Pregled berzi - carine, pad kripta i rezultati 'veličanstvenih sedam'

Bela kuća je u četvrtak objavila prilagođene uzajamne carinske stope koje obuhvataju uvoz iz različitih zemalja koje su trgovinski partneri, u nameri da smanji trgovinski deficit i poveća javne prihode.

Najniža carinska stopa za uvoz je 10 odsto. Na robu, za koju je utvrđeno da se pretovara da bi se izbegle više stope, primenjivale bi se dodatne carine. Neka ekonomije, uključujući Kinu, Kanadu i Meksiko, imaju različite trgovinske aranžmane i za njih važe različiti izvršni ukazi.

Bloomberg Economics procenjuje da će se, u slučaju uvođenja predloženih carina shodno najavama, prosečna američka carinska stopa povećati na 15,2 odsto, što prevazilazi prethodnih 13,3 odsto i znatno nadmašuje 2,3 odsto zabeleženih 2024. godine, pre nego što je Donald Trump započeo mandat.

Wall Street je mesecima prkosio Trumpovom trgovinskom ratu i stavu američke centralne banke (Fed) o produženom periodu visokih kamata, verujući da će otporna američka privreda i dalje podržavati finansijska tržišta. To poverenje je sada počelo da se kruni. Slab rast zapošljavanja i novi talas Trumpovih carina potresli su investitore, pojačali pritisak na predsednika Feda Jeromea Powella kako bi on smanjio kamatne stope i pokazali zabrinutost oko protekcionističke politike Bele kuće.

Broj zaposlenih u SAD povećan je u julu za 73.000 (manje nego što su ekonomisti predviđali), nakon što je on prethodna dva meseca revidiran naniže za skoro 260.000. Stopa nezaposlenosti povećana je za 0,1 procentni poen na 4,2 odsto.

"Hlađenje ekonomije uzrokovano carinama očigledno već počinje", rekao je Charlie Ripley, viši investicioni strateg u Allianz Investment Managementu.

Minule nedelje na berzama: indeks S&P izgubio je 2,50 odsto, indeks Nasdaq 2,49 odsto, Dow Jones 3,02 odsto. Stoxx Europe izgubio je 3,03 odsto, nemački DAX 4,09 odsto, francuski CAC 40 4,77 odsto, londonski FTSE 100 0,57 odsto. Japanski Nikkei izgubio je 1,73 odsto, kineski CSI 100 pak 1,77 odsto.

Očekivano: Fed zadržao iste kamatne stope

Zvaničnici američke centralne banke zadržali su u sredu iste kamatne stope, ali su snizili svoju ocenu američke ekonomije, što najavljuje mogući skorašnji pad troškova zaduživanja.

"Iako oscilacije u neto izvozu i dalje utiču na podatke, nedavni pokazatelji ukazuju na to da se rast ekonomske aktivnosti u prvoj polovini godine umirio", naveli su zvaničnici u izjavi nakon sastanka, prenosi Bloomberg. Fed je ranije rast opisao kao "čvrst".

Odbor za otvoreno tržište Feda glasao je sa devet glasova za i dva protiv za zadržavanje referentne kamatne stope u rasponu od 4,25 do 4,5 odsto, kako je to činio na svim svojim sastancima ove godine.

Odluka da ne menja kamatnu stopu znači dalje suprotstavljanje snažnom pritisku predsednika SAD da Fed smanji kamatne stope. U sredu je Trump preko društvenih mreža poručio da centralna banka mora "momentalno spustiti kamate". 

MAGA pobeda: rast američkog BDP-a od tri odsto, tržišta suzdržana

Uprkos neizvesnostima izazvanim trgovinskim ratom predsednika Trumpa, američka ekonomija je u drugom kvartalu neočekivano ojačala. Dok su tržišta očekivala rast od dva do tri odsto, najjača ekonomija na svetu porasla je tri odsto.

Tamošnje ministarstvo za trgovinu navelo je u objašnjenju da je to posledica preokreta u trgovinskom bilansu SAD i jačanja samopouzdanja, odnosno kupovne moći potrošača. Iako je domaća potrošnja ojačala za 1,4 odsto, to predstavlja jedan od slabijih rezultata od pandemije do sada, prenosi Bloomberg.

Bloomberg

Ekonomski optimizam označava nestrpljivo očekivani preokret, nakon što je američka ekonomija u prvom kvartalu zabeležila smanjenje od 0,5 odsto. To je prvenstveno bio rezultat značajnog pada uvoza, kao i slabljenja potrošnje izazvane zabrinutošću javnosti oko trgovinskog rata.

