Cena nafte malo skače pa pada - da li se na tome može zaraditi

Geopolitičke nestabilnosti čine naftu jednom od najvolatilnijih sirovina na tržištu. Dok neki investitori beže od takve nesigurnosti, drugi u njoj prepoznaju priliku za značajnu zaradu.

Dva primera o tome kako se brzo zarađuje na volatilnosti nafte

Zamislite da ste u februaru 2022. pratili vesti o ruskim trupama na granici s Ukrajinom. Dok su se političari nadali diplomatskom rešenju, pametni investitori već su izračunali. Kada su prvi tenkovi prešli granicu, tržište je eksplodiralo te je nafta brent skočila sa 90 na 130 dolara za mesec dana. Oni koji su ušli u pozicije na početku krize zaradili su 40 odsto u kratkom roku.

Međutim, priča se tu ne završava. Jednako brzo kako je porasla, cena nafte je pala na 100 dolara do kraja aprila. Zašto? Tržište je shvatilo da će rat biti lokalizovan, strateške rezerve počele su da pumpaju naftu u sistem, a oni najizloženiji diverzifikovali su svoje izvore. Investitori koji su zadržali pozicije predugo gledali su kako se topi sve što su prethodno zaradili.

Još dramatičnija priča dogodila se 2020. godine. Dok je svet ulazio u lokdaun, nafta je postala gotovo bezvredna te je WTI pao na neverovatnih negativnih 37 dolara po barelu. Ljudi su doslovno plaćali da se reše nafte jer nije bilo prostora za skladištenje. Međutim, oni koji su imali živce da kupe naftu dok je cena bila najniža i da čekaju do kraja godine, zaradili su više od 200 odsto.

Kretanje cena nafte u dolarima od 2018. do 2025.

 

Na šta se sve svodi? Prinosi zvuče primamljivo, ali u ovakvim situacijama nemate na raspolaganju dane za donošenje odluke, već minute. I ti minuti izgledaju tako da sedite pred ekranima sličnim Bloombergovim Terminalima na kojima pratite cenu. Brzina delovanja? Odmah, što nije za svakoga. Osim ako nemate posao na kojem možete neometano da pratite stanje na berzama, možete odmah da zaboravite na kratkoročno trgovanje.

Kako se pozicionirati za sledeću krizu

U redu, možda spadate među one koji imaju vremena, znanja i novca da se upuste u tako nešto. Evo šta vam je sve na raspolaganju.

CFD-ovi su najbrži način da uđete u igru. Platforma je mnogo, a Revolut ili eToro omogućavaju vam da se pozicionirate s mobilnim telefonom u ruci dok još pijete jutarnju kafu. Nema čekanja, nema papirologije. Dovoljan je klik i unutra ste. Naravno, plaćate za tu brzinu kroz takozvane spredove i naknade za držanje pozicije preko noći. I pazite, statistike govore da više od 70 odsto ljudi gubi novac zato što ne zna da dobro proceni trenutak za otvaranje ili zatvaranje pozicije. Koliko je životnih odluka koje biste doneli da znate da su vam šanse za uspeh oko 20 odsto?

Tu su i terminski ugovori za one koji misle da imaju pristup pravovremenim informacijama. Slično kao i kod CFD-ova, na raspolaganju su vam takozvane poluge. Pa tako vaša investicija od 100 evra s polugom jedan naspram 30 upravlja sa 3.000 evra, a to znači da možete da zaradite, ali i izgubite 30 puta više od onoga što možda možete da podnesete.

To vam je previše rizično? Idemo dalje. Želite malo konzervativnije i sporije? ExxonMobil ili Shell neće vam pružiti direktnu izloženost ceni nafte, ali neće ni nestati preko noći. Problem je što njihova cena zavisi od toga koliko su se zadužili, kako im ide rafinerija i da li im je predsednik uprave napravio neku glupost. Ako ste mislili da je komplikovano pratiti berze, pokušajte s kvartalnim finansijskim izveštajima kompanija.

Jedan od najslikovitijih primera kako cena akcije naftne kompanije ne mora da bude u korelaciji sa cenom nafte jeste katastrofa Deepwater Horizona u Američkom zalivu 2010. godine. Kada se 20. aprila 2010. dogodila eksplozija na platformi BP-a, Deepwater Horizon, cena nafte odvojila se od cene akcije BP-a. Da li ste i dalje uvereni da su naftne kompanije pravi izbor?

Cena nafte i akcije British Petroleuma, indeksirane na dan Deepwater Horizoonove katastrofe

 

Fizička nafta – zaboravite na to

Ako ste jedan od onih investitora koji žele da vide u šta ulažu, možda ste pomislili da možete da kupite bure nafte i da ga stavite u garažu? Zaboravite. Nafta zahteva posebne rezervoare, dozvole, bezbednosne mere, što je posao za velike igrače s ličnim terminalima. Ako čitate ovaj tekst, velike su šanse da niste jedan od njih.

U redu, ako ne u naftu, u šta uložiti kada dođe kriza?

Nafta je kao ruski rulet s više metaka u bubnju. Kada se zatvori Ormuski moreuz ili izbije rat na Bliskom istoku, cene mogu skočiti 50 odsto za par dana. Ali čim se situacija stabilizuje ili neki političar kaže pravu reč, sve se ruši kao kula od karata. Ako je sve što smo naveli tačno, kako objasniti da se cena nafte strmoglavila nakon što je Iran ispalio rakete na američku vojnu bazu? Vrlo jednostavno. Tržištu je dovoljno bilo da se Trump zahvali Iranu na tome što su napad najavili i što niko nije stradao pa je ceo scenario protumačen kao deeskalacija. I sve to se dogodilo između dva Dnevnika. 

 

Cene nafte u dolarima od početka eskalacije u Iranu

 

 

Zlato je možda dosadnije, ali sigurnije. Kada se svet trese, ljudi beže u zlato i tu ostaju. Ne zavisi od toga da li će neko zatvoriti cevovod ili će se neka rafinerija pokvariti. Jednostavno je tu, kao što je bilo kad su se vaše pradede borile s inflacijom. Da ne bi bilo zabune i zlato ima svoje trenutke rasta i pada, ali bitno manje naglašene.

Zlato je od 2000. imalo znatno veći rast od nafte uz manje oscilacije cene
(Indeks 1/1/2000 = 1)

 

Znam u šta da uložim, ali kako da procenim kada je vreme za to?

Pratite vesti, ali ne čekajte da vam CNN objavi da je počeo rat. Kada vidite napetosti, pripremite se, imajte spreman otvoren račun, postavite "watchliste", definišite koliko ste spremni da izgubite. Kada kriza udari, nemate vremena da preterano dugo razmišljate.

Nikada ne rizikujte više nego što možete da izgubite. Nafta može da donese fantastične dobitke, ali isto tako može da uništi sve što imate u jednom danu. Zlato je sigurniji izbor za one koji žele da mirno spavaju.

Sledeća kriza dolazi. Pitanje je da li ste spremni da sedite pred ekranom i pritisnete dugme kada sve počne, a da pritom zadržite hladnu glavu u trenutku kada ceo svet oko vas paniči?