Kako baterije postaju novo energetsko zlato

Analitičari kompanije Castleton Commodities International (CCI) okupili su se pre tri godine u svojoj londonskoj kancelariji kako bi razgovarali o tome kako da zarade na rastućem fenomenu u evropskom energetskom sektoru - negativnim cenama struje.

Rascepkana tržišta i nagle oscilacije cena koje su primećivali predstavljaju upravo one uslove u kojima trgovci robom, poput CCI-ja, najbolje funkcionišu. Takve situacije postaju sve učestalije, jer proizvodnja iz obnovljivih izvora često daleko premašuje potražnju u pojedinim delovima dana, što cene obara ispod nule i dovodi do rasipanja viška energije. Nekoliko sati kasnije, pad vetra ili zalazak sunca mogu ponovo da izazovu skok cena.

Problem je što je skladištenje električne energije u periodima kada nije potrebna, a zatim prodaja kada cene porastu, daleko složenije nego kod roba poput bakra ili nafte.

CCI je pronašao rešenje, odlučivši da uđe u posao sa baterijama.

Iako je kompanija bila jedan od pionira među trgovcima robom, danas je deo sve većeg broja firmi, uključujući i gigante kao što su Vitol Group i Trafigura Group, koji investiraju u baterije velikog kapaciteta. Nakon što su godinama zarađivali na transportu nafte, gasa i metala širom sveta, trgovci sada svoju pažnju usmeravaju ka kupovini, skladištenju i ponovnoj prodaji energije u elektromreže - naročito u Evropi, gde se očekuje da će kapacitet do 2030. porasti sedam puta.

"To je najbrži i najefikasniji način da se iskoriste trenuci ekstremne volatilnosti i da se ona ublaži", rekao je u intervjuu Arie Pilo, direktor sektora za glavne investicije u CCI-ju. "Kod nafte ne vidite da se brent menja od minus 50 dolara po barelu do plus 3.000 nekoliko puta nedeljno. A upravo to struja omogućava."

Proizvodnja iz obnovljivih izvora u Evropi poslednjih godina beleži snažan rast u cilju ispunjenja klimatskih ciljeva, ali investicije u baterijska skladišta ne uspevaju da prate taj tempo. Regionu su potrebne "ogromne količine" velikih baterija kako bi se rešio problem negativnih cena, izjavio je u februaru generalni direktor Vitola Russell Hardy.

Russell Hardy /Bloomberg

Među onima koji žele da razvijaju projekte, CCI-jevi planovi za Evropu svrstavaju ga među najveće rane investitore u ovom sektoru.

Od sastanka pre tri godine - i kako su negativne cene postajale sve češće - CCI je stekao industrijske baterijske kapacitete u nekim od evropskih regiona sa najvećim udelom obnovljivih izvora, uključujući Veliku Britaniju, Holandiju i Nemačku. Kupio je većinske udele u razvojnim kompanijama S4 Energy BV i Lower 48 Energy BESS Ltd., a do kraja 2027. planira da uloži od 600 miliona do milijardu dolara u deo potencijalnih lokacija ukupne snage od 10 gigavata, prema rečima Piloa.

 

Trgovci se nadaju da će im te investicije pomoći da profitiraju od podivljalih oscilacija cena električne energije, koje su često veće i učestalije nego na drugim robnim tržištima, posebno kako baterije postaju jeftinije i efikasnije.

"Trik je u tome da morate imati mnogo ovih kapaciteta na mnogo različitih lokacija kako biste ovo radili u velikom obimu", rekao je Pilo.

Bloomberg

Preopterećene mreže

Velike oscilacije cena postaju sve češće kako solarne i vetroelektrane sve više preopterećuju mreže u određenim delovima dana. Ako se višak planirane energije ne može uskladištiti ili potrošiti, cene postaju negativne. Ponekad se obnovljivi izvori čak moraju isključiti kako bi se održala stabilnost mreže.

Ima i sati kada nema dovoljno proizvodnje ni uskladištene energije, pa mreža mora da pokrene dodatne elektrane na fosilna goriva. To može biti veoma skupo i dovodi do emisije štetnih gasova.

