Šef Goldmana se direktno obratio Musku - želi vođstvo nad IPO-om SpaceX-a

Dok je Goldman Sachs Group vodio kampanju za preuzimanje vođstva nad inicijalnom javnom ponudom (IPO) kompanije SpaceX, izvršni direktor te banke David Solomon otvorio je novi kanal komunikacije s milijarderom i vlasnikom raketne kompanije, uputivši direktnu poruku Elonu Musku.

U trenucima kada su se banke borile za to čije će se ime naći na prvom mestu u ovom poslovnom dogovoru, Solomon je radio sa saradnicima kako bi poslao direktnu poruku Musku na mreži X, odnosno njegovoj društvenoj mreži, navode anonimni izvori.

Solomonov potez pomogao je da se istakne posvećenost banke Musku i raznovrsnim poslovima tog nepredvidljivog milijardera, koji uključuju i xAI. Ovaj korak pokazuje kako investicione banke nastoje da učine sve što je u njihovoj moći kako bi zadobile naklonost klijenata.

Banke se već mesecima bore za vodeću poziciju u inicijalnoj javnoj ponudi SpaceX-a, koji cilja na valuaciju veću od dva biliona dolara uz prikupljanje 75 milijardi dolara, kako je Bloomberg prethodno izvestio. S tom veličinom, ovaj posao bi lako nadmašio prethodni rekordni iznos prikupljen u nekoj inicijalnoj javnoj ponudi. Takođe se predviđa da će to biti prva u nizu s nestrpljenjem iščekivanih javnih ponuda u 2026, koje bi bankama mogle doneti ogromnu zaradu.

Morgan Stanley se dugo smatrao Muskovim glavnim bankarom, nakon što je godinama stajao uz njega i zadržao poverenje u njegovu izuzetno rizičnu ponudu za preuzimanje Twittera, danas poznatog kao X. Činjenica da je Goldman Sachs naveden ispred svog rivala u dokumentaciji za IPO bila je razlog za veliko slavlje u Goldmanu.

Banka ima višegodišnju saradnju sa SpaceX-om. Posao oko IPO-a vode neki od najstarijih Goldmanovih bankara, uključujući Dana Deesa, Kim Posnett i Davida Ludwiga. Ključna figura u toj operaciji bila je i Susie Scher, dugogodišnja investiciona bankarka u Goldmanu, koja je sada viša savetnica.

U dokumentu u kojem se navode uslovi poslovanja (engl. term sheet), Morgan Stanley je naveo da su dve banke zajednički koordinatori IPO-a, uz napomenu da je njihov redosled navođenja abecedni, prema rečima osoba koje su imale uvid u dokument. Očekuje se da će izlazak SpaceX-a na berzu bankama doneti naknade koje daleko premašuju uobičajene iznose za takve poslove. Osvajanje poželjne "lead-left" pozicije omogućava bankama da steknu prednost kod budućih klijenata i pravo na "hvalisanje" pred investitorima.

David Solomon poznat je po korišćenju neobičnih metoda kako bi pridobio poslove, a jedan primer postao je deo legende investicionog bankarstva u Goldman Sachsu. Glavni izvršni direktor, koji je u to vreme bio šef odeljenja za investiciono bankarstvo, pojavio se s timom obučenim u opremu brenda Lululemon kako bi obezbedio mandat za IPO tog trgovca sportskom odećom 2007. godine.

Bloomberg

Morgan Stanley je godinama gradio odnos s Muskom. Musk je prošle godine imenovao bivšeg bankara Morgan Stanleyja za glavnog finansijskog direktora firme xAI. Jared Birchall, bivši menadžer u Morgan Stanleyju, dugogodišnja je desna ruka ovog preduzetnika i upravlja njegovim bogatstvom.

Međutim, drugi istaknuti bankar Morgan Stanleyja, Michael Grimes, bio je ključan za taj odnos, pomažući u vođenju poslova banke prilikom Muskove kupovine Twittera 2022. godine.

To nije bio jednostavan posao. Morgan je rizikovao ogromne gubitke nakon što su mu ostale milijarde dolara koje je morao da obezbedi za finansiranje transakcije. Investitori su oklevali da preuzmu rizik, ostavljajući dug zarobljen u bilansima banaka.

Na kraju je grupa predvođena Morgan Stanleyjem uspela da "prebaci" taj rizik, jer su strahovi u vezi sa situacijom ublaženi, delom zahvaljujući povratku Trumpa na funkciju prošle godine i Muskovoj istaknutoj ulozi u Vašingtonu.

Grimes je, potom, pratio Muska u Vašington kako bi radio za Trumpovu administraciju. Zatim se, ranije ove godine, vratio u Morgan Stanley, što je izazvalo uzbunu u Goldman Sachsu.

 

Osigurano finansiranje

S druge strane, Elon Musk i Goldman Sachs imali su promenljiv odnos. Još 2018. godine, nakon Muskovog danas zloglasnog tvita "funding secured" o povlačenju Tesle sa berze u privatno vlasništvo, milijarder je tvrdio da sarađuje sa Goldmanom kao svojim finansijskim savetnikom u tom poslu. To je izazvalo pometnju u Goldmanu, koji formalno nije bio angažovan u toj ulozi. Banka je kasnije pristala da savetuje Muska.

Visoki bankari Goldmana naknadno su se sastali sa Muskom u njegovoj rezidenciji, kako bi predstavili načine na koje bi mogli da prikupe sredstva za njegov ambiciozni plan. Zatim, kada je Musk krenuo u kupovinu Twittera, uz sebe je imao Morgan Stanley. Goldman se, simbolično, svrstao na stranu Twittera kako bi mu pomogao u odbrani od neprijateljskog preuzimanja.

Rast SpaceX-a

Poslednjih godina, SpaceX je izrastao u jednu od najuticajnijih kompanija u svemirskoj industriji, sa državnim ugovorima vrednim milijardama dolara i značajnim političkim uticajem. Elon Musk bio je jedan od biznismena koji su prošle nedelje putovali sa Donaldom Trumpom u Kinu kako bi se pridružili razgovorima sa Xi Jinpingom.

David Solomon više od decenije nije bio aktivan na toj društvenoj mreži. U prvim godinama na poziciji izvršnog direktora, na Instagramu (kompanije Meta) je objavljivao i zvanične poslovne sadržaje i muzičke snimke. Tokom 2022. godine, prestao je s objavama povezanim sa muzikom.

Kako je nedavno objasnio u jednom podkastu, nije imao problem sa promovisanjem svojih aktivnosti na društvenim mrežama: "Nisam ja rekao svom timu da ne želim da razgovaram o tome, već su iz nekog razloga ljudi iz mog tima smatrali da ne bi trebalo da pričamo o tome."

 

- U pisanju članka pomogao Bailey Lipschultz.