Kako i gde investirati dok carine menjaju tržišta

Potrošačima i investitorima se zbog trgovinskog rata savetuje da razmotre diverzifikaciju investicionog portfelja, ulože u međunarodne akcije i obveznice, kao i da izbegavaju panično donošenje odluka. 

Vreme je i da se još jednom razmisli o planiranju penzije, pošto je ovo dobar trenutak za Roth konverziju - prebacivanje imovine sa tradicionalne IRA na Roth IRA, pošto je vrednost imovine u padu, pa će i porez biti niži. 

Američki potrošači i maloprodajni investitori našli su se pod pritiskom usled odluke Donalda Trumpa da uvede carine, uvodeći svet u trgovinski rat i preteći da podstakne rast širokog spektra cena, od automobila, preko garderobe, do cena hrane. 

Poslednjih nedelja, dok je S&P 500 pao sa rekordnog nivoa u februaru, pričalo se da investitori proširuju portfelje međunarodnim akcijama. Dok se čekala Trumpova objava carina, pojedini stručnjaci savetovali su da što pre treba obaviti velike kupovine, kao što je kupovina automobila. 

Mnogi Amerikanci su poslušali ovaj savet, a u prodajnim salonima je došlo do rasta prometa. 

Trenutak je da obavite velike kupovine. Tako biste mogli da izbegnete veće cene, ali i da sačuvate novac, pošto su šanse za recesiju velike. 

Malo je sigurnih luka na tržištu, naročito zbog pada globalnih zaliha usled Trumpovih carina i osvete Kine.

U ponedeljak, S&P je pao na najniži nivo od maja 2024, pa su dobici koje je ostvario za godinu dana nestali za nekoliko sati. 

Finansijski savetnici i firme, kao što je Vanguard Group, savetuju investitorima da se koncentrišu na ono što je u njihovim rukama i izbegnu donošenje odluka u panici. Teško je zanemariti razmere pada na tržištima, koji se dogodio nakon što je Trump objavio carine. 

"Svet se promenio", kaže Ben Inker, štićenik Jeremy Granthama i kopredsednik odeljenja za raspodelu sredstava u GMO. 

"Situacija je teška zbog velike neizvesnosti, ne znamo šta će koliko trajati", dodaje. 

Stručnjaci savetuju šta obični građani Amerike mogu da urade kako bi zaštitili lične finansije. 

Michael Nagle/Bloomberg

Procenite svoj portfelj

Ako već niste, proverite u šta tačno ulažete. Poslednjih godina ulaganje u SAD je bilo prilično jednostavno: S&P 500 je, uprkos nekoliko padova, uglavnom porastao. Sada se ta strategija dovodi u pitanje. Ipak, ovde važi klasični savet: ne paničite i prodajte sve svoje akcije.

"Toliko ljudi je pogledalo tržišta i reklo 'sve što mi treba jeste S&P 500' jer je postojao tako dug period kada je diverzifikacija bila razočaranje", kaže Martha Norton, glavni investicioni strateg u Empower Investments. "Diverzifikacija danas zaista radi za investitore."

Strunjaci kažu da posebnu pažnju treba obratiti na nekoliko oblasti. 

Uložite u međunarodne akcije. Direktor istraživanja u FBB Capital Partners Mike Bailey preporučuje ulaganje u evropske, japanske i kanadske akcije. Široka ponuda razvijenih neameričkih akcija kao što je MSCI EAFE indeks prilika je za diverzifikaciju portfelja, bez dodavanja kineskih akcija. 

Terry Spath, osnivač Zuma Wealtha, savetuje klijentima da razmotre Nemačku i Japan kroz ETF-ove.

"Nemačka će ubrzati ekonomski rast, a u Japanu, nominalni ekonomski rast, inflacija i plate imaju koristi od vladinih reformi i to se pretvara u poboljšanje zarade", ​​kaže Spath.

Kupujte dok cene padaju. Osnivač i predsednik Tiger 21 Michael Sonnenfeldt smatra da treba kupovati akcije na rasprodajama. Kupovina u jeku rasprodaje stalno je prisutna na tržištu poslednjih godina. 

Pametan potez koji investitori mogu da naprave upravo sada, rekao je on, jeste da uspostave sistematsku strategiju za povećanje kupovine kako tržišta padaju, bilo direktno ili preko ETF-ova. "Investitori mogu da se kreću u fazama tako što će ulagati određeni iznos kada indeks padne 20 odsto od svog maksimuma, udvostručiti taj iznos na 25 odsto i dalje povećati na 30 odsto", rekao je Sonenfeldt. "To omogućava investitorima da iskoriste volatilnost tržišta, a da ih ne vodi strah, i da izvrše pametan prekršaj u krizi sa strategijom koja se može isplatiti na dugi rok."

