Kina bi mogla da odobri kupovinu Nvidijinih čipova već u ovom kvartalu

Kina planira da odobri deo uvoza čipova H200 kompanije Nvidia Corp. već u ovom tromesečju, prema rečima ljudi upoznatih sa situacijom, čime bi kompanija ponovo dobila pristup ključnom tržištu.

Kineski zvaničnici se spremaju da dozvole lokalnim kompanijama da kupuju ovu komponentu od kompanije Nvidia za odabranu komercijalnu upotrebu, rekli su izvori koji su tražili da ostanu anonimni jer su razgovori poverljivi. Međutim, čip H200 biće zabranjen za vojsku, osetljive državne agencije, ključnu infrastrukturu i državna preduzeća zbog bezbednosnih razloga. To odražava slične mere koje je kineska vlada ranije usvojila za strane proizvode, poput uređaja kompanije Apple Inc. i čipova kompanije Micron Technology Inc.

Ako navedene organizacije ipak zatraže korišćenje komponente, njihove prijave će se razmatrati od slučaja do slučaja, dodali su izvori.

I pored ovih ograničenja, ovaj potez predstavlja veliku pobedu za Nvidiju. Kina je najveće svetsko tržište poluprovodnika, a Jensen Huang, izvršni direktor kompanije, rekao je da bi samo segment AI čipova mogao da donese 50 milijardi dolara u narednim godinama. U odsustvu američke firme, lokalni rivali poput kompanija Huawei Technologies Co. i Cambricon Technologies Corp. napredovali su i planiraju naglo povećanje proizvodnje u 2026. godini.

H200 je čip starije generacije za koji je administracija Donalda Trumpa navela da može da se izvozi u Kinu. Vlada SAD ograničava prodaju naprednijih procesora iz razloga nacionalne bezbednosti. Nvidia je vodeći proizvođač akceleratora za veštačku inteligenciju (engl. artificial intelligence - AI) - čipova koji pomažu u razvoju i pokretanju AI modela - koji su veoma traženi kod operatera data centara širom sveta.

Kompanije Alibaba Group Holding Ltd. i ByteDance Ltd. privatno su saopštile Nvidiji da su zainteresovane da naruče po više od 200.000 jedinica H200, prema rečima osobe upoznate s tim pitanjem. Obe kompanije - zajedno sa istaknutim kineskim startapovima, uključujući DeepSeek - ubrzano unapređuju svoje modele kako bi konkurisale kompaniji OpenAI i drugim američkim rivalima.

Nije jasno šta će Peking smatrati ključnom infrastrukturom, osim očiglednijih oblasti poput vojnih ili državnih mreža. Kompanije iz privatnog sektora, kao što su Alibaba ili Baidu Inc., obično pružaju računarske usluge širokom spektru državnih firmi i vladinih agencija, slično kao što kompanije Amazon.com Inc. ili Microsoft Corp. sarađuju sa saveznim organima u Sjedinjenim Američkim Državama (SAD).

Razvoj naprednih poluprovodnika i AI modela jedan je od glavnih prioriteta Kine, a zemlja se obavezala da će se ujediniti kao nacija kako bi pobedila u tehnološkoj trci sa SAD.

Rukovodioci kompanije Nvidia rekli su ove nedelje na sajmu CES u Las Vegasu da postoji snažna potražnja kineskih kupaca za čipom H200. Međutim, naveli su da kompanija nije direktno razgovarala sa Pekingom o odobrenju i da ne zna kada bi Kina mogla da da zeleno svetlo za prodaju. Dodali su da su zahtevi za licence podneti Vašingtonu i da se finalizuju poslednji detalji odobrenja od američke vlade.

Nvidia je odbila da komentariše dalje od izjava datih na CES-u. Kinesko ministarstvo trgovine nije odgovorilo na zahtev za komentar poslat faksom. Alibaba i ByteDance nisu odgovorili na zahteve za komentar poslati imejlom.

Jensen Huang (desno) | Bloomberg

Nvidia se suočava sa faktičkom zabranom prodaje svog najboljeg AI hardvera kupcima u ovoj azijskoj zemlji još od 2022. godine, ograničenjima uvedenim zbog strahova da bi ti poluprovodnici mogli da daju Pekingu vojnu prednost.

Ta pravila, koja su američki kreatori politike pooštravali više puta, oborila su tržišni udeo Nvidije u Kini sa vrhunca od 95 odsto na nulu, prema Huangovim rečima. On je takođe rekao da američka vlada ne treba da bude zabrinuta zbog toga što bi kineska vojska koristila Nvidijine čipove.

Uprkos ograničenjima, ukupni izgledi za prodaju kompanije nastavljaju da rastu. U oktobru je Nvidia projektovala oko pola biliona dolara prihoda od sadašnjih i budućih čipova za data centre do kraja 2026. godine. Proizvođač čipova saopštio je ove nedelje da je sada na putu da premaši cilj od 500 milijardi dolara.

Početkom decembra, američki predsednik je poništio prethodnu zabranu i dao Nvidiji dozvolu da isporučuje čip H200 Kini u zamenu za doplatu od 25 odsto, što je potez koji omogućava najvrednijoj svetskoj kompaniji da potencijalno povrati milijarde dolara izgubljenog poslovanja na tom tržištu.

H200 je predstavljen 2023. godine i počeo je da se isporučuje kupcima naredne godine. Deo je Hopper generacije Nvidijinih čipova, drugi po kvalitetu u odnosu na liniju Blackwell i dve generacije iza predstojeće serije Rubin. Zaostatak od 18 meseci u odnosu na najnovije Nvidijine čipove bio je deo opravdanja Trumpove administracije za dozvolu izvoza u Kinu.

Ipak, Peking nije javno nagovestio da li će dozvoliti uvoz H200. Vlada je uglavnom fokusirana na politiku samodovoljnosti u izgradnji domaćih kapaciteta za proizvodnju čipova, što uključuje pripremu novog kruga podsticaja u iznosu do 70 milijardi dolara za sektor poluprovodnika.

Oko sredine 2025. godine, kineski zvaničnici pozvali su lokalne kompanije da izbegavaju korišćenje Nvidijinih manje snažnih H20 procesora, AI akceleratora čiju je isporuku Kina ranije dozvolila. Kineska agencija za sajber-prostor takođe je naložila kompanijama poput Alibabe da obustave narudžbine za Nvidia RTX Pro 6000D, radnu stanicu-čip koji može da se prenameni za AI primene.

U međuvremenu, Nvidijini rivali u Kini beleže napredak. Huawei i njegov proizvodni partner Semiconductor Manufacturing International Corp. unapredili su svoju tehnologiju proizvodnje čipova, uprkos pokušajima SAD da ograniče njihov napredak. Procesor Kirin 9030 - deo najnovijeg Huawei premijum pametnog telefona Mate 80 Pro Max - proizveden je korišćenjem unapređene verzije SMIC tehnologije, utvrdila je istraživačka firma TechInsights.

Manji Huawei rival, kompanija Cambricon, takođe planira da više nego utrostruči proizvodnju AI čipova u 2026. godini, da bi proširila svoj tržišni udeo u Kini i popunila prazninu koju je ostavila Nvidia.

Ipak, Nvidijini AI akceleratori i dalje se smatraju zlatnim standardom u AI industriji, a neki stariji proizvodi kompanije i dalje su snažniji od najnovijih ponuda kompanije Huawei - naročito kada se posmatra snaga po pojedinačnom čipu.