Optimistična prognoza Nvidije ublažava strah od AI balona

Nvidia Corp. iznenadila je izuzetno snažnom prognozom prihoda i odbacila tvrdnje da se industrija veštačke inteligencije nalazi u balonu, ublaživši zabrinutost koja se širila tehnološkim sektorom. Najvrednija kompanija na svetu očekuje prodaju od oko 65 milijardi dolara u januarskom kvartalu, što je oko tri milijarde više nego što su analitičari predviđali. Nvidia je dodala i da bi prihod od pola biliona dolara, koji očekuje u narednim kvartalima, mogao biti još veći nego što se ranije procenjivalo.

 

Prognoza ukazuje da potražnja za Nvidia akceleratorima za veštačku inteligenciju ostaje snažna. Reč je o skupim i moćnim čipovima koji se koriste za razvoj AI modela. Nvidia se poslednjih nedelja suočavala sa sve većim strahom da takvo ubrzano ulaganje u opremu nije održivo. "Mnogo se govori o AI balonu", rekao je izvršni direktor Jensen Huang na konferencijskom pozivu sa analitičarima. "Iz naše perspektive, vidimo nešto sasvim drugačije."

Optimističan ton podigao je akcije za oko pet odsto u produženom trgovanju. Do zatvaranja tržišta, akcije su ove godine porasle 39 odsto, čime je vrednost kompanije dostigla četiri i po biliona dolara.

Bloomberg

Vest je podigla i druge akcije povezane sa veštačkom inteligencijom, s obzirom na to da su rezultati Nvidije postali barometar stanja u toj industriji. CoreWeave Inc., provajder AI infrastrukture, skočio je više od devet odsto u produženom trgovanju, dok je njegov rival Nebius Group NV porastao više od osam odsto.

"Tržišta vrlo pozitivno reaguju na vest da nema usporavanja AI zamaha", rekao je Brian Mulberry, viši portfolio menadžer u Zacks Investment Managementu. Njegova firma poseduje akcije Nvidije. "Potražnja za Nvidia hardverskim rešenjima ostaje snažna", dodao je.

Izvršni direktor Nvidije je prošlog meseca rekao da kompanija očekuje više od 500 milijardi dolara prihoda u narednim kvartalima. Vlasnici velikih data centara nastaviće da kupuju novu opremu, jer ulaganja u veštačku inteligenciju počinju da daju rezultate, rekao je. Finansijska direktorka Colette Kress otišla je korak dalje u sredu, naznačivši da će Nvidia verovatno nadmašiti cilj od petsto milijardi.

"Definitivno postoji prostor da idemo iznad tih 500 milijardi", rekla je na pozivu. "Broj će rasti."

Bloomberg

Rastuća uloga veštačke inteligencije pomoći će održavanju potražnje za Nvidia proizvodima, rekao je Huang. Tehnologija ubrzava postojeće procese, poput pretrage, a uskoro će ući i u fizički svet kroz robote i druge uređaje.

Rezultati u trećem kvartalu takođe su nadmašili očekivanja analitičara. Prihod je porastao 62 odsto, na 57 milijardi dolara u periodu koji se završio 26. oktobra. Dobit je iznosila jedan dolar i 30 centi po akciji. Analitičari su očekivali 55,2 milijarde dolara prihoda i zaradu od jedan dolar i 26 centi.

Glavna jedinica kompanije za data centre ostvarila je prihode od 51,2 milijarde dolara, u odnosu na prosečnu procenu od 49,3 milijarde. Segment gejming čipova, nekada glavni izvor prihoda, doneo je 4,3 milijarde dolara, u poređenju sa očekivane 4,4 milijarde.

Prognoza za najnoviji kvartal ukazuje na zapanjujući rast kompanije. Prihodi će biti više od 10 puta veći nego u istom periodu pre tri godine. Nvidia je sada na putu da ostvari godišnju neto dobit veću od prodaje koju će prijaviti dva njena dugogodišnja rivala: Intel Corp. i Advanced Micro Devices Inc. Ipak, rast kompanije suočen je sa izazovima: američka ograničenja izvoza naprednih čipova Kini praktično su isključila Nvidiju iz ogromnog tržišta.

Huang je lobirao u Vašingtonu da se ta pravila ublaže, tvrdeći da su kontraproduktivna u odnosu na bezbednosne ciljeve kojima navodno služe. Ali čak i nakon delimičnog popuštanja najstrožih mera, Nvidia trenutno ne očekuje prodaju AI akceleratora u Kini.

"Naša prognoza za Kinu je nula", rekao je Huang u intervjuu za Bloomberg Television. "Voleli bismo priliku da ponovo radimo na tom tržištu sa odličnim proizvodima."

Neki investitori izrazili su zabrinutost i zbog strukture ogromnih sporazuma koje je Nvidia sklopila sa klijentima. Ti ugovori uključuju ulaganja u startape kao što su OpenAI i Anthropic PBC, što otvara pitanje da li takve saradnje stvaraju veštačku potražnju za računarima.

Ranije ove nedelje, Nvidia i njen veliki klijent Microsoft Corp. najavili su da će zajednički uložiti do petnaest milijardi dolara u Anthropic. Startap se obavezao da će kupiti 30 milijardi dolara računarskog kapaciteta na Microsoft Azure platformi i sarađivaće sa Nvidia inženjerima na podešavanju čipova i AI modela.

Na konferencijskom pozivu, Huanga su pitali o dogovorima sa OpenAI i Anthropicom. Rekao je da će ulaganje u OpenAI, koje još nije finalizovano, doneti dobru zaradu, dok će podrška Anthropicu pomoći u izgradnji odnosa sa kompanijom koja do sada nije bila veliki korisnik Nvidijine tehnologije.

Neki Nvidia konkurenti postali su optimističniji da konačno mogu osporiti dominaciju kompanije u AI akceleratorima. AMD je ranije ovog meseca najavio ubrzani rast svog AI biznisa i naglasio potencijal budućih proizvoda.

AMD, Broadcom Inc. i Qualcomm Inc. najavili su saradnje sa velikim korisnicima Nvidia čipova. Operateri data centara sve više istražuju sopstvene dizajne čipova, kako bi smanjili zavisnost od nabavki Nvidije.

Huang je u sredu rekao da konkurentski pritisak ostaje mali. Više klijenata nego ikad ranije dolazi Nvidiji nakon što su isprobali alternative, rekao je. Kompleksnost AI sistema postavila je kompaniju u vrlo snažnu poziciju, dodao je.

Izvršni direktor takođe pokušava da proširi primenu veštačke inteligencije na širu globalnu ekonomiju. Na turneji je širom sveta kako bi ubedio vlade i kompanije da usvoje njegovu tehnologiju.

Nvidia, osnovana 1993. godine, pionir je u razvoju grafičkih čipova koji prikazuju realistične slike u video-igrama. AMD joj je jedini preostali veliki rival u toj oblasti.

Kompanija je izgradila dominaciju u veštačkoj inteligenciji tako što je postojeću arhitekturu gejming čipova prilagodila za obradu ogromnih količina podataka, pomažući istraživačima da kreiraju softver koji počinje da parira ljudskim sposobnostima.

Kompanija iz Santa Klare i dalje drži više od devedeset odsto tržišta AI akceleratora. Svoju prednost učvrstila je i dodatnim proizvodima, uključujući mrežnu opremu, softver i druge usluge.