Goldmanov vikend-poziv Berkshireu podstakao Alphabetov posao od 80 milijardi dolara

Dok su se bankari u kompaniji Goldman Sachs Group Inc. žurili da sastave jednu od najvećih ponuda akcija u istoriji, okrenuli su se novom licu na dobro poznatom mestu.

Skriveni vikend-poziv kompaniji Berkshire Hathaway Inc. i brza saglasnost novog šefa Grega Abela obezbedili su ključnog investitora sa 10 milijardi dolara za prikupljanje kapitala bez presedana od strane Googleove matične kompanije, Alphabet Inc. To je ujedno pružilo novu potvrdu da investicioni konglomerat Warrena Buffetta ostaje prva adresa za kompanije kojima je potreban veliki ček ili glas poverenja.

Greg Abel | David Paul Morris/Bloomberg

Alphabetov povratak na tržište akcija vredan 80 milijardi dolara pokazuje da Berkshireovi duboki džepovi i dalje privlače bankare koji sklapaju megaposlove. Iako ovoj investiciji nedostaju varanti i pogodnosti koje su karakterisale Buffettove najunosnije brze čekove, ona omogućava Abelu da rasporedi deo ogromne gotovine svoje kompanije i poveća udeo u Alphabetu koji je gradio uz popust od 7,5 odsto.

Alphabetov paket novih ponuda akcija predstavlja jedno od najvećih iznenađenja u godini punoj velikih poslova, u kojoj se očekivalo da će dominirati javni debiji tehnoloških kompanija sa ogromnim procenama vrednosti, uključujući SpaceX i Anthropic PBC. Retkost je da velika javna kompanija prikuplja toliko kapitala, ali napredak veštačke inteligencije redefinisao je poslovanje tehnoloških giganata i gurnuo ih u sve uglove tržišta kapitala kako bi pratili svoje potrebe za potrošnjom.

Za Alphabet se prikupljanje sredstava odnosi podjednako na kapitalizaciju jedinstvene i rastuće pozicije kompanije kao dobavljača AI čipova, kao i na finansiranje ukupne potrošnje na AI.

Pored Berkshireovog privatnog plasmana od 10 milijardi dolara, Alphabetovo prikupljanje sredstava uključuje 30 milijardi dolara u garantovanim ponudama akcija i obavezno zamenjivih preferencijalnih akcija čija će cena biti određena kasnije u utorak, kao i program "na tržištu" (at-the-market) vredan 40 milijardi dolara za prodaju akcija s vremena na vreme počevši od trećeg tromesečja, navodi se u saopštenju od ponedeljka.

Goldman Sachs je bio agent za privatni plasman, saopštio je Alphabet. Banka, zajedno sa JPMorgan Chase & Co. i Morgan Stanleyjem, takođe predvodi garantovane ponude. Predstavnici Berkshirea, Alphabeta i Goldman Sachsa odbili su da komentarišu.

Abel je brzo krenuo sa investiranjem Berkshireove rekordne zalihe gotovine od 397 milijardi dolara. Kompanija je u nedelju objavila nameru kupovine graditelja kuća Taylor Morrison Home Corp. za 6,8 milijardi dolara, što je prva velika akvizicija pod novim izvršnim direktorom.

Warren Buffett | Houston Cofield/Bloomberg

"Greg je to uradio brže i spretnije nego što bih ja to mogao, a nikada nisam razgovarao sa izvršnim direktorom", rekao je Buffett u intervjuu za CNBC ove nedelje. "Krenuo je."

Berkshire je takođe počeo da gradi udeo u Alphabetu prošle godine i držao je akcije klase A i klase C u ukupnoj vrednosti od oko 16,6 milijardi dolara zaključno sa martom, prema regulatornim podnescima. Kupio je gotovo 40 miliona takvih akcija u tri meseca do marta, što je najveće povećanje pozicije u Abelovom prvom tromesečju nakon što je preuzeo dužnost od Buffetta.

Brzi potezi pokazuju da Abel, koji je napunio 64 godine na dan kada je objavljen Alphabetov posao, počinje da ostavlja svoj trag u konglomeratu i da je spreman da iskoristi prilike i ispisuje velike čekove jednako brzo kao što je to činio njegov prethodnik. To će verovatno pružiti određeno olakšanje investitorima Berkshirea, koji su tražili znake da Abel pokazuje svoju investicionu oštroumnost. Abel, kojeg akcionari naširoko hvale zbog operativnog upravljanja razgranatim konglomeratom, nikada ranije nije profesionalno upravljao novcem dok ove godine nije postao izvršni direktor.

Neki od Buffettovih prepoznatljivih poteza i njegova sposobnost da deluje okretno i rasporedi ogromne iznose bili su vidljivi na vrhuncu finansijske krize 2008. godine. Kupio je preferencijalne udele u General Electric Co. i Goldman Sachsu koji su isplaćivali dividendu od 10 odsto.

A 95-godišnji "Prorok iz Omahe" slavno je izjavio da je bio u kadi kada mu je pala na pamet ideja o spasavanju Bank of America Corp. 2011. godine, ugovorivši sticanje preferencijalnih akcija i pravo na kupovinu redovnih akcija. Njegov pečat odobrenja smatrao se glavnim katalizatorom oporavka banke nakon globalne finansijske krize."

 

- U pisanju pomogli Todd Gillespie i Julia Love.