Najveća američka banka kreće u osvajanje Evrope, ali Revolut i Monzo diktiraju tempo

JPMorgan Chase & Co. navikao je da njegova maloprodajna banka bude broj jedan. Chase je najveći izdavalac platnih kartica u SAD i banka sa najrazgranatijom mrežom filijala, dok su programi nagrađivanja i prepoznatljiv plavi vizuelni identitet privukli više američkih klijenata nego bilo koja druga banka.

Međutim, van Sjedinjenih Država JPMorgan se nalazi u potpuno drugačijoj poziciji - kao novi učesnik koji tek pokušava da osvoji građane. Prema finansijskim izveštajima, banka je u razvoj Chase poslovanja u Velikoj Britaniji uložila više od milijardu funti (1,3 milijarde dolara), pokrenula poslovanje u Nemačkoj i priprema širenje na ostatak Evrope. Prema izvorima upoznatim sa planovima kompanije, sledeće destinacije su Španija, Francuska, Italija i Holandija.

Chase UK, prvo međunarodno maloprodajno poslovanje banke van SAD, pokazalo je da čak i jedna od najvećih svetskih finansijskih institucija nailazi na brojne prepreke. Izvori navode da su veličina JPMorgana i složeni interni sistemi banke često usporavali razvoj novih proizvoda, otežavajući joj da posluje brzinom karakterističnom za digitalne konkurente.

"Pomalo sam ljubomoran", rekao je izvršni direktor JPMorgana Jamie Dimon ranije ove godine, govoreći o Revolut Ltd., jednom od najvećih konkurenata u Evropi.

"Mnogo smo naučili posmatrajući neke od tih kompanija. I mi moramo da budemo brži i bolji", dodao je.

Od pokretanja Chase UK 2021. godine, banka je smanjila pogodnosti za korisnike i sporo uvodila ključne proizvode, uključujući kreditnu karticu, tvrde izvori upoznati sa situacijom.

Mobilna banka protiv fintek konkurencije

JPMorgan pozicionira Chase UK kao banku koja posluje isključivo putem mobilne aplikacije, sa ciljem da konkuriše novim digitalnim bankama osnovanim pre desetak godina, koje su izgrađene oko moderne tehnologije i brzog razvoja proizvoda.

Monzo Bank Ltd. trenutno ima više od 15 miliona korisnika u Velikoj Britaniji, što ga čini najvećom mobilnom bankom po broju klijenata. Chase UK ima oko tri miliona korisnika.

Po drugim pokazateljima, međutim, Chase UK stoji bolje. Krajem 2025. godine banka je raspolagala imovinom od gotovo 30 milijardi funti (39,7 milijardi dolara), što je više od Monzoa.

Međutim, upravo taj rast približio je banku granici od 35 milijardi funti koju je postavila britanska vlada kroz pravila o takozvanom ringfencingu (zakonsko izdvajanje maloprodajnog bankarstva od investicionog poslovanja radi zaštite depozita građana). Kada banka pređe taj prag, mora da izdvoji maloprodajno poslovanje u zasebnu pravnu celinu, što bi moglo da ograniči budući rast kreditiranja.

Prema navodima jednog od izvora, JPMorgan Europe Ltd. moraće u narednih 12 do 24 meseca da odluči da li će pokrenuti taj proces.

Bloomberg

Pažnja usmerena na aktivnije korišćenje usluga

JPMorgan menja strategiju, u želji da postojeći korisnici koriste više njegovih proizvoda.

Plan je da štediše iz Chasea počnu da investiraju preko JPMorgana, dok bi investitori koristili Chase za svakodnevno bankarstvo. Cilj je da Chase postane glavna banka korisnika, oslanjajući se na novu tehnološku platformu koja se interno razvija pod nazivom Project FinCloud.

JPMorgan Europe predstavlja ključnu kompaniju za međunarodno poslovanje Chasea. Prema dokumentima dostavljenim britanskom registru kompanija, JPMorgan Europe je prošle godine ostvario profit od 114 miliona funti, više nego tri puta veći nego 2024. godine, ali i dalje znatno manji od kapitala koji je matična kompanija uložila u razvoj poslovanja.

Analitičari UBS Group AG ocenjuju da je profitabilnost i dalje "znatno ispod britanskih konkurenata". Najveći deo rasta dobiti rezultat je nižih troškova i većih prihoda od naknada. Troškovi marketinga pali su oko 36 odsto, na 91,1 milion funti tokom 2025. godine.

JPMorgan istovremeno želi da bolje poveže američko i međunarodno maloprodajno poslovanje kako bi korisnici mogli jednostavno da prebacuju novac između tržišta, a deo tehnologije razvijene u Londonu mogao bi u budućnosti da bude primenjen i u SAD.

Portparol JPMorgana saopštio je da je banka zadovoljna dosadašnjim rezultatima i da ima jasan plan za ubrzanje rasta na postojećim i novim tržištima.

