Režu se troškovi, pljuštaće otkazi – novi šef HSBC-ja Elhedery misli ozbiljno

Iako je na čelu HSBC Holdinga samo dve nedelje, novi izvršni direktor Georges Elhedery jasno je dao do znanja da želi da ostavi trag u poslovanju banke.

Otkako je preuzeo dužnost, Elhedery razmatra pokretanje najznačajnijeg restrukturiranja HSBC-ja u poslednjoj deceniji. Želi da se reši nekih poslova koji nisu deo osnovnog poslovanja banke, a zamolio je i zaposlene da se troškovi drže pod kontrolom.

Georges Elhedery ispred kancelarije HSBC u Londonu/Mark Chilvers

Nije ni čudo da bivši finansijski direktor želi brzo da krene. Dok centralne banke širom sveta smanjuju kamatne stope, što će pojesti prihode velikih, globalnih zajmodavaca poput HSBC-ja, Elhedery će morati da pronađe način da snizi troškove za dve milijarde dolara kako bi održao ključnu meru dobiti, ističu iz Bloomberg Intelligencea.

Ulagači se nadaju da će Elhedery otkriti nove ciljeve po pitanju troškova ili detaljno predstaviti svoje planove za poboljšanje mere efikasnosti poslovanja do kraja godine. Izvršni direktor rođen u Libanu dobiće prvu priliku da uveri investitore sledećeg meseca, kada će HSBC objaviti svoju zaradu u trećem tromesečju.

"Ukidanja radnih mesta, dalja otpuštanja i racionalizacija organizacije potencijalne su opcije", rekao je Tomasz Noetzel, analitičar u Bloomberg Intelligenceu. "Novi izvršni direktor će verovatno morati da se usredsredi na smanjenje troškova, budući da ima malo prostora za povećanje prihoda dok kamatne stope padaju."

Svoju prvu nedelju na mestu izvršnog direktora najveće evropske banke Elhedery nije proveo u sedištu HSBC-ja u londonskom Canary Wharfu, već je otišao na turneju po Hongkongu.

Elhedery i David Liao, jedan od direktora azijsko-pacifičkog poslovanja banke, sastali su se sa radnicima te podružnice kao i sa vladinim zvaničnicima i regulatorima.

Početak njegovog mandata u poslovnom centru Azije trebalo je da pošalje jasan znak da je Elhedery prepoznao važnost tog tržišta za HSBC.

"Hongkong je izuzetno važno tržište za nas i Elhedery je želeo da provede svojih prvih nekoliko dana ovde", rekao je portparol HSBC-ja u izjavi o Elhederyjevim prvim danima na poslu. Iz kompanije su odbili da komentarišu njegove planove za buduću strategiju poslovanja banke.

Tokom svoje posete Hongkongu zaposlenima je rekao da će težište i dalje biti na troškovima, ali je istakao da želi da kompanija troši mudrije, a ne manje.

 

To se podudara sa onim što se ulagači nadaju da će videti od HSBC-ja. U 2026. godini osnovica troškova banke mora ostati nepromenjena sa trenutnih 33 milijarde dolara (za razliku od 35 milijardi dolara, koliko analitičari očekuju) kako bi zadržala svoju trenutnu efikasnost, utvrdili su iz Bloomberg Intelligencea.

"Odgovarajući na usporavanje azijske ekonomije i okruženje nižih kamatnih stopa, novi izvršni direktor HSBC-ja koristi tu priliku za mnoge strateške rezove i strukturne promene", izjavio je Mark Williams, glavni predavač na odeljenju za finansije na Questrom School of Business Univerziteta u Bostonu.

Ulagači još uvek razmatraju neke Elhederyjeve rane poteze. Akcije HSBC-ja jedva da su se pomakle od početka godine, porasle su samo tri procenta do zatvaranja trgovanja u petak. To je slabo u poređenju sa 15-procentnim napretkom indeksa FTSE All-Share Bank, u kojem su najveći konkurenti banke.

