Da li Trump računi mogu izgraditi bogatstvo za novu generaciju

Takozvani Trump računi, investicioni instrument kreiran u okviru paketa zakona o porezima i potrošnji vrednog više biliona dolara koji je 2025. godine potpisao američki predsednik Donald Trump, zvanično počinju da rade 4. jula. Ideja je da roditelji, rođaci, pa čak i poslodavci mogu tokom dužeg perioda da uplaćuju novac na račune dece i puste da složena kamata odradi svoj posao. Federalna vlast će takođe obezbediti početni doprinos od 1.000 dolara za decu rođenu između 1. januara 2025. i 31. decembra 2028. Milijarderi, uključujući Michaela i Susan Dell, kao i osnivača kompanije Bridgewater Associates Rayja Dalija, obećali su i sopstveni novac.

Iako računi mogu poslužiti kao odskočna daska za dugoročnu štednju, postoje i drugi investicioni instrumenti, kao što su planovi 529 (programi štednje za školovanje u SAD) i starateljski brokerski računi, koji bi mogli da ponude veću fleksibilnost i bolje poreske olakšice, prema rečima finansijskih stručnjaka.

Evo kako bi ovi računi trebalo da podstaknu štednju i zašto se vodi debata o najboljem načinu da se mladima pomogne da izgrade bogatstvo.

Kako će funkcionisati Trump računi?

Trump računi će u suštini funkcionisati kao individualni penzioni račun (IRA) – za decu. Roditelji, bake i deke i drugi kvalifikovani uplatioci moći će zbirno da uplate najviše 5.000 dolara po detetu godišnje, a očekuje se da će se limiti za uplate usklađivati sa inflacijom na godišnjem nivou nakon 2027. godine. Dete mora biti državljanin SAD, a dozvoljen je samo jedan račun po detetu.

Poslodavci mogu da uplate najviše 2.500 dolara po zaposlenom za svako dete godišnje (ovaj iznos se uračunava u godišnji maksimum), dok neprofitne organizacije, kao i državne i lokalne vlasti mogu da vrše uplate koje se odbijaju od poreza i koje ne ulaze u godišnji limit od 5.000 dolara.

Novac se ne može podići sa računa pre 1. januara u godini u kojoj dete puni 18 godina. U tom trenutku, Trump računi se automatski konvertuju u IRA račun, koji se može koristiti bez kaznenih penala za određene troškove, kao što su visoko obrazovanje ili 10.000 dolara za kupovinu prve nekretnine. Vlasnici računa moraće da plate porez na dohodak na svu zaradu ili uplate pre oporezivanja kada god se novac povlači.

Ministarstvo finansija SAD zahtevaće da se novac investira u uzajamne ili indeksne fondove kojima se trguje na berzi (ETF) koji prvenstveno drže akcije američkih kompanija. Roditelji deluju kao staratelji, a fondovi ne mogu da koriste polugu niti da naplaćuju naknade koje prelaze 0,1 odsto investiranog salda.

Amerikanci su se prijavljivali za ove račune tokom proteklih nekoliko meseci, ali još uvek nisu mogli da uplaćuju novac na njih.

Kako su računi osmišljeni da podstaknu štednju?

Finansijski savetnici kažu da Trump računi stvaraju priliku da deca počnu da grade bogatstvo za penziju (ili za druge kvalifikovane dugoročne ciljeve) pre nego što počnu da rade. Ranije su deca morala da imaju ostvarene prihode da bi se kvalifikovala za tradicionalni ili Roth IRA račun.

Ako porodica koja ispunjava uslove za početni doprinos od 1.000 dolara od federalne vlasti ne bi uradila ništa drugo, račun bi porastao na oko 3.600 dolara od rođenja do 18. godine i na otprilike 87.000 dolara do 65. godine, pod pretpostavkom godišnjeg prinosa od sedam odsto.

Račun koji počne sa 1.000 dolara, nakon čega slede godišnje uplate od 5.000 dolara, porastao bi na otprilike 198.000 dolara do 18. godine, a na više od 4,7 miliona dolara do 65. godine.

Koji poslovni lideri daju doprinose?

Dalio je rekao da će njegova fondacija uplatiti po 250 dolara na račune za oko 300.000 dece koja ispunjava uslove u Konektikatu. Iz kompanije BlackRock Inc. saopšteno je da će izjednačiti doprinose federalne vlasti za decu zaposlenih, uplaćujući im po 1.000 dolara kao početni novac.

Bloomberg

Ostale kompanije koje planiraju da izjednače početno finansiranje od 1.000 dolara za svoje zaposlene uključuju Robinhood Markets Inc., SoFi Technologies Inc. i State Street Corp., kao i Comcast Corp. i Chipotle Mexican Grill Inc.

Preuzete obaveze korporacija i bogatih donatora pokazuju koliko su kompanije i poslovni lideri željni da iskažu javnu podršku programu koji Trump vidi kao deo svog predsedničkog nasleđa.

Ova obećanja usledila su nakon što su Dellovi početkom decembra najavili poklon od 6,25 milijardi dolara sa ciljem da se obezbedi početni novac za račune za 25 miliona američke dece uzrasta do 10 godina koja su bila prestara da bi ispunila uslove za prvobitno vladino finansiranje. Donacija je namenjena deci koja žive u oblastima gde su medijalne vrednosti prihoda ispod 150.000 dolara.

Svaki račun koji ispunjava uslove dobio bi po 250 dolara od Della. Iako je malo verovatno da će taj iznos prerasti u značajnu ušteđevinu čak i tokom nekoliko decenija, Michael Dell, osnivač kompanije Dell Technologies Inc., rekao je, kada je obelodanio poklon, da se nada da će inspirisati i druge da doniraju.