 

Sporiji razvoj od planiranog

Kada je Chase UK pokrenut 2021. godine, interesovanje javnosti bilo je veliko. Novi korisnici dobijali su povraćaj od jedan odsto na gotovo svu potrošnju debitnom karticom, do maksimalno 15 funti mesečno. Podrška matične kompanije omogućila je i snažnu marketinšku kampanju - logotipi Chasea nalazili su se na najprometnijim stanicama londonskog metroa, kao i na opremi fudbalskih reprezentacija četiri zemlje Ujedinjenog Kraljevstva.

Jedan od ključnih ciljeva bio je razvoj sopstvene tehnološke platforme koja bi mogla da konkuriše fintek kompanijama. Chase UK je u početku koristio platformu kompanije 10X Banking, ali je JPMorgan razmatrao razvoj sopstvenog softvera koji bi kasnije mogao da prodaje i drugim bankama koje žele da pokrenu digitalne ogranke.

Međutim, razvoj tehnologije trajao je znatno duže nego što je planirano. Inženjeri su morali da prolaze kroz više nivoa internih odobrenja, zbog čega je razvoj bio sporiji.

Kreditna kartica mesecima je ostala u test fazi, dok je ulazak na nemačko tržište kasnio u odnosu na prvobitne planove. Tokom 2025. godine, JPMorgan je iznenada promenio program nagrađivanja korisnika u Velikoj Britaniji, što je izazvalo nezadovoljstvo među klijentima. Istovremeno, banka je prioritet dala zapošljavanju softverskih inženjera u Londonu i Berlinu.

Plan da se osnovna bankarska platforma izdvoji i ponudi drugim finansijskim institucijama u međuvremenu je odbačen, kako bi se svi resursi usmerili na razvoj infrastrukture za Chase UK. Finansijski izveštaji pokazuju da su tehnološki troškovi tokom prošle godine porasli. Došlo je i do promena u rukovodstvu.

Sanoke Viswanathan, koji je vodio projekat Chase UK dok je nosio interni naziv Dynamo, napustio je kompaniju prošle godine. Na njegovo mesto za međunarodno maloprodajno poslovanje imenovan je Mark O'Donovan, koji odgovara Marianne Lake. U međuvremenu je Lake najavila povlačenje sa mesta rukovodioca sektora za građane i lokalne zajednice, što je dovelo do nove reorganizacije. Međunarodno poslovanje sa građanima sada nadgleda Troy Rohrbaugh.

Chase 2.0

Aplikacija Chase u Velikoj Britaniji trenutno nudi osnovne bankarske usluge - račune, alate za upravljanje budžetom, pojedine proizvode osiguranja i besplatne devizne transakcije. Neke digitalne banke otišle su korak dalje i korisnicima omogućile dodatne funkcije, poput ulaganja u pojedinačne akcije direktno kroz aplikaciju.

JPMorgan, pritom, mora da se prilagođava svakom novom tržištu, jer proizvodi koji su uspešni u SAD ne funkcionišu nužno jednako dobro u Evropi. Tako, na primer, banka van SAD ne nudi svoju poznatu kreditnu karticu Chase Sapphire Reserve, koja je među američkim korisnicima popularna zbog pogodnosti za putovanja i restorane.

Istovremeno, konkurencija ubrzano raste. Revolut agresivno širi poslovanje sa ciljem da dostigne 100 miliona korisnika i otvorio je regionalni centar u Parizu, gde traži bankarsku licencu. Monzo je, nakon dobijanja licence za poslovanje u Evropskoj uniji (EU), započeo otvaranje kancelarija u Španiji. Goldman Sachs Group Inc. vodi razgovore o širenju svoje maloprodajne banke Marcus u Irskoj.

Kancelarije kompanije Revolut u blizini Pariske berze / Bloomberg

 

JPMorgan je zbog toga već izmenio program pogodnosti za korisnike Chase UK. Povraćaj novca povećan je na dva odsto za svakodnevnu potrošnju u prodavnicama, restoranima i prevozu. Međutim, korisnici sada ostvaruju pravo na tu pogodnost samo ako mesečno obave najmanje 15 plaćanja debitnom ili kreditnom karticom i na računu održavaju depozit od najmanje 1.000 funti.

Mogu li velike banke da pobede fintek

Velike banke već godinama pokušavaju da kroz digitalne brendove pariraju fintek kompanijama, ali ti pokušaji nisu uvek bili uspešni. HSBC Holdings Plc ugasio je Zing, NatWest Group Plc zatvorio je Bó, dok je Barclays Plc odustao od Pingita.

Analitičari UBS-a očekuju da će Chase UK u kratkom roku prioritet dati privlačenju depozita i daljem razvoju poslovanja. Niži troškovi finansiranja depozita i veći obim kreditiranja mogli bi da poboljšaju prinos na materijalni kapital, jedan od ključnih pokazatelja profitabilnosti banaka.

U Nemačkoj Chase trenutno nudi štedni račun bez naknade uz kamatu od četiri odsto godišnje tokom prva četiri meseca.

"U Nemačkoj postoji snažna kultura štednje i veliki neiskorišćen potencijal", izjavio je Daniel Llano Manibardo.

JPMorgan se istovremeno priprema i za novog direktora Chase UK. Na tu funkciju dolazi Kunal Malani, koji je prethodno radio u Monzou. Na mreži LinkedIn poručio je da je spreman da sprovede "ambiciozan plan razvoja novih proizvoda za korisnike".