Da li kartice gube popularnost pred novim načinom plaćanja

U digitalnom svetu plaćanja razbuktava se borba za dominaciju, a renomirani akteri su se iznenada našli u defanzivi.

Tehnološke i startap kompanije iz kripto sektora ulaze u područje koje su dugo kontrolisali Visa i Mastercard, i to uz podršku nove vrste valute, stabilnih tokena, te ponude koju trgovci teško mogu odbiti - niže naknade, brže usklađivanje i mogućnost zaobilaženja zahteva tradicionalnih divova.

Reč je o tehnološkoj i finansijskoj pretnji. Digitalni tokeni, najčešće vezani za američki dolar, omogućavaju korisnicima da trgovcima plaćaju direktno iz svojih kripto novčanika, bez posredovanja banaka ili kartičnih mreža. Samo prošle godine, američke firme su platile oko 187 milijardi dolara naknada za kartična plaćanja, a većinu preko sistema Vise i Mastercarda. Stabilne kriptovalute obećavaju znatno niže ili čak zanemarljive naknade.

"Jasno je da bi to moglo predstavljati pretnju kartičnim sistemima", izjavio je Christian Catalini, osnivač MIT Cryptoeconomics Laba. "Ali te mreže ne stoje po strani. Pokušaće da sarađuju sa brojnim izdavaocima stabilnih kriptovaluta, kako bi zadržale svoju centralnu ulogu."

Pritisak je naterao Visu i Mastercard da se ne predstavljaju više samo kao tradicionalne kompanije za naplatu naknada, već kao infrastruktura za sve vrste digitalnih transakcija, uključujući one koje su prvobitno zamišljene da ih zaobiđu. Dok se predsednik SAD Donald Trump priprema za potpisivanje zakona koji uvodi savezni nadzor nad izdavaocima stabilnih kriptovaluta, oba kartična diva promovišu napredak u dugogodišnjim inicijativama za usklađivanje plaćanja u stabilnim kriptovalutama i za kripto kartice.

Visa i Mastercard takođe naglašavaju svoj rad na prekograničnim plaćanjima, jednom od najvažnijih primera upotrebe stabilnih kriptovaluta.

 

Radikalne ideje

Njihov uticaj deluje u oba smera. Visa i Mastercard imaju dugu istoriju neutralizovanja konkurencije integracijom u sopstvene mreže, često uz zadržavanje kontrole nad cenama. Približavanje stabilnim kriptovalutama je, možda, najnovija strategija velikih igrača, budući da tržište stabilnih kriptovaluta trenutno vredi oko 253 milijarde dolara. Prema američkom ministru finansija Scottu Bessentu, to tržište bi moglo dosegnuti dva biliona dolara u sledećih nekoliko godina.

To što su stabilne kriptovalute deo narativa o finansijskoj revoluciji menja percepciju industrije kriptovaluta, koja se donedavno smatrala špekulativnom i rizičnom. Te valute nude nešto radikalno - alat koji bi mogao da poboljša funkcionisanje finansijskog sistema i da kripto sceni, napokon, da društveno korisnu ulogu.

Ovakav zamah već menja ponašanje kompanija. Veliki trgovci, poput Walmarta, razmatraju pilot projekte sa stabilnim kriptovalutama, izveštava Wall Street Journal. Početkom meseca, pružalac usluga iz oblasti bankarske tehnologije, Fiserv, lansirao je svoj stabilni novčić, podržan valutom, kako bi pomogao manjim finansijskim institucijama u praćenju inovacija u platnom sektoru.

 

Ipak, zameniti kartične mreže neće biti lako, posebno u SAD, gde su kupci naviknuti na nagrade, zaštitu od prevara i pristup kreditima, što su pogodnosti koje nije jednostavno ponoviti. Stabilne kriptovalute nude ograničene prednosti kod plaćanja, a mnogi potrošači ih još uvek ne poznaju dovoljno ili im ne veruju. Takođe, ne očekuje se da će ih štititi FDIC (savezno osiguranje depozita), pa zaštita potrošača može biti znatno slabija nego kod klasičnih kartica. Trgovcima nova tehnologija može doneti dodatne regulatorne, poreske i operativne rizike.

