Sukob na Bliskom istoku mogao bi da ugrozi i proizvodnju čipova

Globalna industrija poluprovodnika suočava se sa sve većim rizikom od poremećaja u snabdevanju ključnim sirovinama za proizvodnju čipova zbog sukoba na Bliskom istoku. Taj rat bi mogao doprineti i skoku cena električne energije na Tajvanu koji pruža temelje današnjoj tehnološkoj industriji.

Iako su kompanija Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) i tajvanski zvaničnici dali uveravanja da snabdevanje neće biti ugroženo, investitori, analitičari i rukovodioci u industriji upozoravaju da se rizici povećavaju kako  se sukob na Bliskom istoku bude produžavao. Ogroman sektor proizvodnje čipova na Tajvanu, koji čini oko petinu ekonomije zemlje, oslanja se na široki spektar hemikalija, komponenti, mašina i drugih materijala iz inostranstva, kako bi mogao da snabdeva globalno tržište poluprovodnika, na kome bi ove godine, prema očekivanjima, trebalo da bude ostvarena prodaja od bilion dolara.

To uključuje helijum - trećina ovog gasa u svetu se proizvede u Kataru, i sumpor, koji se dobija preradom nafte i gasa. Bilo kakvi ozbiljni prekidi u snabdevanju ovim sirovinama ili problema sa tajvanskom elektrodistribucijom, koja trećinu energenata dobija sa Bliskog istoka, direktno bi pogodili TSMC.

TSMC je jedini proizvođač čipova za napredne AI akceleratore za kompaniju Nvidija i procesore za Appleov iPhone, a proizvodi oko 90 odsto najnaprednijih logičkih čipova u svetu. Potražnja već premašuje kapacitet proizvodnje AI čipova, što znači da bi bilo kakvi prekidi dodatno zakomplikovali planirana ulaganja u AI, vredna 650 milijardi dolara koliko ove godine planiraju da ulože velike tehnološke kompanije. Poremećaji bi takođe uticali i na druge industrije, od sektora potrošačke elektronike do automobila, u trenutku kada te kompanije već pokušavaju da se nose sa rastom cena memorijskih čipova koji su neophodni za većinu modernih uređaja.

"Prekid saobraćaja u Ormuskom moreuzu ne bi automatski zaustavio proizvodnju čipova, ali bi se mogao odraziti na troškove električne energije, snabdevanje materijalima i ekonomsku isplativost izgradnje AI infrastrukture", rekao je prošle nedelje Shawn Kim, šef istraživanja za sektor tehnologija u Aziji u Morgan Stanleyju, u jednom podkastu. Dodao je da oni koji grade energetski zahtevne objekte, poput velikih data centara, mogu da se suoče sa višim troškovima poslovanja i manjim prihodima.

Mnogo toga zavisi od toga koliko će dugo rat trajati. Najveću zabrinutost, međutim, izaziva to što je Tajvan neuobičajeno  mnogo zavisan od tečnog prirodnog gasa (LNG).

Tajvan se posebno ranjiv jer se oslanjanja na pomorski transport i ima zalihe LNG-a od oko 11 dana. Rado poređenja, susedna Južna Koreja ima kapacitet skladištenja LNG-a od najmanje 52 dana, navodi Institut za energetsku ekonomiju i finansijsku analizu. Japan trenutno ima oko zalihe LNG-a za tri nedelje, dok Tajvan, prema proceni Morgan Stanleyja, ima zaliha od još nekoliko nedelja na brodovima koji putuju ka ostrvu.

Analitičari iz Goldman Sachs Groupe, predvođeni Alvinom Soom, naveli su u belešci od nedelje da Tajvan 97 odsto svojih energetskih potreba pokriva uvozom, pri čemu oko 37 odst LNG-a nabavlja na Bliskom istoku. Oni upozoravaju da će Tajvan verovatno morati da plati znatno veću cenu za snabdevanje od drugih proizvođača.

 

Bloomberg

"Komercijalni transport kroz Ormuski moreuz i dalje je ozbiljno poremećen, a Katar je objavio da ne može da ispuni obaveze zbog okolnosti koje ne može da kontroliše. Za Tajvan, ključni rizik nije samo cena nafte, već dostupnost gasa, njegova cena i vreme isporuke", naveli su analitičari Goldman Sachsa.

