Nagli rast profita SK Hynixa zbog neumorne potražnje za AI memorijom

SK Hynix Inc. je objavio najbolje kvartalne rezultate u svojoj istoriji, naglašavajući razmere talasa veštačke inteligencije koji je izazvao nezabeležen skok potražnje za memorijom.

Operativni profit je u kvartalu koji se završio u decembru više nego udvostručen i dostigao 19,2 biliona vona (13,5 milijardi dolara), čime je premašena prosečna procena analitičara od 16,7 biliona vona. Prihodi su porasli na 32,8 biliona vona. Akcije kompanije u Južnoj Koreji porasle su za više od šest odsto u produženom trgovanju.

Nekada obeleženo naglim ciklusima rasta i pada, tržište memorije sada ostvaruje stabilne profite koji bi pre samo nekoliko godina bili nezamislivi, što podiže valuacije u čitavom sektoru. Akcije SK Hynixa, vodećeg dobavljača memorije velikog protoka (engl. high-bandwidth memory, HBM) za AI akceleratore kompanije Nvidia Corp., približno su se utrostručile od početka septembra. Samsung Electronics Co., koji pokušava da sustigne manjeg rivala na tom tržištu, trebalo bi da u četvrtak objavi kompletne kvartalne rezultate.

U sredu je SK Hynix takođe saopštio planove da sledećeg meseca poništi akcije iz trezora u vrednosti od oko 8,6 milijardi dolara, kao deo širih napora za povećanje povrata za akcionare. Kompanija je ponovila i da razmatra izlazak na berzu u SAD, iako još nije donela odluku po tom pitanju. Najviši rukovodioci trebalo bi da se u četvrtak ujutru obrate analitičarima na konferencijskom pozivu, u trenutku kada Samsung objavljuje sopstvene rezultate.

Bloomberg

 

Snažan učinak SK Hynixa odražava razmere potražnje za HBM3E, trenutno najsavremenijom verzijom memorije koju koriste Nvidia i veliki klaud operateri. Prema izveštaju južnokorejskih medija, korejska kompanija je ekskluzivni dobavljač HBM3E memorije za prilagođeni AI akcelerator kompanije Microsoft Corp., Maia 200.

Oba korejska proizvođača čipova sada se nadmeću za sertifikaciju kako bi mogli da prodaju sledeću generaciju HBM4 memorije najvrednijoj kompaniji na svetu.

 

 

Ovaj zaokret ka premijum AI čipovima potiskuje proizvodnju konvencionalne memorije. Nastali manjak ponude i u DRAM i u NAND segmentu daje proizvođačima poput SK Hynixa ogromnu moć u formiranju cena.

Trenutni nedostatak memorije verovatno će se nastaviti, delom zbog snažne potražnje za memorijom sledeće generacije HBM, koja troši veći deo kapaciteta silicijumskih ploča (wafera), kao i zbog ograničene ponude, rekao je Richard Clode, portfolio menadžer u globalnom tehnološkom timu kompanije Janus Henderson.

Bloomberg

 

"Ne postoje laka rešenja niti poluge sa strane ponude koje bi mogle da zadovolje ovaj novi pokretač potražnje", rekao je. U poređenju sa kompanijama iz sektora potrošačke elektronike, "hiperskaleri i AI klijenti na spremnost da plate za memoriju gledaju iz sasvim drugačije perspektive".

Prosečna prodajna cena DRAM memorije očekuje se da ove godine poraste za 120 odsto, dok se za NAND procenjuje rast od 90 odsto, naveli su analitičari Citigroupa Peter Lee, Jayden Oh i Josh Yang u izveštaju, uz povećanje ciljnih cena akcija SK Hynixa za 56 odsto, a Samsunga za 20 odsto.