"Reč koja opisuje ekonomsku klimu je 'otporna'", rekla je za CNBC Heather Long, glavna ekonomistkinja u Navy Federal Credit Union. "Potrošač izdržava, ali ostaje oprezan, sve dok trgovinski sporazumi ne budu sklopljeni."

Minule sedmice je o poslovanju izvestila druga polovina američkih tehnoloških velikana, nazvanih "veličanstvenih sedam".

Microsoft ostvario uvećanje dobiti od 24 odsto

Microsoft je u drugom kvartalu snažno povećao profit, jer su prihodi odeljenja za klaud računarstvo dostigli rekordni nivo, što je posledica ogromne potražnje za uslugama veštačke inteligencije (AI).

Neto dobit se u odnosu na isti period prošle godine povećala za 24 odsto na 27,2 milijarde dolara, što je prevazišlo očekivanja analitičara koji su predviđali 25,3 milijarde dolara, izvestio je Financial Times.

Prihodi kompanije su se na kvartalnom nivou povećali za 18 odsto na 76,4 milijarde dolara. "Klaud računarstvo i AI su ključni pokretači poslovne transformacije u svim granama i sektorima", rekao je glavni izvršni direktor kompanije Satya Nadella.

Poslovanje Amazona nije oduševilo investitore

Akcije kompanije Amazon su krajem nedelje zabeležile pad, nakon što je kompanija najavila slabiji profit od očekivanog i pokazala znake zaostajanja za rastom prodaje na polju klaud računarstva od svojih konkurenata. Baš u oblasti klaud usluga investitori analiziraju da li će se velika ulaganja u veštačku inteligenciju isplatiti.

 

Operativna dobit za period do kraja septembra kretaće se između 15,5 i 20,5 milijardi dolara, dok su analitičari u proseku očekivali 19,4 milijarde dolara. Kompanija je u četvrtak objavila da će se prihodi kretati između 174 i 179,5 milijardi dolara, dok su analitičari u proseku očekivali 173,2 milijarde dolara.

Andy Jassy, generalni direktor kompanije, učestvuje u tehnološkoj trci za prevlast u veštačkoj inteligenciji protiv Microsofta i Alphabeta, što podrazumeva enormne investicije u IT infrastrukturu. Oba konkurenta nedavno su izvestila o snažnim profitima koji su rezultat razvoja veštačke inteligencije.

Bloomberg

Meta sa višim prihodima i profitom

Akcije kompanije Meta skočile su za više od 10 odsto, nakon što je kompanija u sredu objavila profit za drugi kvartal koji je prevazišao prognoze. Prinos po akciji iznosio je 7,14 dolara u poređenju sa očekivanih 5,92 dolara. Prihodi su porasli na 47,52 milijarde u poređenju sa očekivanih 44,80 milijardi dolara, prenosi CNBC.

Prodaja kompanije Meta se u drugom kvartalu, u odnosu na isti period prošle godine, povećala za 22 odsto. Prihodi kompanije od oglašavanja iznosili su 46,56 milijardi, što je premašilo prognoze Wall Streeta. Izvršni direktor Mark Zuckerberg izjavio je da je razvoj veštačke inteligencije kompaniji Meta omogućio "veću efikasnost i profite od oglašavanja".

Meta je objavila da će prodaja u trećem kvartalu biti između 47,5 i 50,5 milijardi dolara.

Prodaja iPhonea 16 u Kini spasava Apple

Apple je izvestio o najbržem kvartalnom rastu prihoda u više od tri godine, čime je lako prevazišao ocene Wall Streeta, nakon što se povećala potražnja za iPhoneom i proizvodima u Kini.

Prihodi su se u trećem fiskalnom kvartalu, koji se završio 28. juna, povećali za 9,6 odsto na 94 milijarde dolara, saopštila je kompanija u četvrtak u izjavi. Prema Bloomberg podacima, analitičari su u proseku procenili Appleove prihode na 89,3 milijarde dolara. Apple je takođe izvestilo da će se prihodi u četvrtom kvartalu uvećati za jedan odsto u rasponu srednjih do visoko jednocifrenih brojeva, što je iznad nivoa koji su predviđali analitičari.

"Primetili smo intenziviranje rasta širom sveta na velikoj većini tržišta koja pratimo, uključujući kontinentalnu Kinu i brojne tržišta u razvoju", rekao je na konferencijskom pozivu sa analitičarima glavni izvršni direktor Tim Cook.

Trgovinski dogovor EU-SAD: upozorenje investitorima

Dogovor prema kome će EU plaćati carinu od 15 odsto na većinu svog izvoza, uključujući automobile, pre više od nedelju dana nakon sastanka sa predsednicom Evropske komisije Ursulom fon der Leyen najavio je predsednik SAD. Evropska liderka rekla je da će carinska stopa obuhvatiti sve, iako je Trump dodao da izuzetak važi za farmaceutske proizvode i metale.

