Tri nove kompanije ulaze u S&P 500, među njima jedan od AI dobitnika

Vodeći američki berzanski indeks S&P 500 će u okviru redovnog kvartalnog usklađivanja promeniti tri člana, a nova postavka indeksa pokazuje koliko razvoj veštačke inteligencije (AI), širenje data centara i rastuće potrebe za skladištenjem podataka menjaju američko tržište kapitala. Pored AI-ja, zdravstvo je i dalje profitabilna investiciona priča.

U indeks će pre početka trgovanja 21. septembra ući Bloom Energy, Everpure i Illumina. Istovremeno, iz njega izlaze Molson Coors Beverage, The Trade Desk i Builders FirstSource, koje će biti prebačene u S&P SmallCap 600.

Najveća među novim članicama je Bloom Energy, proizvođač sistema gorivnih ćelija koji kompanijama i data centrima omogućava da električnu energiju proizvode na samoj lokaciji. Bloom Energy će u indeksu zameniti Molson Coors Beverage, pivarsku grupu iza brendova kao što su Coors Light i Miller Lite.

U trenutku objavljivanja ovih promena, tržišna vrednost Bloom Energyja premašivala je 74 milijarde dolara, dok su njegove akcije od početka godine gotovo utrostručile vrednost. Kompanija je postala jedan od dobitnika ubrzane izgradnje infrastrukture za veštačku inteligenciju, pošto data centri zahtevaju sve veće i pouzdanije izvore električne energije.

U S&P 500 ulazi i Everpure, tehnološka kompanija ranije poznata kao Pure Storage, koja razvija sisteme za skladištenje i upravljanje podacima. Everpure će zameniti The Trade Desk, čija platforma oglašivačima omogućava kupovinu digitalnih oglasa i upravljanje oglasnim kampanjama.

Everpure je početkom godine promenio ime kako bi naglasio svoj zaokret od klasičnog skladištenja podataka ka širem upravljanju podacima i rešenjima namenjenim razvoju veštačke inteligencije. Kompanija je, u trenutku objave ove vesti, vredela približno 33 milijarde dolara. U S&P 500 prelazi iz indeksa kompanija srednje tržišne kapitalizacije S&P MidCap 400.

Treća nova članica je Illumina, proizvođač opreme i tehnologije za sekvenciranje DNK i genomsku analizu. Ona će zauzeti mesto Builders FirstSourcea, jednog od najvećih američkih dobavljača građevinskog materijala i fabrički proizvedenih komponenti za stambenu gradnju.

Tržišna vrednost Illumine je u trenutku objavljivanja promena u indeksu iznosila približno 33 milijarde dolara. Kao i Everpure, ta kompanija prelazi iz indeksa S&P MidCap 400 u S&P 500.

Promene u indeksu pokreću milijarde dolara kapitala

Aktuelne izmene u najpoznatijem američkom indeksu sugerišu na nezaustavljiv rast AI-ja, iako sada sa tržišta (direktno od glavnih igrača) stižu apeli da se uspori s razvojem i da se posebna pažnja posveti bezbednosti.

Svakako, AI nije jedina oblast koja dobija na značaju. Raste i broj kompanija iz sektora informacionih tehnologija i zdravstva, dok po jednog predstavnika gube sektori osnovnih potrošačkih proizvoda i komunikacionih usluga.

Ipak, to ne znači da će se udeli ovih sektora promeniti u istoj meri, jer se "težina" svake kompanije određuje prema njenoj tržišnoj kapitalizaciji, prilagođenoj broju akcija dostupnih investitorima.

S&P 500 obuhvata oko 80 odsto ukupne raspoložive tržišne kapitalizacije američkih kompanija, dok je za njega vezano približno 20.000 milijardi dolara imovine, od čega oko 13.000 milijardi direktno prati njegov sastav.

Stoga ulazak u S&P 500 nije samo pitanje prestiža. Indeksni i berzanski fondovi koji ga prate moraju da usklade portfelje sa njegovim novim sastavom, odnosno da kupe akcije Bloom Energyja, Everpurea i Illumine i prodaju akcije kompanija koje izlaze. Takva trgovina povećava promet i može značajno da utiče na cene akcija oko datuma promene.

 

Izbor novih članica indeksa dolazi u trenutku kada investitori ulažu velike iznose u infrastrukturu potrebnu za razvoj veštačke inteligencije.

Brookfield je, na primer, najavio ulaganje do pet milijardi dolara u primenu tehnologije Bloom Energyja, pre svega za napajanje AI data centara. Everpure je u avgustu sklopio ugovor o isporuci sistema za skladištenje podataka sa još jednom od pet najvećih kompanija koje upravljaju velikim klaud sistemima. Vrednost ugovora nije objavljena, ali kompanija očekuje da on počne značajnije da doprinosi prihodima od fiskalne 2028. godine.

Illumina rast traži u genomici i sve široj primeni analize DNK u istraživanjima, dijagnostici i razvoju lekova. Kompanija je u drugom tromesečju ostvarila prihod od 1,16 milijardi dolara, odnosno 9,5 odsto više nego godinu ranije. Za razliku od Bloom Energyja i Everpurea, njen ulazak u indeks nije neposredno vezan za izgradnju AI infrastrukture, već pokazuje da investitori i dalje imaju sluha i za medicinu, odnosno farmaceutiku.

Važno je, međutim, napomenuti da o članstvu ne odlučuje automatski samo veličina kompanije. Odbor S&P Dow Jones Indices razmatra tržišnu kapitalizaciju, profitabilnost, likvidnost akcija i udeo akcija dostupan javnim investitorima. Shodno tome, najveća kompanija izvan indeksa ne mora nužno da bude i sledeća koja će mu se pridružiti.