Investitori s Wallstreeta prate pregovore SAD i Kine

Investitori na Wall Streetu podigli su cene akcija, osnaženi izjavom američkog sekretara za trgovinu Howarda Lutnicka da su pregovori sa Kinom "protekli zaista, zaista dobro". Prinosi na državne obveznice i dolar zabeležili su male pomake uoči objave ključnog izveštaja o inflaciji.

Indeks S&P 500 završio je trgovinski dan na manje od dva odsto od svog rekordnog nivoa. Akcije kompanije Tesla Inc. predvodile su rast među najvrednijim deonicama, dok je JM Smucker Co. zabeležio najveći pad u gotovo četiri decenije nakon što je saopštio da će carine koje povećavaju troškove u segmentu kafe negativno uticati na profit. Obveznice su ostale gotovo nepromenjene nakon aukcije trogodišnjih papira vredne 58 milijardi dolara, inače prve u nizu ponuda koje će se završiti prodajom tridesetogodišnjih obveznica u četvrtak.

Trgovinski razgovori SAD i Kine nastavili su se i drugog dana u Londonu, a jedan zvaničnik američkog Trezora rekao je da timovi pokušavaju da razjasne tehničke detalje. Na pitanje da li će pregovori biti zaključeni u utorak, Lutnick je rekao: "Ako bude potrebe, bićemo ovde i sutra, ali se nadam da će se završiti večeras".

Bloomberg

"Bilo kakva značajna pozitivna ili negativna vest iz Londona, gde su pregovori SAD i Kine još u toku, mogla bi snažno uticati na tržišta", ocenio je Tom Essaye iz The Sevens Reporta.

Podaci koji stižu u sredu trebalo bi da pokažu da su potrošači u SAD u maju verovatno osetili nešto bržu inflaciju, posebno kod robe, pošto kompanije postepeno prebacuju više uvozne dažbine na kupce. Cene robe i usluga, bez volatilnih komponenti poput hrane i energije, porasle su za 0,3 odsto, najviše u poslednja četiri meseca.

Takozvani bazni indeks potrošačkih cena, koji se smatra boljim pokazateljem temeljne inflacije, trebalo bi da na godišnjem nivou ubrza rast na 2,9 odsto, što bi bio prvi takav pomak ove godine, prema srednjoj proceni analitičara.

Bloomberg

Istraživanje kompanije 22V Research pokazalo je da 42 odsto investitora očekuje "risk-on" reakciju tržišta na podatke o inflaciji, 33 odsto očekuje mešovite reakcije, a 25 odsto "risk-off" scenario.

Ovo je prvi put od avgusta 2024. da je većina ispitanika očekivala rast apetita za rizikom, navodi 22V.

"Kombinacija majskih podataka o inflaciji i nadolazećih aukcija državnih obveznica ponudiće investitorima prilike za trgovanje i doprineti boljem razumevanju prvih efekata trgovinskog rata, kao i potražnje za američkim dugom u sadašnjem okruženju", rekao je Ian Lyngen iz BMO Capital Marketsa.

Prinosi na dugoročne obveznice širom sveta naglo su porasli u poslednjim nedeljama, jer su zabrinutosti zbog rastućeg duga i budžetskih deficita navele neke investitore da izbegavaju ove papire, dok su drugi tražili veće premije zbog rizika pozajmljivanja državama.

Bloomberg

Investitori koji očekuju da će prinosi na dugoročne američke obveznice rasti brže od kratkoročnih mogli bi se naći na gubitku, upozorava Guneet Dhingra iz BNP Paribasa.

On navodi da su tridesetogodišnje obveznice već u velikoj meri ugradile očekivanja o pogoršanju fiskalne slike i da bi mogle ojačati ako potražnja na aukciji bude snažna ili se strahovi zbog deficita smanje.

Što se tiče američkih akcija, trenutni uzlet verovatno je vrhunac za ovu godinu s obzirom na neizvesnost oko carina, ocenjuje Anthi Tsouvali iz UBS Global Wealth Managementa. Njena analiza predviđa da će indeks S&P 500 godinu završiti oko 6.000 poena, u poređenju sa 6.038,81 poenom na zatvaranju u utorak.

Bloomberg

U međuvremenu, analitičari iz Barclaysa i JPMorgan Chasea vide dodatni prostor za rast američkih akcija, delom i zato što očekuju da će institucionalni investitori napustiti oprezan pristup i povećati izloženost akcijama.