Najnovije restrukturiranje

HSBC-u restrukturiranje nije strano. Pod Elhederyjevim prethodnikom Noelom Quinnom i prethodnim izvršnim direktorima, banka je prodala neke od svojih najvećih operacija i okrenula se prema ključnim tržištima u Aziji. Ti potezi su pomogli da se sreže više od 50 hiljada radnih mesta u prošloj deceniji.

Bivši izvršni direktor Noel Quinn (desno) na sastanku akcionara u Hongkongu, u aprilu 2023. s predsednikom Markom Tuckerom i Peterom Wongom, predsednikom azijske podružnice banke/Paul Yeung/Bloomberg

Ipak, prethodne reorganizacije ostavile su HSBC sa 214 hiljada zaposlenih ili oko sedam procenata iznad cilja, prema Bloomberg Intelligenceu.

To je delimično navelo Elhederyja da počne da vaga kombinaciju komercijalnog i investicionog poslovanja banke u poslednjih par nedelja. Time bi spojio HSBC-jevo globalno bankarstvo, najmanje profitabilnu jedinicu kompanije, sa onim najefikasnijim: ogrankom komercijalnog bankarstva.

Ova kombinacija bi generisala oko 40 milijardi dolara prihoda godišnje i okupila više od 90 hiljada zaposlenih.

"Prednost je u tome što takav potez dugoročno vodi većem jedinstvu u celoj banci; iako sumnjam da bi to kratkoročno bio prilično razoran potez, sa velikim unutrašnjim otporom", smatra John Cronin, osnivač konsultantske firme Seapoint Insights.

Zaposleni HSBC-ja već se pripremaju za promene u kojima će se verovatno smanjiti sloj srednjeg menadžmenta. U banci razmatraju i otkaze regionalnim direktorima koje vide kao nepotrebne birokrate koje se teško mogu priuštiti u okruženju pada kamatnih stopa.

"Generalno, to su dobre vesti za investitore HSBC-a. Novi direktor je insajder, pa može brzo da napravi promene", rekao je Tom Kirchmaier, profesor u Centru za ekonomiju na London School of Economics.

Novo rukovodstvo

Samo nekoliko dana pre nego što je započeo svoj mandat, Elhedery je najavio da će njegov glavni konkurent za mesto izvršnog direktora Nuno Matos otići sa glavnim operativnim direktorom i šefom ljudskih resursa.

Nuno Matos govori na događaju u Hongkongu u maju 2023/Paul Yeung/Bloomberg

To znači da Elhedery ima priliku da složi veliki deo svog liderskog tima po sopstvenom ukusu. Još uvek traži nekoga ko bi preuzeo njegovu bivšu ulogu finansijskog direktora, kao i novog vođe komercijalne banke nakon što je premestio bivšeg šefa odeljenja Barryja O’Byrnea da preuzme Matosovo mesto. Zasad je na ta radna mesta postavio privremene rukovodioce.

Dalja rasprodaja imovine takođe se čini izvesnom. Banka je ove nedelje objavila da je započela stratešku reviziju svog poslovanja na Malti. Takođe žele da rasterete svoje operacije širom Južnoafričke Republike i u pregovorima su o prodaji korporativne bankarske jedinice u toj zemlji, banci First Rand Merchant.

"Verovatno iza snažnog nastupa izvršnog direktora stoji jasna poruka za ulagače, da s obzirom na izazovna vremena koja su pred njima, u HSBC-ju žele da ih smatraju sposobnima za donošenje teških odluka", rekla je Angela Gallo, viši predavač finansija na Bayes Business School na City University of Londonu.

Nakon što je stekao reputaciju direktora koji gradi konsenzus, Elhedery sada pokazuje svoje drugo lice i preduzima oštre mere kako bi oporavio poslovanje.

"Zadržava ljude za koje smatra da su vrlo važni za razvoj poslovanja i smanjenje troškova", zaključio je Allan Zeman, tajkun iz Hongkonga i dugogodišnji klijent banke.