Tehnološke akcije pritisle berze, obveznice ponovo pod pritiskom

Pad tehnoloških akcija povukao je berze naniže u SAD i Aziji. Cena nafte blago je oslabila, dok su američke državne obveznice pale jer investitori čekaju znake napretka ka mirovnom sporazumu na Bliskom istoku.

Fjučersi na Nasdaq 100 pali su 0,8 odsto. Fjučersi na S&P 500 oslabili su 0,4 odsto, što upućuje na to da bi referentni indeks mogao da zabeleži najduži niz gubitaka od marta. Južnokorejski indeks Kospi predvodio je padove u Aziji. Evropski Stoxx 600 porastao je 0,8 odsto, uz najbolje rezultate sektora medija i finansijskih usluga.

Tenzije na Bliskom istoku ostaju povišene, iako je Donald Trump iznenada otkazao napade na Iran nakon apela saveznika iz Persijskog zaliva da se obezbedi više vremena za traženje diplomatskog rešenja. Trump je rekao da su Saudijska Arabija, Katar, Ujedinjeni Arapski Emirati i druge zemlje zatražili da odloži napad jer smatraju da su vrlo blizu postizanja dogovora. O mirovnim pregovorima na Bliskom istoku i potencijalnom dogovoru Irana i SAD za TV Bloomberg Adria govorio je istraživač iz Novog trećeg puta Dragoslav Rašeta. "Nažalost, ne smatram da će doći bilo do kratkoročnog ili dugoročnog dogovora ove nedelje ili u relativno skorijoj budućnosti jer jaz između dve strane ostaje ogroman. Ministarstvo spoljnih poslova Irana saopštilo je da ne odustaje od zahteva da SAD povuku trupe iz okolnih zemalja, odnosno zemalja saveznica iz Persijskog zaliva i odmrzne sredstva vredna oko 30 milijardi dolara, da se pronađe zajedničko rešenje za Ormuz i prekine blokada. To su sve crvene linije preko kojih SAD ne mogu da pređu. S druge strane, Vašington je relativno kasno shvatio da određeni sporovi, poput teme nuklearnog naoružanja, nisu samo političke prirode za Teheran, već i ideološke i da bi popuštanjem u toj oblasti iranski režim izgubio poziciju koju trenutno poseduje u državi", rekao je. Rašeta veruje da nijedna strana ne može izaći kao pobednik iz sukoba, budući da iranski režim jeste ostao na vlasti, ali je izgubio ideološki okvir likvidacijom vrhovnog vođe, dok Trump ne može da proglasi pobedu jer nije uspeo vojnom akcijom da prinudi Iran da se povinuje i prihvati zahteve.

  

Rast akcija podstaknut investicijama u veštačku inteligenciju počinje da gubi zamah nakon što je globalne berze doveo do rekordnih nivoa uprkos rastu prinosa na obveznice i visokim cenama nafte. Istovremeno, sektori koji su zaostajali, poput zdravstva, počeli su da sustižu tržište nakon slabijih rezultata tokom prethodnih nekoliko sedmica.

 

Menadžeri fondova ovog meseca povećali su izloženost akcijama najviše otkako Američka banka prati ovaj pokazatelj, čime su postali najviše "nategnuti" u akcijama od januara 2022. godine, pokazalo je istraživanje Bank of America.

"Performanse proizvođača poluprovodnika bile su gotovo parabolične, pa nije iznenađenje što dolazi do realizacije profita", rekao je Roger Lee, šef strategije za akcije u Cavendishu. "Moguće je i da se ponovo javljaju sumnje u vezi sa monetizacijom veštačke inteligencije."

Američke državne obveznice oslabile su duž cele krive prinosa, pri čemu je prinos na desetogodišnje obveznice porastao za tri bazna poena na 4,62 odsto, blizu najvišeg nivoa od početka 2025. godine. Dolar je ojačao 0,3 odsto. Brent nafta pojeftinila je 1,4 odsto i spustila se ka 110 dolara po barelu nakon što je predsednik Donald Trump rekao da su SAD vodile "veoma važne razgovore sa Iranom".

"Investitori očajnički žele da se sukob na Bliskom istoku završi, jer bi to, barem u teoriji, pomoglo padu cena nafte, ublažilo priče o povećanju kamatnih stopa i vratilo fokus na privredni rast", rekao je Dan Coatsworth, direktor tržišta u AJ Bellu. "Zasada sukob traje, a investitori ostaju blago oprezni."