Za sada, Tajvan je obezbedio dovoljne količine LNG-a za mart i april kako bi premostio probleme sa isporukama iz Katara, i ima dovoljne rezerve energije, saopštilo je u subotu Ministarstvo ekonomije Tajvana. Lokalna preduzeća takođe mogu nabavljati helijum iz više izvora, uključujući SAD i Australiju, i snabdevanje ne bi trebalo da bude pogođeno problemima u jednom delu sveta regiji, dodalo je ministarstvo u durgom sapštenju.

Tajvan je odlučio da od naredne godine poveća zakonski minimum zaliha prirodnog gasa sa sadašnjih 11 na 14 dana, i da zatim revidira pravila, rekao je zamenik generalnog direktora Uprave za energetiku Chen Chung-hsien. Tajvan je obezbedio više od polovine svojih potreba za LNG za maj i počeo pregovore sa SAD o snabdevanju u junu.

Pored LNG-a, Tajvan je obezbedio sirovu naftu za mart i april, a trenutno radi na isporukama za maj. "Poluprovodnici su strateška industrija Tajvana, i pobrinućemo se da snabdevanje električnom energijom za čipove ostane stabilno", rekao je  on za Bloomberg News.

Ako bi poremećaji potrajali duže, manjak helijuma mogao bi da primora proizvođače čipova da prioritet daju proizvodnji profitabilnijih AI čipova, umesto manje isplativih komponenti, naveo je analitičar Bloomberg Economicsa Michael Deng.

Akcije TSMC-a pale su za oko sedam od početka rata na Bliskom istoku, dok su globalna tržišta izgubila oko šest odsto. Kompanija je u ponedeljak saopštila da za sada ne očekuje veće posledice po svoje operacije.

Evropa je još jedna karika u globalnom lancu snabdevanja tehnologijom koja bi se vremenom mogla na i na udaru. Evropski proizvođači čipova takođe zavise od uvoza helijuma, pri čemu je Poljska jedini proizvođač u EU. Njena proizvodnja pokriva oko osam odsto potražnje u regionu, rekla je Julia Christina Hess, rukovodilac programa "Global Chip Dynamics"0 u think-tenku Interface. EU, dodala je ona, nabavlja oko 40 odsto helijuma iz Katara.

Evropa je zbog rata Rusije i Ukrajine i zatvaranja postrojenja za obogaćivanje helijuma u okviru američkih Nacionalnih rezervi helijum, povećala svoje strateške kapacitete za skladištenje ovog gasa. Podzemno skladište helijuma kompanije Air Liquide u nemačkom gradu Gronauu ima kapacitet od oko 47 miliona kubnih metara godišnje i moglo bi sada da posluži kao svojevrsna zaštitna mreža, rekla je Julia Christina Hess.

Bloomberg

 

Proizvođači čipova u EU zasad nisu zabrinuti. Predstavnik Evropske asocijacije industrije poluprovodnika naveo je u mejlu da članice trenutno ne vide neposrednu pretnju kada je reč o dostupnosti helijuma u celini. Portparol nemačkog proizvođača čipova Infineon Technologies rekao je da ova kompanija nabavlja helijum iz više delova sveta i ima sopstvene zalihe, što bi ublažilo potencijalne posledice poremećaja u Ormuskom moreuzu.

Ipak, drugi problemi u lancu snabdevanja mogli bi da pre toga pogode evropske proizvođače čipova. Frank Bösenberg, direktor nemačke industrijske grupe Silicon Saxony, upozorio je da ogranak aviokompanije Cathay Pacific Airways  za teretni transport prevozi oko 30 odsto svetskih pošiljki slilicijumskih diskova (eng. wafer; poluprovodnička ploča ili vejfer, prim. prev.). Njihovo regionalno čvorište u Dubaiju trenutno ne funkcioniše u punom kapacitetu, što bi moglo da  dovede do poremećaja u transportu.

S obzirom na brojne moguće probleme u globalnim lancima snabdevanja, postavlja se pitanje kakave bi ekonomske posledice mogao doneti ovaj rat ako potraje. Bilo koji ozbiljniji poremećaj u tajvanskom ekosistemu proizvodnje čipova mogao bi da se odrazi na neke od najvećih svetskih industrija. Istovremeno, t bio dodatno pogoršalo već postojeću, veliku nestašicu memorijskih čipova, zbog koje proizvođači potrošačke elektronike širom sveta već da dižu cene.

- U pisanju pomogli Miaojung Lin i Sing Yee Ong