Evropski tehnološki sektor profitira od procvata AI-ja

Evropske tehnološke kompanije u trećem kvartalu značajno su nadmašile očekivanja, dok rastuća ulaganja u veštačku inteligenciju (engl. artificial intelligence - AI) podstiču potražnju i neutralizuju trgovinske izazove.

Indeks MSCI Europe Technology zabeležio je rast zarade po akciji od 16 odsto u trećem kvartalu do sada, pri čemu je više od 86 odsto kompanija iz indeksa već objavilo rezultate, pokrivajući tu vrednost indeksa. To je znatno iznad očekivanja pre objave rezultata koja su predviđala rast od 4,2 odsto i daleko ispred bilo kog drugog sektora u regionu.

Evropski tehnološki sektor beleži najsnažniju zaradu do sada | Bloomberg

Proizvođač opreme za proizvodnju poluprovodnika ASML Holding NV, jedna od prvih kompanija koja je objavila rezultate ove sezone, zabeležila je skok narudžbina za svoje najsavremenije mašine za izradu čipova, dok su ulaganja u AI infrastrukturu pojačana. Izveštaj je umirio strahove od usporavanja naredne godine i podržao očekivanja da će "pesimistički pogledi o lošijim rezultatima u 2026. biti razbijeni", rekao je analitičar JP Morgana Sandeep Deshpande.

BE Semiconductor Industries NV, još jedna holandska kompanija za opremu za proizvodnju čipova, takođe je prijavila rast narudžbina i profita iznad očekivanja, zahvaljujući potražnji povezanoj sa AI-jem iz Azije.

 

Najvrednija evropska softverska kompanija, SAP SE, dala je mešovit pregled svog ključnog poslovanja u oblasti klauda, uz napomenu da odluke klijenata zavise od trgovinskih tenzija i slabijeg dolara. Komentari tokom konferencijskog poziva o rastućoj primeni AI-ja umirili su investitore. "Veoma sam uzbuđen što AI postaje ključni pokretač našeg rasta", rekao je izvršni direktor Christian Klein.

AI super-ciklus

U sektoru telekomunikacija, profit kompanije Ericsson AB porastao je zahvaljujući prodaji poslovanja za preusmeravanje poziva, dok je rival Nokia Oyj zabeležio treći kvartal sa profitom iznad očekivanja analitičara, uz rast koji je pokrenut potražnjom AI i klaud klijenata.

"Snažna potražnja za pristupom optičkim mrežama, povezivanjem data centara i transportnim mrežama, podstaknuta AI super-ciklusom, podržava poboljšanu prognozu prodaje za Nokiju, pri čemu Sjedinjene Američke Države (SAD) postaju sve važniji izvor rasta", rekli su analitičari Bloomberg Intelligencea Matthew Bloxham i John Butler.

Optimizam oko AI-ja - podržan dogovorima OpenAI Inc. za data centre i čipove vredne više od jednog biliona dolara - dodatno podiže prognoze za evropske kompanije koje mogu profitirati od rasta ulaganja u ovu tehnologiju. Prognoze za sektor se sada revidiraju naviše nakon meseci pada.

Analitičari podižu prognoze za evropski tehnološki sektor | Bloomberg

Evropski tehnološki giganti i dalje se suočavaju s izazovima, jer industrija čipova pati od poremećaja u lancu snabdevanja, izazvanih sve većim tenzijama između SAD i Kine i dodatno pogoršanih carinskim barijerama.

SAD nastoje da blokiraju isporuku najsavremenijih AI čipova Kini, dok Peking pokušava da ograniči izvoz retkih minerala ključnih za proizvodnju čipova.

Firma STMicroelectronics NV je, zajedno s američkim rivalom Texas Instruments Inc., upozorila da kupci, posebno u automobilskoj i industrijskoj industriji, odlažu porudžbine. Tržište automobila beleži posebno slab promet i sada može doživeti dodatne poremećaje nakon što je holandska vlada preuzela kontrolu nad kineski vlasničkom kompanijom Nexperia.

Ipak, AI će biti značajan podsticaj, podržavajući rast i u 2026. godini i dalje. "Postoji sve veći raskorak u industriji između brojnih dogovora o AI čipovima i stvarnog iznosa investicija kod proizvođača opreme", rekao je analitičar Citigroupa Andrew M. Gardiner, dodajući da bi trebalo da se dogovori uskoro odraze na lanac snabdevanja i rezultuju konkretnim narudžbinama. "Očekujemo da će ovaj momentum jačati."