EasyJet Plc primio je novu ponudu privatne investicione kompanije Apollo Global Management od 715 penija po akciji, koja nadmašuje konkurentski predlog kompanije Castlelake LP. Ovaj iznenadni preokret u preuzimanju otvara mogućnost rata ponudama između dva američka investiciona fonda.
S obzirom na to da je Apollova ponuda od 5,7 milijardi funti (7,6 milijardi dolara) bolja od Castlelakeove ponude od 5,5 milijardi funti, niskobudžetni avio-prevoznik EasyJet "više nije sklon da preporuči Castlelakeov predlog", navodi se u ovonedeljnom saopštenju te avio-kompanije. Kada je reč o Apollovoj ponudi, navode da su "finansijski uslovi predložene gotovinske ponude na nivou koji bi kompanija bila sklona da preporuči akcionarima EasyJeta".
Iznenadni ulazak njujorškog Apolla u trku usledio je nakon više krugova pregovora vođenih tokom proteklog meseca između EasyJeta i Castlelakea, koji je kontinuirano podizao svoju ponudu kako bi održao pregovore. Castlelakeu je bilo potrebno pet pokušaja i ponuda od 690 penija po akciji da ubedi EasyJet da otvori svoje poslovne knjige, a taj investitor sada mora da proceni može li ponuditi još viši iznos kako bi nadmašio Apollo.
Castlelake i EasyJet produžili su zvanični rok za podnošenje konačne ponude do 3. avgusta.
EasyJet je odbio prve četiri ponude Castlelakea, nazivajući ih "izrazito oportunističkim" i tvrdeći da američka kompanija pokušava da kupi avio-kompaniju "za sitniš". Ovog puta, EasyJet je načelno prihvatio već prvu ponudu Apolla, iz kojeg su poručili da već dugo cene ovu avio-kompaniju i njen brend, te su je opisali kao jednu od najatraktivnijih kompanija u industriji.
Castlelake sa sedištem u Mineapolisu i dalje zadržava određenu prednost jer mu je nakon poslednjeg istupa omogućen pristup EasyJetovim poslovnim knjigama. Ta investiciona kompanija takođe je pružila detaljnije informacije o strukturi svoje ponude, u kojoj bivši direktor EasyJeta Peter Bellew čini deo evropskog upravljačkog dvojca koji bi držao većinski udeo. U toj grupi ponuđača nalazi se i Brookfield Asset Management Ltd.
Akcije EasyJeta skočile su u Londonu za čak 15 odsto, na 676 penija. Akcijama se do sada nije trgovalo na nivou koji je poslednji predložio Castlelake, što sugeriše da su investitori čekali više novca ili su sumnjali da će posao proći regulatorne prepreke.
Uz cenu koju Apollo sada nudi, "bilo bi potrebno herojsko restrukturiranje troškova i preokret u zaradi, daleko iznad onoga što trenutno prognoziramo, da bi ovaj posao imao smisla", istakao je Alex Irving, avio-analitičar u kompaniji Bernstein.
Apollo je pokušao da otkloni zabrinutost da će avio-kompanija biti rasparčana pod privatnim vlasništvom, s obzirom na to da pojedini delovi EasyJeta vrede znatno više od trenutnog celokupnog poslovanja. Iz kompanije su poručili da "izuzetno cene ljude" i da će biti važno identifikovati i zadržati ključne zaposlene unutar cele EasyJet grupe.
"Operativne i komercijalne ambicije uprave EasyJeta mogu se značajno ubrzati kroz pristup dodatnom kapitalu i dugoročnijem poslovnom i strateškom planiranju koje pruža okruženje privatne kompanije", saopštili su iz Apolla.
Ove dve ponude dolaze u trenutku kada se EasyJet i druge avio-kompanije suočavaju sa visokim cenama goriva i smanjenom tražnjom nakon rata sa Iranom. Prevoznik, kojeg je 1995. osnovao Stelios Haji-Ioannou, zabeležio je pad letnjih rezervacija, kao i gubitak u prvoj polovini godine.
Haji-Ioannou nije želeo da daje bilo kakve komentare, izjavio je njegov portparol u sredu.
Iz Apolla su napomenuli da će nastojati da ispune potrebne uslove kako bi strani investitori mogli da kontrolišu evropsku avio-kompaniju. Budući da je reč o američkim entitetima, nijedna investiciona kompanija ne može da preuzme potpunu kontrolu nad EasyJetom jer avio-kompanija posluje u skladu sa britanskim i evropskim pravilima koja zahtevaju da većinsko vlasništvo i kontrola ostanu u rukama državljana iz te regije. Zbog toga Apollu takođe treba evropski partner.
Prema Apollovom predlogu, akcionari EasyJeta imaće mogućnost da prenesu svoje postojeće akcije u takozvanu alternativnu vlasničku strukturu (stub equity alternative), kroz koju bi Apollovi fondovi držali svoju investiciju.
I Castlelake i Apollo imaju iskustva u avio-industriji. Castlelake je finansirao lizing aviona, a prethodno je bio i suinvestitor u preuzimanju skandinavskog prevoznika SAS od strane Air France-KLM-a.
Apollo upravlja poslovanjem finansiranja aviona i avijacije koje uključuje kompaniju za lizing, upravljanje i finansiranje sa kancelarijama u Njujorku, Dablinu i Singapuru. Takođe su investirali u Sun Country Airlines, Aeromexico i Atlas Air Worldwide Holdings Inc., jednog od najvećih svetskih operatera vazdušnog teretnog prevoza.
Zajedno, Apollova vazduhoplovna platforma finansira više od 360 komercijalnih aviona i više od 60 motora, navode iz te kompanije.
Savetnik Apolla u ovom procesu je Barclays Plc, koji ujedno organizuje i dužničko finansiranje.
.webp){kind=icon}
