Zijin Gold planira IPO u Hongkongu vredan tri milijarde dolara

Javno izdvajanje međunarodnog poslovanja sa zlatom kompanije Zijin Mining Group Co. moglo bi da donese više od tri milijarde dolara, čime bi planirano izlistavanje u Hongkongu moglo postati drugo najveće na svetu ove godine, prema navodima izvora upoznatih sa situacijom. 

Vrednost i tajming inicijalne javne ponude kompanije Zijin Gold International Co. još uvek mogu da se promene jer su pregovori u toku, rekli su sagovornici koji su tražili da ostanu anonimni jer se radi o poverljivoj temi. Prema jednoj od osoba, izlistavanje bi moglo da se dogodi već ovog meseca, a interesovanje investitora za ovu ponudu je izuzetno veliko u vreme kada su cene zlata na rekordnom nivou.

IPO vredan tri milijarde dolara bio bi najveći na globalnom nivou još od kada je kineski gigant za proizvodnju baterija Contemporary Amperex Technology Co. Ltd. prikupio 5,3 milijarde dolara u spektakularnom izlistavanju u Hongkongu u maju. Zijin je treća najveća rudarska kompanija metala na svetu po tržišnoj vrednosti, i želi da poveća proizvodnju iz rudnika zlata koji se prostiru od Centralne Azije do Afrike i Latinske Amerike.

"Zijinu je potreban veliki izvor stranog kapitala kako bi ulagali i širili proizvodnju u svojim nalazištima", rekao je Xiaofeng Li, viši partner u Beijing Dentons, koji ima iskustva u savetovanju kineskih firmi iz sektora prirodnih resursa u vezi sa inostranim poslovima.

Zijin Mining i Zijin Gold International nisu odmah odgovorili na zahteve za komentar. IFR je ranije izvestio da je ciljna vrednost IPO-a povećana na najmanje tri milijarde dolara, sa oko dve milijarde dolara.

Bloomberg

 

Cena zlata je porasla za više od trećine ove godine zahvaljujući kupovinama od strane centralnih banaka, rastućim geopolitičkim rizicima i očekivanjima smanjenja kamatnih stopa u SAD. Nekoliko velikih banaka sa Volstrita predviđa dalji rast, pri čemu Goldman Sachs Group Inc. prognozira da će cena zlata porasti na 4.000 dolara po unci sledeće godine, sa sadašnjih nešto iznad 3.500 dolara.

Ovaj rast cene zlata pojačao je interesovanje investitora za rudare zlata širom sveta, a takođe je podstakao talas kineskih proizvođača zlata da prikupe sredstva. Akcije Zijin Mining, jednog od vodećih kineskih proizvođača bakra i zlata, ove nedelje su dostigle rekordni nivo, a tržišna vrednost kompanije sada iznosi oko 88 milijardi dolara. Kompanija je zabeležila rekordnu dobit u prvoj polovini godine.

IPO Zijina takođe bi predstavljao još jedan veliki uspeh za Hongkonšku berzu, koja ima izuzetno uspešnu godinu kada su u pitanju nova izlistavanja, posebno od strane kineskih kompanija. Prema procenama Bloomberg Intelligencea, ukupni prihodi od IPO-a na berzi bi mogli da se više nego udvostruče, premašujući 26 milijardi dolara.

Ambiciozni planovi rasta

Zijin se pokazao kao jedna od najagresivnijih rudarskih kompanija na svetu, s obzirom na brz tempo širenja i brojne akvizicije u sektorima zlata i bakra. Kompanija ima za cilj da do 2028. godine poveća godišnju proizvodnju zlata na između 100 i 110 tona, računajući ukupnu proizvodnju iz svih rudnika u kojima ima udeo. Prošle godine ta brojka iznosila je 73 tone, od čega je 60 odsto proizvedeno van Kine, prema podacima Bloomberga.

Najnovija akvizicija kompanije je rudnik zlata u Kazahstanu vredan 1,2 milijarde dolara, a prethodila joj je prošlogodišnja kupovina projekta Akyem u Gani od najvećeg svetskog proizvođača zlata, Newmont Corp.

 

Međutim, ovakva ekspanzionistička strategija donela je i veće zaduženje i povećane potrebe za finansiranjem. Ukupni odnos duga prema kapitalu kompanije iznosi skoro 46 odsto, što je iznad proseka u industriji, prema podacima Bloomberga. Kompanija je u svom izveštaju o zaradi prošle nedelje navela da dodatne izazove predstavljaju geopolitičke neizvesnosti i rastući resursni nacionalizam.

"S obzirom na dosadašnje rezultate Zijina, trebalo bi da mogu brzo da povećaju proizvodnju", rekao je Li iz Dentonsa. Menadžment kompanije "možda će odlučiti da se fokusira na postojeće projekte, umesto da kupuju nove."

- U pisanju pomogli Dave Sebastian, Annie Lee, and Kanupriya Kapoor.