Kvalitetno uložite u obveznice. Sada bi mogao da bude trenutak da obogatite portfelj određenim obveznicama, kaže Emily Roland, glavni investicioni strateg u John Hancock Investment Management. Ona preporučuje korporativne obveznice investicionog ranga i hipotekarne hartije od vrednosti.

Igrajte oportunistički. Izvršni partner TwinFocusa John Pantekidis ocenjuje da su okolnosti povoljne za ulaganje u odbrambenu i nuklearnu industriju, kako u Americi, tako i u Evropi. 

"Ako Amerika odustane od odbrane ostatka sveta, države će se okrenuti nuklearnoj energiji, jer je jeftinija i efikasnija", kaže Pantekidis. 

"Ukoliko se Trump zaista povuče, doći će do ekspanzije nuklearnog naoružavanja i nuklearnih elektrana", dodaje. 

Ističe da je evropska potrošnja na odbranu iznosila oko jedan odsto BDP-a, što je nisko, a sada je skočila na oko dva odsto. 

Pantekidis procenjuje da bi u budućnosti mogla da skoči na između tri i četiri odsto. 

Investitori ETF-a mogu steći izloženost nuklearnom sektoru u The Range Nuclear Renaissance Indek ETF (NUKZ), koji prati kompanije u industriji nuklearnog goriva i energije, dok je za odbranu relevantan Global Ks Defense Tech ETF (SHLD).

Napravite zalihe

Očekuje se poskupljenje širokog spektra robe široke potrošnje, od automobila, preko laptopova, do sportske opreme. 

Katheryn Russ, profesorka ekonomije na Univerzitetu u Kaliforniji Dejvis, kaže da će američka domaćinstva zbog carina trošiti više nego do sada, i to po nekoliko hiljada dolara godišnje.

Profesor upravljanja lancem snabdevanja na Državnom univerzitetu Severne Karoline Robert Handfield očekuje da će kupci vrlo brzo moći da osete rast cena u punom obimu. Kupovina je dobra ideja, ali ne treba preterivati. 

"Ako planirate velike kupovine, jedno od rešenja je da potražite robu koja nije pogođena carinama", naglašava. 

Takođe, budite oprezni sa svim predmetima koji zahtevaju da uzmete zajmove, jer su kamate i dalje visoke, rekao je Ben Lougheri, osnivač Lock Vealth Managementa u Atlanti. 

Dodatni izdatak biće svakodnevna kupovina, jer će cene proizvoda porasti. 

 

Trenutak za kupovinu automobila

"Definitivno bih preporučila da automobil kupite pre nego kasnije", kaže Kyla Scanlon, saradnica Bloomberg Opiniona. 

Finansijski planer Eric Roberge, iz Beyond Your Hammock u Bostonu, ima drugačije mišljenje. Preporučuje da umesto kupovine novog popravite stari automobil ukoliko nije mnogo prešao. 

Njegov klijent, koji ima deset godina star automobil koji je osvežio za oko 8.000 dolara, umesto da je kupio isti takav, ali nov za 72.000 dolara, kaže Roberge. 

Finansijski planer i njegova supruga planiraju da urade isto sa svojom Mazdom CKS-5 za 2019. Platiće oko 10.000 dolara da poprave eksterijer, a nadaju se da će ga voziti narednih nekoliko godina. 

Generalno, Roberge savetuje klijente da pooštre potrošnju ili odlože velike kupovine gde je to moguće.

"Ne treba stavljati život na čekanje, ali ako je u pitanju želja, a ne potreba, nije loše sačekati da se situacija na tržištu smiri", dodaje. 

Planiranje penzije 

Sada je dobar trenutak da se sredstva iz tradicionalne IRA sa odloženim porezom prebacite u Roth IRA nakon oporezivanja kroz Roth konverziju, kaže Jack Heintzelman, finansijski planer iz Boston Wealth Strategies.

To treba uraditi dok je tržište u padu. Kada izvršite Roth konverziju, plaća se porez na imovinu, čija je vrednost u padu. Ne samo da ćete platiti niži porez, već će se i vrednost imovine koja je sada u vašem Rothu verovatno vratiti, a vi u budućnosti nećete morati da platite porez na te dobitke. 

Ne morate da prodajete da biste izvršili konverziju – možete da prebacite akciju ili fond iz svoje IRA sa odloženim porezom u Roth nakon oporezivanja preko svog finansijskog savetnika ili IRA provajdera. Morate da imate postojeći Roth IRA kod provajdera ili da ga otvorite da biste ga koristili u transakciji.

Heintzelman dodaje da je važno posavetovati se sa računovođom, jer svaki prenet dolar dodaje sumu na oporezivi prihod za tekuću godinu. Ako ste blizu prelaska u viši poreski razred, Roth konverzija bi vas mogla pogurati preko ivice. 

Ako ste stariji od 65 godina, možda ćete onda morati da platite više u Medicare premijama, ili da izgubite neke beneficije u vezi sa prihodima.