Testirali smo bitcoin strategiju – donosi li više profita

"Petstodnevna trgovačka strategija je jednostavna strategija za trgovanje s bitcoinom, koja se do sada pokazala vrlo uspešnom", utvrđuje analitičar Bloomberga Adrije Matej Vujanić. Kako dodaje, prošlost ne pruža garanciju da će biti prinosa u budućnosti. Međutim, do sada je pri korišćenju ove strategije svaki put nakon signala za prodaju došlo do padova, a nakon svakog signala za kupovinu došlo je do rasta cene bitcoina, navodi Vujanić.

"Prilike se neprestano menjaju, jer se menja svet u kojem živimo, ali ima smisla osloniti se na indikator koji je dosad bio pouzdan u predviđanju ciklusa", kaže analitičar Domen Kregar.

Šta se predviđa 500-dnevnom strategijom? Jednostavno "pravilo" kaže da bitcoine treba kupiti 500 dana pre takozvanog halvinga, odnosno prepolovljenja i prodati ih 500 dana nakon prepolovljenja. Prepolovljenje bitcoina događa se svake četiri godine, kada se nagrada za stvoreni novi blok u bitcoin lancu prepolovi. Do sada su četiri halvinga zabeležena 2012, 2016, 2020 i 2024. 

 

 

 

 

Tokom halvinga, nagrade za "izrudareni" blok na lancu blokova (blokčejn) smanjile su se sa 50 na 25 bitcoina (prvi halving), sa 25 na 12,5 bitcoina (drugi halving), sa 12,5 na 6,25 bitcoina (treći halving) i sa 6,25 na 3,125 (poslednji, četvrti halving). Sledeći halving biće 2028. godine, kada će se nagrada ponovo prepoloviti – na 1,5625 bitcoina.

Zbog strmog rasta cene bitcoina, očigledno se veoma dobro pokazala strategija "kupi i drži", u bitcoin žargonu često nazvana HODL (Hold on for dear life – drži se za sopstveni život), koja jednostavno znači da bitcoin treba kupiti i ne prodavati, jer cena stalno raste.

 

 

Zbog velikih oscilacija cene, koje prate četvorogodišnje cikluse prepolovljavanja nagrade za rudare bitcoina, neki predlažu korišćenje strategije koja iskorišćava to ciklično kolebanje.

Prema pomenutoj 500-dnevnoj strategiji, bitcoin je trebalo prodati pre deset dana, jer se period od 500 dana nakon poslednjeg halvinga završio 2. septembra ove godine. Toga dana cena bitcoina iznosila je 109.000 dolara. Onaj ko bi bitcoine kupio u skladu sa strategijom 500 dana pre halvinga, 6. decembra 2022, ostvario bi 541-postotni prinos. Bitcoine bi, naime, kupio po ceni od 17 hiljada dolara.

Prinos u ciklusu oko halvinga 2020. godine iznosio bi nešto manje – 496 procenata.

Izračunali smo koliki bi bio prinos ako bi pojedinac sledio strategiju kroz više ciklusa i bitcoine prodavao i kupovao. U tri ciklusa (prvi smo izostavili zbog izuzetno velikih oscilacija i niske cene bitcoina), sa uloženih 1.000 dolara 12. februara 2015. (500 dana pre drugog halvinga) kupio bi bitcoin po ceni od 240 dolara i dobio bi ih 4,17.

Ako bi svoje bitcoine prodao 1.000 dana kasnije (500 dana nakon halvinga), prodao bi ih 21. novembra 2017. za 8.000 dolara po bitcoinu i dobio bi 33.360 dolara. Ako bi taj novac čuvao hiljadu dana i njime kupio bitcoine 28. decembra 2019, dobio bi ih po 7.200 dolara za bitcoin i imao bi ih 4,63.

 

Analitičar: Treba uzeti u obzir indikator koji je dosad bio pouzdan Posmatrano istorijski, približavamo se periodu koje je obično značio vrh ciklusa za kriptovalute, smatra analitičar Ilirike Domen Kregar. "Trenutno se najviše govori o tome da bi se vrh mogao dogoditi u poslednjem tromesečju godine, što je takođe period kada su se u prošlosti po pravilu završavali bikovski trendovi. Takve analize, naravno, treba uzeti s određenom merom opreza, a sezonalnost ostaje važan činilac u razumevanju kretanja cena", kaže Kregar.  "Prilike se neprestano menjaju, jer se menja svet u kojem živimo, ali indikator koji je dosad bio pouzdan u predviđanju ciklusa, smisleno je uzeti u obzir dok se ne pokaže drugačije", smatra Kregar. S razvojem bitcoina, uvođenjem ETF-ova i širim prihvatanjem kriptovaluta ciklusi će se verovatno menjati, ali zasad to još ne vidimo, smatra analitičar. "Do tada se čini smislenim ostati pažljiv i na dosad ustaljeni četvorogodišnji ciklus", upozorava Kregar.

 

U skladu s planom, prodao bi ih 500 dana nakon halvinga u maju 2020, dakle 23. septembra 2021, kada je bitcoin vredeo 43.000 dolara. Imao bi 199.000 dolara. Taj novac bi zatim ponovo čuvao 1.000 dana i 6. decembra 2022. (500 dana pre halvinga 2024) kupio bitcoine. Njihova cena tada je iznosila 17.000 dolara, što znači da bi ih dobio 11,7. Zatim bi ih, u skladu sa strategijom, prodao 2. septembra ove godine, kada je cena bitcoina iznosila 109.000 dolara. Za prodate bitcoine dobio bi 1,275 miliona dolara.

 

 

 

 

Proračun pokazuje da je investitor za deset godina ostvario teško zamisliv prinos u dolarima (od 1.000 na 1,275 miliona), a više od 100-postotni prinos ostvario je i u bitcoinima. Pri poslednjoj prodaji imao ih je 11,7, dok ih je pri prvoj kupovini imao 4,17. (Da je ulagač sve to vreme držao bitcoine i nije poštovao strategiju izlaza i ulaza, danas bi 4,17 bitcoina vredelo dobre 454.000 dolara ili otprilike 700.000 manje nego što bi iznosila suma novca poštovanjem strategije.)

Pošto je "pravilo" kupovine i prodaje 500 dana pre i 500 dana posle halvinga potpuno proizvoljno, postoje i druge mogućnosti. Poznati anonimni investitor s nadimkom PlanB tako preporučuje kupovinu šest meseci pre halvinga i prodaju 18 meseci nakon halvinga. U tom slučaju, trebalo bi da investitori prodaju bitcoine u oktobru.

 

.

Međutim, PlanB je u nedavnoj raspravi na mreži X napisao da on ovaj put bitcoine neće prodati, jer po njegovom mišljenju još nije došlo do faze FOMO (engl. Fear of missing out – strah od propuštene prilike), kada na tržištu prevlada preterana pohlepa. Ta faza je, po njegovom mišljenju, neophodna za pad cene koji potom sledi.

"Ovo pravilo 6–18 namenjeno je samo da pokaže da je u tom periodu uvek dolazilo do rasta cena. Međutim, vrlo je verovatno da ćemo, budući da još nismo imali pohlepu/FOMO/bikovski pokret, doživeti postepeni rast kroz 2026, 2027. i dalje. Ne zaboravite, bez pohlepe/FOMO nema straha/pada", napisao je PlanB.

Za kraj još jedno upozorenje da prošli prinosi nisu garancija za buduće prinose.