John Plassard, šef investicione strategije kompanije Cité Gestion, komentarisao je za Bloomberg: "Rizika za pogoršanje uzrokovano carinama sada više nema, a time nestaje i važna makroneizvesnost. Za investitore to nije samo olakšanje – to je zeleno svetlo."

Michael Brown, viši istraživački strateg kompanije Pepperstone: "Sa stanovišta sektora najveći pobednici su evropski proizvođači automobila, jer se carina u visini od 15 odsto odnosi i na uvoz automobila u SAD, što predstavlja sličan aranžman kakav postoji sa Japanom. "Grupa koja će takođe profitirati jesu američke odbrambene kompanije, uzimajući u obzir odbrambene obaveze Evropske unije."

Bloomberg

Wall Street menja pravila trgovanja bitcoinima

Nekada su na najveću kriptovalutu na svetu uticali ofšor trgovanje i oduševljenje malih investitora, danas se njena cena i kretanje sve više određuju unutar američkog finansijskog sistema.

Preko brzo rastućeg tržišta opcija vezanih za ETF i indekse, maloprodajni i sve više institucionalni akteri redefinišu način trgovanja bitcoinima: od taktičkih zaštita do strategija volatilnosti, sve bez direktnog posedovanja kriptovalute. Ono što je počelo kao subverzivni eksperiment za kripto-entuzijaste, sada se prilagođava strategijama tradicionalnog finansiranja.

Najveći ETF vezan za bitcoin podstakao je aktivnosti na tržištu opcija.

Krajem minule nedelje cena najveće i najstarije kriptovalute bitcoina u tandemu sa globalnim berzama zbog Trumpovih carina pala je najniže u poslednje tri nedelje, a pad kriptovaluta nastavio se i krajem nedelje.

 

Povezivanje računa JPMorgan Chasea i kripto-berze Coinbase

Banka JPMorgan Chase i vlasnik kripto-menjačnice Coinbase Global potpisali su sporazum o neposrednom povezivanju bankovnih računa klijenata sa njihovim kriptovalutnim novčanicima, u vreme kada se banke i fintek kompanije bore za pristup podacima o potrošačima i kontrolu nad njihovom cenom.

Integracija klasičnih bankovnih računa JPMorgan Chase sa kriptovalutnim računima Coinbase treba da počne sledeće godine, saopštile su kompanije.

Šta je sa zlatom

Zlato je poskupelo usled carinskih najava, u vreme kada su investitori razmatrali posledice novog paketa carina.  Cena zlata ustalila se na 3.290 dolara za uncu, nakon rasta od 0,5 odsto u prethodnoj sesiji.

 

Zlato je ove godine poskupelo približno za četvrtinu, uključujući rekordnu vrednost iznad 3.500 dolara u aprilu, jer su neizvesnost u vezi sa snižavanjem kamatnih stopa američke centralne banke, geopolitički konflikti i Trumpova carinska agenda ponovo pokrenuli potražnju za sigurnim utočištem.

Šta pratimo ove nedelje

Ponedeljak, 4. avgust

• O poslovanju će izvestiti Berkshire Hathaway, Palantir i Mitsubishi.

• U Španiji će biti objavljeni podaci o nezaposlenosti.

• U Švajcarskoj će biti objavljeni podaci o inflaciji.

• U SAD će biti objavljeni podaci o fabričkim narudžbinama.

Utorak, 5. avgust

• O poslovanju će izvestiti Pfizer i AMD.

• U Francuskoj će biti objavljeni podaci o industrijskoj proizvodnji.

• U evrozoni, SAD, Japanu i Kini biće objavljeni podaci o uslužnom PMI.

• U SAD će biti objavljeni podaci o trgovinskom bilansu.

Sreda, 6. avgust

• O poslovanju će izvestiti Novo Nordisk, McDonald's, Uber, Disney, Spotify i Airbnb.

• U Nemačkoj biti objavljeni podaci o fabričkim narudžbinama.

• Evrostat će objaviti podatke o maloprodaji.

Četvrtak, 7. avgust

• O poslovanju će izvestiti Eli Lilly, Toyota, Deutsche Telekom, Allianz, Sony i SoftBank.

• U Kini će biti objavljeni podaci o trgovinskom bilansu.

• U Nemačkoj će biti objavljeni podaci o trgovinskoj bilanci i industrijskoj proizvodnji.

• ECB će objaviti ekonomski bilten.

• Bank of England će doneti odluku o kamatama.

• U SAD će biti objavljeni podaci o zahtevima za nezaposlenost.

Petak, 8. avgust

• U Rusiji će biti objavljeni podaci o inflaciji.