Kamate na stambene kredite najveće u Srbiji i S. Makedoniji

Pooštravanje monetarne politike u Srbiji, Severnoj Makedoniji i ostalim zemljama regiona primoralo je poslovne banke da povećaju kamate na stambene kredite, koje su dostigle rekordno visoke vrednosti, kakve se ne pamte proteklih godina. Međutim, naša analiza je pokazala da postoje drastične razlike u kamatnim stopama novougovorenih kredita za kupovinu stambenog prostora u zemljama Adria regiona.

 

 

Prema podacima centralnih banaka, Srbija ima ubedljivo najveću prosečnu kamatu na novougovorene stambene kredite, koja je u julu ove godine dostigla 6,72 odsto. Druga na listi je Severna Makedonija, gde je prosečna kamata na nove stambene kredite u junu ove godine iznosila 6,03 odsto. Sledeća na listi je Slovenija, sa prosečnom kamatnom stopom na nove stambene kredite od 4,45 odsto u junu ove godine. Za Bosnu i Hercegovinu ne postoje podaci o prosečnoj kamatnoj stopi na nove stambene kredite, a ukupan prosek za već izdate i nove kredite u julu iznosio je 3,8 odsto. Ubedljivo najniža prosečna kamatna stopa za nove stambene kredite je u Hrvatskoj, gde je u julu ove godine iznosila 3,25 odsto.

Stambeni krediti u Severnoj Makedoniji nastavljaju da rastu, ali sporijim tempom

Statistike Narodne banke pokazuju da se rast stambenog kreditiranja među makedonskim bankama nastavlja, iako sporijim tempom. Naime, godišnji rast u decembru prošle godine bio je 12,7 odsto, a u avgustu ove godine smanjen je na 10,8 odsto.

Depositphotos

Bloomberg Adrija je već pisala da je mesečna obaveza otplate po korisniku kredita u prošloj godini zabeležila rast kako kod kredita za kupovinu stambenog prostora (na godišnjem nivou za 2,6 odsto), tako i kod potrošačkih kredita (na godišnjem nivou za 8 odsto).

"Trend produženja ročnosti novoodobrenih kredita nastavljen je i u 2022. godini, što kod pojedinih domaćinstava može biti motivisano potrebom da se ispune postavljeni kriterijumi za odnos otplate mesečne obaveze kredita i mesečnih primanja", navodi se u izveštaju o riziku u bankarskom sistemu za 2022. godinu.

U Severnoj Makedoniji građani otplaćuju stanove u proseku skoro 20 godina

Prosečno ponderisana ročnost za odobravanje kredita za kupovinu stambenog prostora u 2022. godini iznosila je 19,2 godine, što je identično prethodnoj godini, dok je za potrošačke kredite 8,7 godina, što je za 0,2 godine duže u odnosu na 2021. godinu.

U strukturi izloženosti banaka prema stanovništvu prema visini mesečnih primanja korisnika kredita, razlike se i dalje iskazuju po pojedinačnim kreditnim proizvodima. Što se tiče kredita za kupovinu stambenog prostora, najveće učešće imaju zajmoprimci sa višim mesečnim primanjima - mesečni prihodi više od 50.000 denara (52,6 odsto), što je oko 95.000 dinara.

Moguće dalje pooštravanje monetarne politike

Analitički tim Bloomberg Adrije nedavno je pogodio prognozu da će Narodna banka Severne Makedonije povećati referentnu kamatnu stopu za 15 baznih poena, na 6,30 odsto. Mihael Blažeković, analitičar za makroekonomiju i tržišta kapitala u Bloomberg Adriji, objasnio je da, iako se ukupna inflacija postepeno usporava, trenutni efekat monetarne transmisije nije u potpunosti usporio inflaciju, posebno ne u oblasti inflacije hrane i pića (mereno prilagođeni indeks potrošačkih cena), koji je i dalje na visokih 12,8 odsto.

"Takođe, kreditna aktivnost nastavlja da raste, što ide u prilog daljem povećanju kamatne stope. U prvih sedam meseci 2023. godine ukupan rast kredita je 6,8 odsto, dok krediti stanovništvu imaju minimalno veći rast od 6,9 odsto", kaže Blažeković.

Prema njegovim rečima, delimičan efekat monetarne restriktivnosti može se uočiti u povećanju kamatnih stopa na novoodobrene kredite u prvih sedam meseci 2023. godine za 1,42 procentna poena u odnosu na isti period prošle godine.

"Vidimo i da su kamate na kredite u stranoj valuti porasle za 1,59 procentnih poena, dok su u domaćoj valuti porasle za 1,30 procentnih poena u prvih sedam meseci 2022. godine", kaže Blažeković.

Međutim, on je istakao da kada se situacija u Severnoj Makedoniji uporedi sa onom u Srbiji, gde su kamate na novoodobrene kredite porasle za 3,74 procentna poena, ili sa kompozitnom kamatnom stopom u evrozoni koja je porasla za oko tri procentna poena, postaje jasno da monetarna politika u Severnoj Makedoniji još uvek nije dovoljno restriktivna.