Uspavani Google se probudio - mogu li Gemini i TPU da pokore Nvidiju

U svetu veštačke inteligencije (AI) poslednjih godina dominirala je jedna kompanija - Nvidia. Njeni grafički procesori (GPU) postali su standard za obuku i izvršavanje AI modela, u koje ulažu svetski startapi i najveći tehnološki igrači. Ipak, poslednjih dana tržište svedoči (ne)očekivanom preokretu. Uspavani Alphabet ubrzava konkurentsku trku, praveći planove s Metom o pompeznim ulaganjima u Googleove AI čipove, čime i svesno i nesvesno podmeće nogu Nvidiji u njenom najvećem rastu otkako postoji. Tržišna kapitalizacija Alphabeta približava se značajnom psihološkom pragu od četiri biliona dolara, a cena akcije je ove godine najveći dobitnik među "veličanstvenom sedmorkom" (engl. Magnificent 7).

 

 

Šta je izazvalo ovaj preokret i šta Google ponovo čini relevantnim u AI trci? Odgovor leži u dva ključna faktora: novim generacijama AI modela Gemini i sopstvenim čipovima - Tensor Processing Units (TPU), koji postaju ozbiljna alternativa Nvidijinim GPU-ovima.

Gemini 3 - novi vladar među AI modelima

Tri godine nakon što je ChatGPT promenio tok razvoja veštačke inteligencije, mnogi su verovali da je Google zapeo u razvoju AI-ja i da su sve tanje šanse da sustigne Nvidiju, koja je u petoj brzini. Međutim, najnoviji Googleov model, Gemini 3, odmah je dobio priznanje stručnjaka - po rezultatima testova performansi je među najboljima na svetu, s izvanrednim sposobnostima u rezonovanju, kodiranju, pa čak i u zadacima koji su ranije predstavljali izazov za AI četobotove. Verzija Gemini 3 Pro trenutno dominira AI leaderboard-ovima (rang-listama najboljih AI modela po performansama) LMArena i Humanity’s Last Exam, a Andrej Karpathy, suosnivač OpenAI-ja, ocenjuje je kao "tier 1 LLM" - model prvog ranga velikih jezičkih modela.

Googleov izvršni direktor Sundar Pichai ističe da kompanija primenjuje "full-stack"pristup AI-ju, što znači da razvija modele, aplikacije, klaud infrastrukturu i sopstvene čipove - sve u jednom ekosistemu. Taj integrisani pristup omogućava Googleu da brzo reaguje na izazove konkurencije i zahteve tržišta. Nvidia, s druge strane, nije "full-stack" kompanija - njen fokus je prvenstveno na GPU-ovima i AI hardveru, dok softver i AI modele razvijaju drugi (Microsoft, OpenAI, Google). Nvidia je tehnološki vrlo fleksibilna i njeni GPU-ovi mogu da pokreću širok spektar AI zadataka, ali kompanija ne kontroliše kompletan ekosistem kao Google. To znači da Nvidia zavisi od drugih kompanija za softverske aplikacije i modele, dok Google može samostalno optimizovati čipove za svoje AI modele (Gemini, DeepMind).

Bloomberg

 

 

Tržišni efekti su jasni - Alphabet je od sredine oktobra dodao gotovo bilion dolara tržišne kapitalizacije. SoftBank i Nvidia zabeležili su pad, što investitori tumače kao strah od konkurencije koju Gemini donosi. Google se sada posmatra kao "uspavani gigant koji se potpuno probudio", rekao je za Bloomberg Neil Shah iz Counterpoint Researcha.

 

Bloomberg

 

TPU - sopstveni čip za sopstveni AI ekosistem

Google je pre deset godina predstavio Tensor Processing Unit (TPU), specijalizovani čip razvijen kako bi ubrzao rad pretrage i interne analitike, a kasnije je prilagođen i za složene zadatke veštačke inteligencije. Za razliku od Nvidijinih GPU‑ova, dizajniranih za paralelno izvršavanje širokog spektra zadataka i visoku fleksibilnost, TPU je posebno optimizovan za matriks-operacije, to jest ključni proces u obuci neuronskih mreža koje pokreću AI modele. Takav dizajn donosi dve važne prednosti: veću energetsku efikasnost i niži operativni trošak, posebno pri izvođenju složenih izračunavanja.

 

 

Najnovija verzija Ironwood predstavlja sedmu generaciju TPU‑ova. Ovi čipovi su tehnološki optimizovani za AI inferencu, što znači da su namenjeni za praktičnu upotrebu modela, a ne samo za njihovo treniranje. Ironwood je dostupan u konfiguracijama od 256 do čak 9.216 čipova, što omogućava kompanijama i istraživačkim timovima da biraju kapacitet prema sopstvenim potrebama. Jedna od ključnih prednosti TPU‑a u Googleovom ekosistemu je duboka integracija sa razvojem AI modela, naročito sa timom DeepMinda i njihovim naprednim modelima Gemini. Ova sinergija omogućava Googleu da direktno prilagodi TPU čipove zahtevima svojih AI algoritama, maksimizirajući performanse i istovremeno smanjujući troškove u poređenju s univerzalnijim rešenjima. Zahvaljujući tome, TPU‑ovi postaju ozbiljna alternativa Nvidijinim GPU‑ovima u segmentu velikih modela.