Kakve su poreske implikacije Trump računa?

Računi rastu bez poreza i neće biti oporezovani sve dok se novac ne povuče. Primaoci neće plaćati porez na uplate nakon oporezivanja na svoje račune.

Međutim, bilo koji investicioni dobici ili neoporezive uplate od vlade, filantropa ili poslodavaca biće oporezovani kao redovan prihod pri podizanju. Pored toga, vlasnici računa suočili bi se sa kaznom od 10 odsto za prevremeno podizanje novca sa IRA računa ako se novac koristi za troškove koji ne ispunjavaju uslove.

Kada se račun u odraslom dobu konvertuje u IRA račun, vlasnici bi takođe mogli da dobiju prednost u uvećanju novca koji mogu da koriste bez poreza u penziji. Vlasnici računa bi mogli da konvertuju taj tradicionalni IRA račun u Roth, plaćajući porez na uplate pre oporezivanja i zaradu. Ovaj korak bi mogao da koristi mladim odraslim osobama dok su u nižoj poreskoj grupi u svojim ranim radnim godinama.

Kako se Trump računi mogu porediti sa 529 planovima štednje za fakultet i starateljskim brokerskim računima?

Trump računi imaju manje poreskih olakšica od 529 planova štednje za fakultet, koji takođe imaju daleko više limite za uplate i kojima se može pristupiti pre nego što dete napuni 18 godina.

Sa planom 529, podizanje novca je oslobođeno poreza za kvalifikovane troškove obrazovanja, a uplate često ispunjavaju uslove za odbitke od državnog poreza na dohodak. Vlasnici Trump računa, s druge strane, i dalje bi plaćali porez na uplate koje se odbijaju od poreza i investicionu zaradu kada ih podignu.

Starateljskim računima, kojima roditelji upravljaju za maloletnu decu dok ne postanu punoletna, može se pristupiti u bilo kom trenutku. Dobici od prodaje imovine oporezuju se po različitim stopama.

Šta je sa opcijama za investiranje?

Sve početne uplate na Trump račune biće investirane u State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETF, jeftini ETF koji prati kretanje indeksa S&P 500, saopštilo je Ministarstvo finansija.

Još četiri indeksa postaće dostupna u narednim mesecima, uključujući iShares Core S&P 500 ETF i iShares Core S&P total U.S. Stock Market ETF kompanije BlackRock Inc.; Vanguard Total Stock Market ETF; kao i State Street SPDR Portfolio S&P 1500 Composite Stock Market ETF.

Ministarstvo finansija je saopštilo da će pružiti dalja uputstva i objaviti kada nove opcije za investiranje postanu dostupne. Ministarstvo je angažovalo Bank of New York Mellon Corp. da upravlja pokretanjem Trump računa i razvije aplikaciju. Robinhood će služiti kao prvobitni poverenik.

U većini slučajeva, rođaci koji uplaćuju novac na Trump račun deteta više neće morati da prijavljuju te uplate u poreskoj prijavi za poklone, saopštio je IRS, odgovarajući na jedno od ključnih pitanja uoči pokretanja programa 4. jula.

Četvrti jul je praznik. Kako će to uticati na lansiranje?

Iako će finansijske kompanije i kancelarije američke vlade biti zatvorene zbog praznika 4. jula, federalni doprinosi za one koji su uspešno registrovali svoju decu pojaviće se na Trump računima tog dana, a roditelji i staratelji moći će da uplaćuju novac na svoje račune, prema rečima osobe upoznate sa situacijom.

Koliko će Trump računi koštati federalnu vlast?

Program Trump računa koštaće oko 15 milijardi dolara tokom naredne decenije, prema podacima Kongresne kancelarije za budžet, što je sićušan deo ukupnog paketa poreza i potrošnje odobrenog 2025. godine.

Bloomberg

Odakle je potekla ta ideja? Šta kažu pristalice, a šta skeptici?

Neki ukazuju na predlog za stvaranje povereničkih računa za decu koje finansira vlada kao osnovu za Trump račune. Takozvane bebi-obveznice prvi je predložio ekonomista Darrick Hamilton, profesor u Novoj školi za društvena istraživanja (engl. New School for Social Research) u Njujorku, kao način da se pomogne Amerikancima sa niskim primanjima da izgrade imovinu i smanje jaz u bogatstvu među rasama.

Nekoliko država, uključujući Konektikat, osnovalo je programe bebi-obveznica ili je u procesu njihovog donošenja. Hamilton je bio skeptičan prema Trump računima, nazivajući ih idejom za "rešavanje imovinske nejednakosti na jeftin način".

Izgleda da je još jedan podsticaj za celokupan pristup došao od Kevina Hassetta, direktora Nacionalnog ekonomskog saveta, koji je zajedno sa ekonomistom Robertom Shapirom promovisao ideju o računima sa početnih 1.000 dolara za novorođenčad. To je "jednostavno rešenje da se pomogne ljudima da se povežu sa finansijskim tržištima kako bi svi u zemlji delili bogatstvo", rekao je Hassett na prezentaciji na Institutu Aspen (engl. Aspen Institute) 2024. godine.

Kritičari, međutim, upozoravaju da računi sa poreskim olakšicama mogu prvenstveno koristiti bogatim porodicama koje imaju višak novca za uplate. Da bi se poboljšala ekonomska mobilnost, učešće bi moralo biti šire i ravnomernije raspoređeno među prihodovnim grupama, navodi se u izveštaju Instituta Mekinsi (engl. McKinsey Institute) za ekonomsku mobilnost.

(Ažurirano navodima o početnim opcijama za investiranje za Trump račune.)