Korišćenje baterija i trgovinskih prilika koje one donose može ublažiti ove probleme - punjenjem kada ima viška struje i prodajom kada proizvodnja iz obnovljivih izvora opadne. Uloga ove tehnologije u obezbeđivanju energetske sigurnosti dodatno je naglašena nakon velikih nestanaka struje u Španiji i Portugaliji ove godine.

Navala trgovaca

Uključivanje trgovačkih kuća deo je šireg ulaska na liberalizovana tržišta električne energije, kojima su dugo dominirale kompanije poput Electricite de France SA i Uniper SE. Očekuje se da će širenje biti nastavljeno.

Na primer, vodeći nezavisni trgovac naftom Vitol, preko svoje firme VPI Holding Ltd., koja poseduje baterijske kapacitete u Irskoj, planira da uloži 450 miliona evra u razvoj portfelja od 500 megavata skladišta u Nemačkoj kroz zajedničko ulaganje u narednim godinama. Vitolova podružnica VC Renewables već ima kapacitete u SAD, dok su novi projekti u izgradnji, a dodatne dve gigavat-časovne jedinice su u neposrednom planu.

U međuvremenu, Trafigurina firma Nala Renewables ima baterijske investicije u Belgiji i Finskoj, i planira višefazni portfelj od oko jednog gigavata do kraja godine, rekao je izvršni direktor Mike O’Neill. Tu su i drugi, uključujući danske trgovce Norlys Energy Trading i Danske Commodities A/S (podržan od Equinor ASA), koji deluju kao trgovci električnom energijom uskladištenom od drugih razvojnih investitora koji poseduju baterije, ali se sami ne bave kupoprodajom struje.

Bloomberg

Baterije velikog kapaciteta po veličini i izgledu podsećaju na brodske kontejnere. Lokacije se često nalaze blizu mesta gde velike količine obnovljive energije ulaze u mrežu: na primer, u blizini vetroparkova u Škotskoj ili ogromnih solarnih farmi u Nemačkoj.

"Možete to uporediti sa posedovanjem naftnih rezervoara u Kušingu ili Permijanu. Trgovci uvek moraju imati takve kapacitete na ključnim čvorištima", kaže Laurent Segalen, investitor u sektor baterija i osnivač savetodavne firme Megawatt-X.

Zarada

Negativne cene struje nisu jedini razlog za ulaganje u baterije. Trgovci mogu da profitiraju jednostavno prodajom uskladištene energije po ceni višoj od one po kojoj su je kupili. Takođe, zarada je moguća i na tržištu pomoćnih usluga, koje služe za održavanje stabilnosti mreže, naročito za trgovce koji posluju u više regiona.

"Nije stvar samo u tome da kupite tokom dva ili tri sata sa najnižim cenama i prodate tokom tri sata sa najvišim", kaže Pilo.

Baterije privlače i razne druge investitore: od specijalizovanih developera poput Zenobe Energy Ltd. (podržane od KKR & Co.), preko tradicionalnih energetskih kompanija poput SSE Plc i francuskog naftnog giganta TotalEnergies SE, pa do investicionih fondova poput Gresham House Energy Storage Fund Plc.

Pad cena baterija je još jedan podsticaj. Prosečne cene su tokom poslednje decenije značajno pale kako su proizvođači proširivali kapacitete zahvaljujući bumu električnih vozila, a to se prelilo i na manji sektor baterija za elektromreže.

Napredak tehnologije znači i da jedinice mogu skladištiti više energije, a operateri bolje tempirati njeno puštanje u mrežu radi maksimizacije profita.

Bloomberg

"Sada već vidimo realne razloge za investiranje u projekte skladištenja energije u Evropi", kaže analitičar BloombergNEF-a Nelson Nsitem. "Razlog za to su velike količine obnovljivih izvora, ogromne razlike u cenama tokom dana i pad cena baterija."

Neki od najvećih izazova za ulazak na tržište velikih baterija jesu dobijanje pristupa lokacijama za gradnju i, što je ključno, pravo na priključenje na mrežu. Za one koji su uspeli to da ostvare, uz pogodnost nižih cena baterija, poslovni model postaje sve isplativiji.

"Cena nove baterije pala je za oko 50 odsto u poslednje dve godine, što je izuzetno pozitivan razvoj za one koji su ušli rano, poput nas, i imali priliku da izgrade kapacitete na svim ovim lokacijama", zaključuje Pilo.