Allianz novim dugom menja zastarelu obveznicu

Osiguravajuća kuća Allianz želi da zameni najveću obveznicu koja još ostaje pod pravilima starog evropskog regulatornog okvira izlaskom na tržište već na početku godine.

Nemačka osiguravačka kompanija je u sredu ponudila novu evroobveznicu uz mogućnost otkupa čitavog iznosa od 1,5 milijardi dolara vrednosti obveznice bez ročnosti koja gubi regulatornu vrednost na kraju 2025. godine. Junior obveznice nemaju prioritet u naplati u slučaju bankrota.

Allianzova odluka da krene u novo upravljanje dugom je poslednja u seriji sličnih operacija evropskih osiguravača vezanih za izdanja rizičnijeg duga koji će regulatori prestati da priznaju kao kapital. Takvih obveznica još ima u vrednosti od 13,8 milijardi evra, a prema podacima Bloomberga, a Allianzova hartija je najveća.

Tržišna aktivnost je pokazala da postoji apetit za nova izdanja, kazao je portparol Allianza u odgovoru imejlom. Interesovanje investitora za novim izdanjima na prvi radni dan nakon Nove godine iznosio je 30 milijardi evra, što je dvostruko više od prodate količine.

Dospeća preostalog obvezničkog duga osiguravača koji ne odgovara novim regulatornim pravilima

Prema rečima portparola, vreme Allianzova izdanja odražava konzervativan pristup upravljanju rizikom kod refinansiranja.

Nova pravila, poznata kao Solventnost II, stupila su na snagu 2016. godine kako bi osiguravajuće kuće postale otpornije. Novi regulatorni okvir određuje kapitalne zahteve za osiguravače i daje im period za prilagođavanje od 10 godina kako bi se rešili "junior" obveznica koje ne zadovoljavaju nove zahteve.

Nakon objave Allianza, stara obveznica bez roka dospeća, koja uključuje raniju opciju otkupa u septembru, tek je neznatno rasla na sekundarnom tržištu.

Trenutno nema komentara za vest. Ostavite prvi komentar...

Ostavi komentar