Kvartalna dobit UBS razočarala, veliki klijenti sve nervozniji

Akcije UBS pale su za čak 5,4 odsto nakon što je banka prijavila najslabiji kvartalni profit u više od tri godine. Takođe, očekivani prihodi od kamata razočarali su analitičare. Složen zadatak integracije Credit Suisse Group dodatno je komplikovan rastućom averzijom prema riziku bogatih klijenata od kojih je UBS povukla 28 milijardi dolara u mesecima koji su prethodili preuzimanju Credit Suisse.

UBS Group je prvi kvartal završila sa 1,03 milijarde dolara neto prihoda, što je znatno manje od procena od 1,86 milijardi dolara. Ukupan prihod od upravljanja imovinom iznosio je 4,79 milijardi dolara, što je manje od projektovanih 4,9 milijardi dolara, a ukupan prihod od investicione banke bio je 2,35 milijardi dolara, što je takođe bilo manje od procenjenih 2,43 milijarde dolara.

Neto prilivi kompanije na globalnom nivou uključivali su sedam milijardi dolara koji su došli deset dana nakon najave preuzimanja manjeg rivala. Poređenja radi, klijenti Credit Suisse su povukli oko 53 milijarde dolara iz svog odeljenja za upravljanje imovinom tokom kvartala. Prihod investicione banke od trgovanja akcijama pao je za 23 odsto u odnosu na prethodnu godinu. Poređenja radi, najveće američke kompanije imale su pad od 14 odsto.

"Preuzimamo još jedan transformacioni korak na putu UBS, ostajući posvećeni našoj kulturi, strategiji i disciplinovanom upravljanju rizicima", rekao je Sergio Ermotti, glavni izvršni direktor UBS, u izjavi. "Ovom transakcijom očekujemo da ojačamo našu poziciju kao vodećeg i zaista globalnog menadžera imovine."

Sergio Ermotti (Bloomberg)

Ipak, prilivi su bili svetla tačka u prvom kvartalu u kojem je UBS propustio procenjeni profit jer je izdvojio 665 miliona dolara za sudske sporove u vezi sa njegovom ulogom u prodaji hartija od vrednosti pokrivenih hipotekama pre finansijske krize. Kompanija je takođe upozorila da geopolitičke tenzije i zabrinutost za likvidnost u bankarskoj industriji smanjuju aktivnost klijenata, što bi moglo uticati na neto priliv u narednim mesecima.

Zadržavanje klijenata i imovine ključni je izazov za Ermottija, koji je vraćen na funkciju izvršnog direktora UBS dok je kompanija krenula u sveobuhvatno restrukturiranje. Credit Suisse je u ponedeljak otkrio da je pozajmio mnogo više od centralne banke da bi održao likvidnost nego što je ranije bilo poznato, pošto su klijenti nastavili da beže nakon što je dogovor objavljen.

Bloomberg Mercury

UBS je imao koristi od problema Credit Suissea, a bogati klijenti su već u četvrtom kvartalu dodali 23,3 milijarde dolara neto novih sredstava koja generišu naknade. On sada plaća oko tri milijarde franaka za kompaniju koja je završila mart sa knjigovodstvenom vrednošću od 54 milijarde franaka.

Uprkos novom prilivu, prihod odeljenja za upravljanje bogatstvom je ispod procena, a UBS je ukazao na "slabu" aktivnost klijenata koja se nastavlja u drugom kvartalu. U intervjuu za Bloomberg TV, Ermotti je rekao da banka ne isključuje potencijalnu recesiju kasnije ove ili početkom sledeće godine.

Vraćanje Ermottija je deo šireg napora UBS da izgradi menadžerski tim sa velikom stručnošću za nadgledanje integracije. Christian Bluhm je pristao da ostane na svojoj ulozi glavnog direktora za rizike banke, šest meseci nakon što je objavio svoj odlazak, dok će njegov imenovani naslednik Damian Vogel sada voditi aktivnosti kontrole rizika u vezi sa integracijom.

Ermotti je takođe vodio razgovore sa bivšim bankarima UBS, uključujući Toma Naratila, o povratku u firmu, rekli su ljudi upoznati sa tim. UBS je takođe pozvao strateškog savetnika Olivera Wymana da pomogne u integraciji, ponovo ujedinivši Ermottija sa bivšim savetnikom Huwom van Steenisom, potpredsednikom kompanije koji je napustio švajcarsku banku pod bivšim izvršnim direktorom Ralphom Hamersom.

Ralph Hamers, bivši glavni izvršni direktor UBS Group (Bloomberg Mercury)

Da bi finansirao posao i prikupio kapital tokom integracije, UBS je odložio otkup akcija i nedavno je dobio odobrenje da koristi akcije otkupljene tokom prošle godine za plaćanje Credit Suissea. Takođe je pokrenuo otkup novčanica denominiranih u evrima izdatih neposredno pre nego što je pristao da preuzme problematičnog konkurenta.

Ermotti je u intervjuu rekao da planira da nastavi sa otkupom akcija, iako je još rano reći kada. "Ponavljamo našu nameru da svake godine progresivno povećavamo dividendu i definitivno nameravamo da nastavimo da otkupljujemo akcije kada to bude prikladno", rekao je on.

Tokom Ermottijevog prvog mandata kao izvršnog direktora, banka je prešla sa investicionog bankarstva na upravljanje imovinom, što joj je omogućilo da generiše između četiri i osam milijardi dolara profita svake godine u poslednjih pet godina. UBS je najavio planove da znatno smanji investicionu banku Credit Suisse i osigura da njen profil rizika bude više usklađen sa njenim.

Predsedavajući Colm Kelleher rekao je da će spajanje trajati čak četiri godine i da ga složenost sporazuma čini izazovnijim od čak i hitne pomoći na vrhuncu krize 2008. godine.

Trenutno nema komentara za vest. Ostavite prvi komentar...

Ostavi komentar