Iako su akcije značajno povratile vrednost nakon aprilskog pada izazvanog carinama, veliki institucionalni fondovi i dalje su potcenjeni: njihova izloženost akcijama bila je niža samo u 23 odsto slučajeva od 2010. godine, pokazuje analiza Deutsche Banka.

Bloomberg

Klijenti Bank of America prošle nedelje su bili neto prodavci američkih akcija, pri čemu su najveće odlive predvodili institucionalni investitori, dok su hedž-fondovi i mali akcionari kupovali akcije, navodi se u izveštaju tima koji predvodi Jill Carey Hall.

"Naša analiza vrednovanja S&P 500 indeksa pokazuje istorijsku premiju za kompanije orijentisane na domaće tržište u poređenju sa onima izloženim međunarodnom poslovanju, što ukazuje da su carine i deglobalizacija u velikoj meri već uračunate u cenu – ali poreska reforma nije", napisala je Carey Hall.

Iz kompanija:

• Tesla Inc. je promovisala video u kojem se vozilo samostalno kreće ulicama Ostina, što se tumači kao najava skorog lansiranja robotaksi usluge u ovom gradu.
• Mark Zuckerberg, nezadovoljan rezultatima Meta Platforms u oblasti veštačke inteligencije, okuplja tim stručnjaka s ciljem postizanja opšte veštačke inteligencije, regrutujući istraživače koje je ugostio u svojim domovima u Lake Tahoou i Palo Altu.
• Ograničenje rasta Wells Fargo & Co. koje su nametnule Federalne rezerve bilo je "krajnje nepravedno", izjavio je Jamie Dimon, direktor najvećeg konkurenta te banke.
• Boeing Co. zabeležio je najveći broj narudžbina u poslednjih godinu dana, uključujući veliki paket tokom posete predsednika Trumpa Bliskom istoku, što daje vetar u leđa američkom proizvođaču aviona pred Sajam vazduhoplovstva u Parizu.
• Redburn Atlantic je dodelio jedinu preporuku za prodaju akcija McDonald’sa, uz upozorenje da promene u potrošačkom ponašanju zbog lekova za mršavljenje i inflacije predstavljaju rizik.
• Eli Lilly & Co. najavila je da će sarađivati samo s telemedicinskim firmama koje pristanu da prekinu prodaju kopija lekova za mršavljenje, čime se smanjuju izgledi za partnerstvo sa Hims & Hers Health Inc.
• Citigroup Inc. planira da izdvoji stotine miliona dolara više za pokriće mogućih gubitaka po osnovu kredita i kartičnih dugova, što ukazuje na potencijalno pogoršanje finansijskog stanja potrošača, suprotno očekivanjima analitičara.
• Poverioci EchoStar Corp. angažovali su advokatsku kancelariju Akin Gump Strauss Hauer & Feld dok kompanija razmatra potencijalni bankrot usled istrage koju vodi Federalna komisija za komunikacije.

 

Glavni tržišni pomaci:

Akcije

• S&P 500 porastao za 0,6 odsto
• Nasdaq 100 porastao za 0,7 odsto
• Dow Jones Industrial Average porastao za 0,3 odsto
• MSCI World Index porastao za 0,4 odsto
• Bloomberg Magnificent 7 Index porastao za 1,3 odsto
• Russell 2000 porastao za 0,6 odsto

Valute

• Bloomberg Dollar Spot Index gotovo nepromenjen
• Evro nepromenjen na 1,1425 dolara
• Britanska funta pala za 0,4 odsto na 1,3502 dolara
• Japanski jen oslabio za 0,2 odsto na 144,91 jena za dolar

Kriptovalute

• Bitcoin porastao za 0,7 odsto na 109.528,73 dolara
• Ether porastao za 7,1 odsto na 2.774,45 dolara

Obveznice

• Prinos na desetogodišnje američke obveznice pao za jedan bazni poen na 4,46 odsto
• Nemački desetogodišnji prinos pao za četiri bazna poena na 2,52 odsto
• Britanski desetogodišnji prinos pao za devet baznih poena na 4,54 odsto

Robe

• Nafta WTI pala za 0,6 odsto na 64,91 dolar po barelu
• Cena zlata gotovo nepromenjena