 

Veliki ugovori i priznanje tržišta

TPU sada koriste brojni vodeći AI igrači. Startapi kao što su Anthropic, Safe Superintelligence, Midjourney i Salesforce oslanjaju se na Googleove čipove. Anthropic je u oktobru osigurao pristup do milion TPU-ova, dok Meta planira primenu u svojim data centrima od 2027. godine. Odluka dolazi u trenutku kada raste potražnja za specijalizovanim AI hardverom koji može efikasno da podrži ogromne modele poput Geminija, a istovremeno da smanji troškove i potrošnju energije. Posebno treba obratiti pažnju na smanjenje troškova, kao stavku koju investitori trenutno pomno prate, zabrinuti da bi moglo doći do pucanja AI balona, između ostalog, zbog rekordnog zaduživanja kompanija. Dakle, sve što ulazi u okvire održivosti - ulagačima šalje signal da je "racionalno" i "dugoročno". Naravno, garancije nema, ali je rizik smanjen.

Ugovori koje Google sklapa sa najvećim tehnološkim igračima pokazuju da mnogi među njima, zapravo, traže alternativu Nvidiji, kako bi smanjili zavisnost od samo jedne kompanije. Ako na momenat zanemarimo tehničke faktore, u obzir treba uzeti i psihološke, nijedna najveća kompanija ne želi da ima jednu opciju, jer bilo kakav prekid u snabdevanju, povećanje cena ili ograničenja pristupa Nvidijinim GPU‑ovima mogu direktno uticati na tempo razvoja njihovih AI projekata.

Google, nudeći TPU‑ove integrisane sa svojim AI modelima i klaud platformom, postaje upravo ta strateška opcija koja omogućava velikim igračima da diverzifikuju resurse i smanje zavisnost od dominantnog Nvidijinog ekosistema. Nije slučajno što se sve dešava baš sada - Nvidia je toliko odskočila u odnosu na druge, da se prirodno javlja bojazan od prestanka magije posle ponoći - šta ako/kada kočija opet postane bundeva.

Na tržištu se trenutno dešava ono čemu ulagači nikada nisu svedočili, a sve što je nepoznato - koliko god da fascinira, ujedno budi strah; na momente deluje i nerealno. Osim toga, Google je stari, iskusni div koji je, možda, samo na momenat platio cenu Nvidijinog munjevitog progresa - kompanija Jensena Huanga je toliko uzletela da je stvoren utisak kako Google kasni i spava. To je narativ koji, takođe, treba preispitati, jer može biti relativan, posebno na tržištu gde kao da nema kontrole ničega - ni rasta ni inovacija ni potencijalnih šokova.

Bloomberg

 

Dve filozofije AI hardvera

Nvidia i Google danas predstavljaju dve strane AI industrije. Nvidia ostaje industrijski standard - fleksibilna i univerzalna, sposobna za različite algoritme i modele. Google, s druge strane, nudi specijalizovane i energetski efikasne čipove, u kombinaciji sa sopstvenim softverom i klaud infrastrukturom. Iako Google ne planira da potpuno zameni Nvidijine GPU-ove, njegovi TPU-ovi mogu postati ključni deo "korpe" potrebne za rast AI kapaciteta. Google se time ne takmiči samo tehnološki već i tržišno - stvarajući paralelni ekosistem i novu opciju za velike igrače. Konkretno, Warren Buffett je uložio 4,9 milijardi dolara u Google u trećem kvartalu 2025, što dodatno potvrđuje poverenje investitora u Googleove AI inicijative.

Klaud poslovanje kompanije u trećem kvartalu beleži 15,2 milijarde dolara prihoda, što je rast od 34 odsto na godišnjem nivou, ali je i dalje na trećem mestu iza AWS-a i Microsoft Azurea. Waymo, Alphabetova samostalna divizija, širi se u nove gradove, dok Gemini i TPU čine centralni deo tehnološkog ekosistema kompanije.

Dakle, sve i da je Google prethodnih godina bio "uspavana lepotica" među tehnološkim gigantima, sada je potpuno budan. Napredak Gemini modela, ekspanzija TPU-ova, veliki ugovori sa Anthropicom i Metom, te vertikalna integracija u klaud, softver i hardver, čine Alphabet kompanijom koja ne samo da hvata korak s Nvidijom, već i stvara paralelni ekosistem. Ono što je gotovo sigurno jeste da Google neće postati nova Nvidia u smislu industrijskog standarda, ali je svakako u ulozi ključnog paralelnog igrača koji pomera granice AI tehnologije i tržišne dinamike.