'Prorok' koji je jedini profitirao od Trumpovih carina

Kada je pre desetak dana Donald Trump objavio da SAD 9. aprila uvode visoke carine za uvoz robe iz većine zemalja, za samo dva dana došlo je do svojevrsnog sloma berzi širom sveta. U dva dana berzanskog trgovanja, berzanski indeks S&P 500 je pao za oko 10 odsto, Nasdaq i Russell 2000 su ušli u teritoriju medveđeg tržišta sa padom za više od 20 odsto od poslednjeg rasta, dok su akcije američkih firmi izgubile više od šest biliona dolara u najgoroj rasprodaji od početka pandemije kovida 19 pre pet godina. Štaviše, 500 najbogatijih ljudi na svetu je u ta dva dana izgubilo više od 500 milijardi dolara. Zapravo reč je o 499 najbogatijih ljudi na planeti, jer je jedan od njih 500 bio za sve to spreman. I tako jedini napravio profit "težak", prema tadašnjoj proceni Bloombergovog indeksa milijardera, 12,7 milijardi dolara.

"Prorok iz Omahe", koji ovog leta puni 95 godina, opravdao je svoj imidž najboljeg poznavaoca berzanskih kretanja i veštine investiranja. Warren Buffet je još od prošle godine očekivao ovakav poremećaj na tržištima, pre nego što se Trump uopšte i vratio u Belu kuću i krenuo u svoje carinske ratove.

Buffetova strategija je bila takva da je investiciona kuća Berkshire Hathaway, na čijem je čelu, prošle godine počela da prodaje svoje akcije u najmoćnijim američkim kompanijama i bankama, kao što su Apple i Bank of America. Berkshire Hathaway je prošle godine prodao akcije u vrednosti od 134 milijarde dolara, da bi u 2025. godinu ušao sedeći na gomili keša od rekordne 334 milijarde dolara, što je skoro duplo u odnosu na godinu ranije i više od njegovog tada popriličnog smanjenog portfolija akcija od 272 milijarde dolara.

Strategija ležala u slamarici

Poznati investitor orijentisan godinama se žalio da su procene vrednosti mnogih kompanija bile previsoke te da je neminovan pad, odustajući od velikih akvizicija zbog nedostatka povoljnih cena. Stoga je Berkshire Hathaway imao strategiju da gomila keš u slamarici, a većinu profita generiše na ulaganjima u kratkoročne trezorske zapise, tako da ima urednu dobit za svoje akcionare, a da pritom bude relativno zaštićena od očekivane berzanske oluje koju je izazvala Trumpova odluka o carinama.

"Pomogao nam je predvidljiv veliki dobitak u investicionom prihodu kako su se prinosi na trezorske zapise poboljšali i značajno smo povećali naše posedovanje ovih visoko likvidnih kratkoročnih hartija od vrednosti", napisao je on, kako je preneo CNBS, u februaru u pismu svojim akcionarima, kojima, međutim, tada nije otkrio šta planira sa tolikom gomilom gotovine koja stoji u slamarici umesto da zarađuje na berzi, već je samo istakao da nije smanjena njegova ljubav prema kupovini akcija i kompanija. "Uprkos onome što neki komentatori trenutno vide kao izvanrednu gotovinsku poziciju u Berkshireu, velika većina vašeg novca ostaje u akcijama. Ta preferencija se neće promeniti."

Bloomberg

Iako je nagovestio da se uzdržava od investiranja jer "često ništa ne izgleda ubedljivo", ni analitičari tržišta nisu tada shvatili da se Buffet priprema za trenutak kada će narastajuće američko-kineske trgovinske tenzije dovesti do šokova na svetskim berzama. I to se tada videlo, ne u tome šta kupuje, već šta je prodao.

Berkshire Hathaway je prošle godine smanjio svoj udeo u Appleu za oko dve trećine, iako preostali paket akcija i dalje predstavlja najveći udeo u portfolio ove investicione kuće. Akcije proizvođača iPhonea Buffet je uglavnom prodavao u prva tri kvartala prošle godine, kada su one bile u porastu, pri čemu su vrhunac dostigle krajem decembra. Ali od tog vrhunca, akcije Applea su u padu jer se ovaj gigant, kao i mnoge tehnološke kompanije, oslanjaju na Kinu za delove i proizvodnju.

 

 

Okretanje ka Japanu

Dok je uštedeo prošlogodišnjom rasprodajom udela u Appleu, CitiGroupu i Bank of America, čije su akcije ove godine izgubile i do četvrtine vrednosti, zaradio je na Berkshireovim akcijama klase B, koje su ove godine porasle za devet odsto. Kako prenose mediji, te akcije su prošle nedelje pretrpele skroman udarac zbog Trumpovog rata carinama jer su one u poslovima kao što su osiguranje, železnica i energetika u samoj Americi pa nisu toliko izložene uticaju cena roba iz uvoza.

 

 

Osim toga, poprilično mu je pomoglo i to što se, kako je u februaru već najavio svojim akcionarima, okrenuo ka planu da investira više u pet japanskih firmi - Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui i Sumitomo. On veruje da te firme nude dugoročnu vrednost.

Bloomberg

Buffet je tom strategijom postigao relativnu otpornost svog investicionog konglomerata, koji je jedini van visokotehnološkog sektora da na tržištu vredi više od hiljadu milijardi dolara.

Osim toga, američka štampa saznaje da je već u pregovorima o prodaji kompanije koja se bavi nekretninama Home Services of America, što bi bio njegov najveći izlazak iz sektora nekretnina. Kako je izvestio Wall Street Journal, Compass, najveća američka agencija za posredovanje u prometu nekretninama, daleko je odmakla u pregovorima za kupovinu te kompanije, koja je četvrti po veličini igrač u američkom sektoru nekretnina.

Kao rezultat sve ovoga, Buffetovo lično bogatstvo je poraslo ove godine sada već za oko 19 milijardi dolara, dok je, primera radi, najbogatiji čovek na svetu Elon Musk u jednom trenutku osiromašio za rekordnih 130 milijardi dolara.

Buffet demantuje Trumpa

Osim zbog profita, Buffet se našao u žiži interesovanja javnosti jer je Donald Trump na društvenoj mreži Truth Social podelio neobičan video koji brani njegove nedavne političke odluke, tvrdeći da namerno obara tržište kao stratešku igru kako bi nametnuo niže kamate i hipotekarne stope.

"Trump je srušio berzu za 20 odsto ovog meseca, ali to radi namerno", navodi se u video-snimku u kojem narator dodaje: "I zato je Warren Buffet upravo rekao: 'Trump pravi najbolje ekonomske poteze koje je video u poslednjih 50 godina'".

Buffetov konglomerat je u petak demantovao takve tvrdnje.

Bloomberg

"Postoje izveštaji koji trenutno kruže na društvenim medijima u vezi sa komentarima koje je navodno dao Warren E. Buffet. Svi takvi izveštaji su lažni", saopštila je kompanija, dok je CNBC stupio u kontakt i sa samim Buffetom, koji je takođe demantovao tvrdnje, dodajući da neće davati nikakve komentare u vezi sa tržištima, ekonomijom ili carinama sve do godišnjeg sastanka kompanije 3. maja.

On je, inače, prošlog meseca ocenio da su carine "u određenoj meri čin rata" kao i da "s vremenom predstavljaju porez na robu".

"Mislim, ne plaća ih zubić vila!", rekao je uz smeh Buffet u intervjuu. "I šta onda? To pitanje uvek morate da postavite u ekonomiji. Uvek kažete: I šta onda?"