Uprkos tome, digitalni entuzijasti ne odustaju. Shopify je nedavno sklopio partnerstvo sa Stripeom i Coinbase Globalom, kako bi trgovcima omogućio prihvatanje USDC-a, stabilne kriptovalute koju izdaje Circle. U pozadini se plaćanje može obaviti bez doticanja kartične mreže, jer se cela transakcija odvija na blokčejn protokolu, čime trgovci mogu direktno primiti USDC u svoj kripto novčanik ili ga odmah pretvoriti u lokalnu valutu i preneti na svoj bankovni račun.

Shopify će kupcima koji plaćaju u USDC-u nuditi jedan odsto povrata novca, takođe isplaćenog u USDC-u. Coinbase je predstavio svoju platnu platformu kako bi proširio prihvatanje stabilnih kriptovaluta među e-trgovcima.

Taj pritisak gura Visu i Mastercard - koji zajedno drže više od 85 odsto kartične potrošnje u SAD - u ofanzivu. Obe kompanije promovišu svoju globalnu prihvaćenost, zaštitu od prevara, privatnost korisnika i poverenje u brend. Recimo, tehnologija transakcija sa stabilnim kriptovalutama skriva osetljive podatke sa računa, štiteći potrošače prilikom onlajn kupovine.

"Trenutno je vrednost koja podupire kriptovalute najčešće vezana za bankovne račune ili kreditne linije, debitne i kreditne kartice, ali nema pravog razloga zašto to u budućnosti ne bi bile stabilne kriptovalute ili druge digitalne imovine", izjavio je Jack Forestell, glavni direktor za proizvode i strategiju u Visi.

Stabilne kriptovalute, koje obično podupiru tradicionalne valute i izdaju ih privatne firme, sve su popularnije kao brža i jeftinija opcija za prekogranična plaćanja. Većina njih je vezana za dolar i poddržana američkom imovinom poput kratkoročnih državnih obveznica. Predviđa se da bi njihova ukupna ponuda do 2030. mogla dosegnuti 3,7 biliona dolara.

 

Digitalna budućnost

Visa i Mastercard od najmanje 2021. godine nastoje da integrišu stabilne kriptovalute u svoje eko sisteme, ali sve veće zanimanje za tu tehnologiju ponovno je gurnulo njihove napore u prvi plan i podstaklo dodatna ulaganja. Visa Ventures je, primera radi, početkom godine uložio u BVNK, pružaoca infrastrukture za stabilne kriptovalute. Finansijske institucije mogu koristiti njegovu platformu za izdavanje valuta podržanih tokena.

Mastercard se priključio mreži Paxos Global Dollar Network, što omogućuje Paxosu da pomogne institucijama u izdavanju i otkupu stabilnog novčića USDG, kao i u podršci drugim stabilnim novčićima poput FIUSD-a (Fiserv), PYUSD-a (PayPal) i USDC-a (Circle).

Mreža korisnicima omogućuje i detaljnu kontrolu nad načinom plaćanja. Transakcije ispod 100 dolara mogu se obaviti s tekućeg računa, veće iz kreditne linije, a pojedini trgovci mogu koristiti kripto novčanike - sve povezano s jednim platnim identitetom.

"Ne treba pretpostaviti da će stabilne kriptovalute preko noći zameniti kartična plaćanja ili fiat novac", rekao je Jorn Lambert, glavni direktor za proizvode u Mastercardu. "Radi se više o novim slučajevima upotrebe i prilikama, nego o potpunoj zameni postojećeg sistema, posebno kod doznaka, isplata i poslovnih plaćanja."

Forestell iz Vise upozorava da smo već svedočili sličnim transformacijama, od mobilnih novčanika do modela "kupi sada, plati kasnije". Na kraju, pobedu odnosi prilagodljivost.

"Ako ste 'kripto domorodac', lako šaljete sredstva, ali da biste to koristili u svakodnevnim transakcijama, potrebna vam je povezanost u velikoj meri, a mi nudimo najbolji put do toga", zaključuje Forestell.