude odraz šireg fenomena "Santa Clause Rally" tokom kog su berze, posebno u SAD, imale tendenciju rasta tokom poslednje nedelje decembra.

"Iako su mnogi investitori usredsređeni na sam dan kada se događa 'triple witching', odlučila sam da analiziram razdoblje od nekoliko dana trgovanja pre i nakon datuma isteka. Moj primarni fokus bio je na razumevanju uticaja na pojedinačna ulaganja u akcije", ističe Muratović.

Kada je pravo vreme da zagrizete Apple?

Grafikon u nastavku prikazuje prosečno kretanje akcija Applea u deset dana trgovanja pre i nakon dana "triple witchinga".

Grafikon prikazuje podatke za poslednjih deset godina, tokom kojih je bilo 40 dana "triple witchinga". Horizontalna osa prikazuje broj dana trgovanja pre i nakon događaja. Vertikalna osa prikazuje prosečan trend u postocima.

Crvena linija označava dan "triple witchinga". Na ovaj način možete na prvi pogled videti kako izgleda tipično kretanje cena akcija Applea u vreme tog fenomena.

Grafikon je baziran na 40 dana od 2013. do 2023. | Seasonax

"Očigledno je da cena Applea obično tone dva dana pre isteka 'triple witchinga', s prosečnim padom od 1,2 odsto. Za vas kao akcijskog ulagača, statistički je povoljno da kupite tu akciju pred kraj dana 'triple witchinga'. Ovaj efekat možete iskoristiti kao trgovac, ali i kao dugoročni investitor, kako biste poboljšali vreme ulaska", elaborira Muratović.

Razum iznad tržišta

Postoji i psihološki aspekt dana kada dolazi do "triple witchinga". Neki trgovci skloni su praznoverju i veruju da ovi dani donose lošu sreću ili su preteča nepovoljnih promena na tržištu. Iako to može zvučati iracionalno, kolektivno uverenje ponekad može da utiče na raspoloženje tržišta i da preraste u samoispunjavajuće proročanstvo.

Neki od najturbulentnijih dana na tržištu akcija poklopili su se sa "triple witchingom", poput 1992. kada su rasprodaje u IBM-u, General Motorsu i drugim "blue chipovima" dovele do značajnog pada tržišta.

"Iako je svest o kretanju cena oko dana 'triple witchinga' od velike pomoći u poboljšanju povrata ulaganja, bitno je upamtiti da je to, kao i svi tržišni fenomeni, samo jedan od mnogih činioca koji utiču na cene akcija", za kraj upozorava Muratović.

Trenutno nema komentara za vest. Ostavite prvi komentar...

Ostavi komentar