Kompanije koje pružaju klaud usluge za veštačku inteligenciju, kao što su Nebius Group i CoreWeave, bile su među najvećim gubitnicima u predberzanskom trgovanju u SAD nakon što je Google, u vlasništvu Alphabet, najavio osnivanje konkurentskog poduhvata sa Blackstone.

Alphabet i Microsoft nadmašili su ostale članice grupe "Magnificent Seven", dok se tržište priprema za objavu rezultata Nvidia, što se smatra narednim velikim testom za trgovinu povezanu sa veštačkom inteligencijom. Sandisk je oslabio jer je rasprodaja akcija proizvođača memorijskih čipova nastavljena. Softverske kompanije poput ServiceNow i Workday zabeležile su rast.

Nakon što je inflacija izazvana rastom cena nafte od početka rata na Bliskom istoku kontinuirano podizala prinose na obveznice, trgovci sada pažljivo prate nivo od 5,5 odsto kao sledeću ključnu tačku za 30-godišnje američke obveznice, smatra strateg Citigroupa Jim McCormick.

"Smatram da tržišta potcenjuju rizik da Federalne rezerve počnu da podižu kamatne stope već ove godine", rekao je on. Trgovci kamatnim svopovima trenutno očekuju povećanje od 25 baznih poena u decembru, dok je takav potez u potpunosti uračunat za mart naredne godine.

Nicolas Bickel, direktor investicija za privatno bankarstvo u Edmond de Rothschildu, rekao je za Bloomberg TV da ga ne bi iznenadilo da prinos na desetogodišnje američke obveznice dostigne pet odsto. "Ako inflacija bude viša, a privredni rast ostane stabilan, to neće predstavljati problem", rekao je.

Izdvojeno iz korporativnog sektora:

• Ključni pokazatelj prodaje Home Depot podbacio je u poslednjem kvartalu, jer su slaba tražnja na tržištu nekretnina i visoki troškovi zaduživanja ograničili potrošnju potrošača na renoviranje domova.

• Standard Chartered planira da u naredne četiri godine ukine hiljade administrativnih radnih mesta, pridružujući se globalnim bankama koje koriste veštačku inteligenciju za smanjenje broja zaposlenih.

• Izvršni direktor Nvidije Jensen Huang izjavio je da očekuje da će kineske vlasti na kraju dozvoliti uvoz AI čipova iz SAD.

• Google i Blackstone planiraju da osnuju kompaniju za klaud usluge zasnovane na veštačkoj inteligenciji koja će konkurisati firmama poput CoreWeavea koristeći Googleove specijalizovane čipove.

Najvažnija tržišna kretanja:

Akcije

• Fjučersi na S&P 500 pali su 0,4 odsto.

• Fjučersi na Nasdaq 100 pali su 0,8 odsto.

• Fjučersi na Dow Jones oslabili su 0,3 odsto.

• Stoxx Europe 600 porastao je 0,8 odsto.

• MSCI World Index ojačao je 0,1 odsto.

Valute

• Bloomberg Dollar Spot Index porastao je 0,3 odsto.

• Evro je oslabio 0,3 odsto na 1,1623 dolara.

• Britanska funta pala je 0,1 odsto na 1,3417 dolara.

• Japanski jen oslabio 0,2 odsto na 159,11 za dolar.

Kriptovalute

• Bitcoin je pao 0,1 odsto na 76.767,6 dolara.

• Ether je ostao gotovo nepromenjen na 2.115,2 dolara.

Obveznice

• Prinos na desetogodišnje američke obveznice porastao je na 4,62 odsto.

• Prinos na desetogodišnje nemačke obveznice povećan je na 3,17 odsto.

• Prinos na desetogodišnje britanske obveznice smanjen je na 5,09 odsto.

Robe

• West Texas Intermediate nafta oslabila je 0,4 odsto na 108,18 dolara po barelu.

• Spot cena zlata pala je 0,5 odsto na 4.542,94 dolara po unci.

Ovaj tekst je pripremljen pomoću Bloomberg Automationa.

- U pisanju pomogli Neil Campling i Subrat Patnaik.

(Ažurirano kroz tekst.)